注：本篇法規(guī)已被《中國建設(shè)銀行關(guān)于公布失效和廢止的規(guī)章制度及規(guī) 范性文件目錄的通知》（發(fā)布日期：1998年1月9日　實施日期：1998年1月9日） 廢止 建設(shè)銀行關(guān)于印發(fā)《關(guān)于建設(shè)銀行固定資產(chǎn)貸款項目 　評估工作的規(guī)定》和《中國人民建設(shè)銀行固定資產(chǎn)貸款 　項目評估辦法》的通知 　（１９９４年５月４日　建總發(fā)字（１９９４）第５４號） 建設(shè)銀行各省、自治區(qū)、直轄市，計劃單列市分行，中國投資咨詢公司： 　　現(xiàn)將《關(guān)于建設(shè)銀行固定資產(chǎn)貸款項目評估工作的規(guī)定》（以下簡稱《規(guī)定》）和《中國人民建設(shè)銀行固定資產(chǎn)貸款項目評估辦法》（以下簡稱《辦法》）印發(fā)給你們，請從即日起遵照執(zhí)行，并將執(zhí)行中的經(jīng)驗、問題及建議隨時報告總行投資調(diào)查部。《規(guī)定》和《辦法》執(zhí)行前，總行所發(fā)文件凡是與《規(guī)定》和《辦法》精神有抵觸的，均以《規(guī)定》和《辦法》為準(zhǔn)。 　　１９８９年總行以建總函字（８９）第４００號文印發(fā)的《中國人民建設(shè)銀行基本建設(shè)貸款項目評估實施辦法》、《中國人民建設(shè)銀行技術(shù)改造貸款項目評估實施辦法》同時廢止。 附件一： 　　　　　　　 關(guān)于建設(shè)銀行固定資產(chǎn)貸款項目評估工作的規(guī)定 　　第一條　根據(jù)建設(shè)銀行向國有商業(yè)銀行轉(zhuǎn)化的要求，為了加強(qiáng)和完善建設(shè)銀行固定資產(chǎn)貸款項目（以下簡稱“貸款項目”）評估工作，優(yōu)化信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高貸款資產(chǎn)質(zhì)量，防范和減少貸款風(fēng)險，為貸款審批決策提供科學(xué)依據(jù)，保證建設(shè)銀行信貸資金的安全性、流動性和盈利性，促進(jìn)建設(shè)銀行貸款項目評估工作的規(guī)范化，特制訂本規(guī)定。 　　第二條　對貸款項目進(jìn)行評估，是建設(shè)銀行貸款決策的基礎(chǔ)環(huán)節(jié)。 　　凡是申請使用建設(shè)銀行貸款（利用信貸資金發(fā)放的貸款）的項目，建設(shè)銀行都應(yīng)進(jìn)行評估論證，根據(jù)評審結(jié)論，決定是否貸款。未經(jīng)建設(shè)銀行評審，建設(shè)銀行不提供貸款。 　　第三條　凡是由建設(shè)銀行承諾貸款的項目，應(yīng)在建設(shè)銀行開立結(jié)算戶。 　　第四條　為適應(yīng)項目行政審批制度向項目登記備案制轉(zhuǎn)變，各級建設(shè)銀行要建立項目備選制度，從項目立項開始介入建設(shè)前期工作，搜集基礎(chǔ)資料，為評估審查做好準(zhǔn)備。評審部門應(yīng)根據(jù)項目貸款種類，適時提出項目評估報告，作為貸款審批決策的依據(jù)。 　　對于新建新貸項目的評估，應(yīng)在項目建議書提出之后，項目可行性研究報告批復(fù)之前提出項目評估報告。 　　續(xù)建新貸項目和超概算追加貸款項目應(yīng)在年度貸款計劃安排之前提出項目評估報告。 　　第五條　落實項目評估責(zé)任。貸款項目評估工作應(yīng)由專職項目評審部門組織實施。項目評估人員必須堅持實事求是的原則，認(rèn)真調(diào)查研究，廣泛聽取各方面的意見，對項目可行性研究報告中的各項基礎(chǔ)數(shù)據(jù)、技術(shù)參數(shù)的真實性、合理性和準(zhǔn)確性進(jìn)行核實甄別，對貸款項目進(jìn)行公正、客觀、科學(xué)的評估審查。對項目評估報告質(zhì)量達(dá)不到規(guī)定要求的，貸款項目審查委員會（或小組）或上級行項目評審部門應(yīng)退回項目評估單位重做或作補(bǔ)充評估。 　　第六條　建設(shè)銀行貸款項目評估程序，一般采取以下步驟： 　　１．確定評估項目，落實評估單位，下達(dá)評估計劃； 　　２．組織評估小組，落實評估人員； 　　３．制訂評估工作計劃，安排評估進(jìn)度； 　　４．調(diào)查、收集有關(guān)文件、資料及技術(shù)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)參數(shù)； 　　５．按照評估辦法的要求，進(jìn)行經(jīng)濟(jì)技術(shù)評估論證； 　　６．撰寫編制評估報告。 　　第七條　建設(shè)銀行對基本建設(shè)新建新貸項目的評估，一般包括以下內(nèi)容： 　　１．項目概況分析； 　　２．產(chǎn)品市場需求分析； 　　３．項目建設(shè)條件評估； 　　４．生產(chǎn)條件評估； 　　５．項目投資區(qū)域環(huán)境評估； 　　６．工藝技術(shù)評估； 　　７．基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)的測算評估與表格編制； 　　８．財務(wù)效益評估指標(biāo)的計算與分析； 　　９．銀行效益與風(fēng)險評估； 　　１０．社會效益評估； 　　１１．不確定性分析； 　　１２．總結(jié)評估與決策建議。 　　第八條　對于項目法人已經(jīng)確定的基本建設(shè)新建新貸項目，除對貸款項目的上述內(nèi)容進(jìn)行評估外，還應(yīng)對項目法人的資信狀況，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人的政治業(yè)務(wù)素質(zhì)、管理水平和經(jīng)營能力進(jìn)行評估。具體評估方法參照《中國人民建設(shè)銀行固定資產(chǎn)貸款項目評估辦法》第十三章第五十四條執(zhí)行。 　　第九條　改擴(kuò)建貸款項目的評估，除按基本建設(shè)新建新貸項目的評估內(nèi)容進(jìn)行評審?fù)猓€應(yīng)充分體現(xiàn)改擴(kuò)建貸款項目評估的特點。對改擴(kuò)建貸款項目一般不必進(jìn)行社會效益評估和不確定性分析。 　　第十條　續(xù)建新貸項目和超概算追加投資貸款項目，一般只對項目貸款償還能力、銀行效益和風(fēng)險保證措施進(jìn)行評估審查。 　　第十一條　項目固定資產(chǎn)投資在３０００萬元以上（含３０００萬元，下同）或建設(shè)銀行貸款１０００萬元（含１０００萬元，下同）的基本建設(shè)新建新貸項目，評估報告編制格式與內(nèi)容結(jié)構(gòu)、內(nèi)容深度，應(yīng)符合《基本建設(shè)新建新貸項目評估報告編制格式》的要求。改擴(kuò)建貸款項目評估報告格式與內(nèi)容結(jié)構(gòu)、內(nèi)容深度，應(yīng)符合《改擴(kuò)建貸款項目評估報告編制格式》的要求；項目固定資產(chǎn)投資額在３０００萬元以下（不包括３０００萬元，下同）或建設(shè)銀行貸款額在１０００萬元以下（不包括１０００萬元，下同）的基本建設(shè)新建新貸項目，其評估內(nèi)容可作適當(dāng)簡化，評估報告格式、內(nèi)容結(jié)構(gòu)與內(nèi)容深度應(yīng)符合《小型基本建設(shè)新建新貸項目評估報告編制格式》的要求。項目固定資產(chǎn)投資額在３０００萬元以下，或建設(shè)銀行貸款額在１０００萬元以下的改擴(kuò)建貸款項目的評估報告格式、內(nèi)容結(jié)構(gòu)與內(nèi)容深度，可根據(jù)《改擴(kuò)建貸款項目評估報告編制格式》的要求作適當(dāng)簡化。 　　第十二條　國民經(jīng)濟(jì)評估是按照資源合理配置的原則，從國家整體角度考察項目的效益和費用，用貨物影子價格、影子工資、影子匯率和社會折現(xiàn)率等經(jīng)濟(jì)參數(shù)分析、計算項目對國民經(jīng)濟(jì)的凈貢獻(xiàn)，評估項目的經(jīng)濟(jì)合理性。 　　第十三條　除有特殊要求者外，建設(shè)銀行一般不對項目進(jìn)行國民經(jīng)濟(jì)評估。 　　第十四條　對于需要進(jìn)行國民經(jīng)濟(jì)評估的項目，國民經(jīng)濟(jì)評估的具體方法遵循國家計委、建設(shè)部計投資（１９９３）５３０號文印發(fā)的《建設(shè)項目經(jīng)濟(jì)評價方法與參數(shù)》第二版第三章各有關(guān)條款的規(guī)定。 　　第十五條　建設(shè)銀行對貸款項目進(jìn)行評估時，除按照評估辦法的規(guī)定進(jìn)行全面的評估論證外，還應(yīng)結(jié)合具體貸款項目的特點和存在的問題，進(jìn)行有重點的評估。所有貸款項目在全面評估的基礎(chǔ)上，側(cè)重對貸款項目各項資金來源渠道及其資金數(shù)量的可靠性，貸款項目的財務(wù)效益和償還銀行貸款的實際能力，貸款安全性的保證措施和風(fēng)險防范措施進(jìn)行評估。 　　第十六條　凡是建設(shè)銀行擬承諾貸款并使用企業(yè)自籌資金和其他銀行貸款資金的項目，建設(shè)銀行要重點對其他資金來源渠道的可靠性和真實性進(jìn)行分析論證，并附有權(quán)機(jī)關(guān)或單位有法律效力的承諾的文件和驗資證明。 　　第十七條　貸款項目評估工作，涉及國家的許多宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和技術(shù)資料，有的文件、資料、數(shù)據(jù)屬國家機(jī)密，未經(jīng)委托單位、提供文件資料單位和上級行貸款項目評審部門的同意，不得將貸款項目有關(guān)的文件、資料和數(shù)據(jù)提供給與項目貸款無直接關(guān)系的單位。 　　第十八條　項目評估報告的封面、首頁格式、各種附表式樣，由各分行統(tǒng)一制定和印發(fā)。項目評估報告采用１６開本規(guī)格，活頁型裝訂，綠色塑料硬殼封面。 附件二： 　　　　　　　　中國人民建設(shè)銀行固定資產(chǎn)貸款項目評估辦法 第一章　總則 　　第一條　為加強(qiáng)和完善建設(shè)銀行固定資產(chǎn)貸款項目評估工作，規(guī)范評估內(nèi)容，為貸款項目審批決策提供科學(xué)依據(jù)，根據(jù)國家計委、建設(shè)部計投資（１９９３）５３０號文的有關(guān)規(guī)定，特制定本辦法。 　　第二條　對貸款項目進(jìn)行評估，是建議銀行貸款審批決策的基礎(chǔ)環(huán)節(jié)。凡是申請使用建設(shè)銀行貸款的項目，建設(shè)銀行應(yīng)進(jìn)行切切實實的評估論證。未經(jīng)評估審查的項目，建設(shè)銀行不提供貸款。 　　第三條　項目評估人員必須堅持實事求是的原則，按照國家產(chǎn)業(yè)政策和信貸政策的要求，認(rèn)真進(jìn)行調(diào)查研究，對項目可行性研究報告中各項基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，技術(shù)參數(shù)的真實性、合理性和準(zhǔn)確性進(jìn)行核實甄別，對貸款項目進(jìn)行全面、公正、科學(xué)的評估。 　　第四條　本辦法適應(yīng)于建設(shè)銀行工業(yè)類固定資產(chǎn)貸款項目評估，包括工業(yè)類外匯貸款項目評估。非工業(yè)類固定資產(chǎn)貸款項目應(yīng)結(jié)合具體項目的特點參照本辦法執(zhí)行。 　　第五條　項目固定資產(chǎn)投資額在３０００萬元以上，或建設(shè)銀行貸款額在１０００萬元以上的基本建設(shè)新建新貸項目，改擴(kuò)建貸款項目，以及固定資產(chǎn)投資額在３０００萬元以下或建設(shè)銀行貸款額在１０００萬元以下的基本建設(shè)新建新貸項目，其評估內(nèi)容深度、評估報告格式、評估報告內(nèi)容結(jié)構(gòu)應(yīng)分別符合本方法所列附件的要求。 第二章　項目概況分析 　　第六條　調(diào)查分析項目建設(shè)前期工作進(jìn)度，說明項目立項的主要文件依據(jù)和分項審批單位。 　　第七條　調(diào)查分析項目貸款申請單位（項目法人）的經(jīng)營、財務(wù)和技術(shù)狀況，分析其申請貸款所具備的優(yōu)勢。 　　第八條　調(diào)查分析項目產(chǎn)品方案和產(chǎn)品綱領(lǐng)是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策的要求，是否屬于國家有關(guān)政策明文規(guī)定限制或控制發(fā)展的產(chǎn)品。 　　第九條　調(diào)查分析項目產(chǎn)品方案是否符合國民經(jīng)濟(jì)長遠(yuǎn)發(fā)展規(guī)劃、行業(yè)發(fā)展規(guī)劃和地區(qū)規(guī)劃的要求。 第三章　市場需求調(diào)查與預(yù)測 　　第十條　調(diào)查分析產(chǎn)品市場供求現(xiàn)狀，預(yù)測產(chǎn)品供求發(fā)展趨勢。主要內(nèi)容包括： 　　１．國內(nèi)現(xiàn)有生產(chǎn)企業(yè)生產(chǎn)同類產(chǎn)品的生產(chǎn)能力、產(chǎn)品產(chǎn)量及生產(chǎn)能力利用狀況； 　　２．國內(nèi)現(xiàn)有擬建和在建項目生產(chǎn)同類產(chǎn)品的生產(chǎn)能力及預(yù)計建成投產(chǎn)時間（年、月）； 　　３．產(chǎn)品主要產(chǎn)地分布情況； 　　４．近三年產(chǎn)品進(jìn)口數(shù)量及進(jìn)口主要來源； 　　５．近三年產(chǎn)品的國內(nèi)消費情況，包括產(chǎn)品消費總量，主要消費對象和消費用途。 　　６．預(yù)測未來若干年內(nèi)（一般為五年以上）產(chǎn)品需求總量，說明其理由； 　　７．產(chǎn)品出口的可能性，說明其理由； 　　８．與國內(nèi)國外同類產(chǎn)品相比較，分析項目產(chǎn)品性能、質(zhì)量、價格是否具有明顯的競爭優(yōu)勢； 　　９．進(jìn)行產(chǎn)品銷售措施分析，調(diào)查銷售渠道是否落實，營銷策略是否可行。 　　１０．以出口產(chǎn)品創(chuàng)匯償還外匯貸款的項目，應(yīng)分析和預(yù)測國際市場上該產(chǎn)品的供求狀況和價格走勢。 　　第十一條　進(jìn)行市場需求調(diào)查預(yù)測時，要考慮進(jìn)口產(chǎn)品和替代產(chǎn)品對市場需求狀況的影響。 　　第十二條　分析項目建設(shè)規(guī)模是否經(jīng)濟(jì)合理，是否符合項目建設(shè)起始規(guī)模的要求。 第四章　項目建設(shè)、生產(chǎn)條件與投資區(qū)域環(huán)境評估 　　第十三條　項目建設(shè)條件評估。根據(jù)項目建設(shè)的特點，有重點地評估審查項目建設(shè)實施條件是否具備。主要內(nèi)容包括： 　　１．根據(jù)工程地質(zhì)，水文地質(zhì)，原材料、燃料來源，產(chǎn)品銷售市場，生產(chǎn)、生活環(huán)境等情況，分析廠址選擇是否合理； 　　２．分析廠址的總體布局是否符合城鎮(zhèn)規(guī)劃、國土管理的要求和規(guī)定； 　　３．分析廠址選擇是否符合防震要求。 　　第十四條　生產(chǎn)條件的評估與審查。要根據(jù)不同行業(yè)項目的生產(chǎn)特點，評估審查項目建成投產(chǎn)后的生產(chǎn)條件是否具備。主要內(nèi)容包括： 　　１．加工工業(yè)項目。要著重分析項目建成投產(chǎn)以后所需要的原材料、燃料、動力和備品備件等是否有穩(wěn)定可靠的來源；分析原材料、燃料質(zhì)量是否符合使用要求和工藝技術(shù)加工的要求；分析資源利用是否合理；分析是否有切實可行的“三廢”治理措施，是否有環(huán)保部門批準(zhǔn)認(rèn)可的環(huán)保方案。 　　２．礦山資源開發(fā)項目。要著重分析水文地質(zhì)、資源儲量是否清楚，是否具有資源儲委會批準(zhǔn)的資源儲量及其品位的開采價值的報告。 　　３．交通運輸項目。要著重分析是否有可靠的與設(shè)計能力相適應(yīng)的貨運量。 　　第十五條　項目投資區(qū)域環(huán)境的評估與審查。主要內(nèi)容包括： 　　１．調(diào)查分析項目建設(shè)地區(qū)主要基礎(chǔ)設(shè)施條件，包括鐵路、公路、水運、航空、郵政通信、水電供應(yīng)等主要交通通訊設(shè)施狀況及其與經(jīng)濟(jì)發(fā)展、項目建設(shè)的適應(yīng)程度； 　　２．調(diào)查分析為項目建設(shè)、生產(chǎn)生活服務(wù)的相關(guān)設(shè)施是否完備齊全； 　　３．相關(guān)配套協(xié)作項目建設(shè)方案是否同步； 　　４．調(diào)查分析項目建設(shè)對地區(qū)經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響； 　　５．調(diào)查分析項目所在地區(qū)是否屬于貸款風(fēng)險投放區(qū)。 第五章　工藝技術(shù)與設(shè)備評估 　　第十六條　工藝技術(shù)評估是對建設(shè)項目所采用的工藝技術(shù)設(shè)備的先進(jìn)性、經(jīng)濟(jì)合理性和適用性所進(jìn)行的綜合論證分析。 　　第十七條　建設(shè)項目所采用的工藝技術(shù)與設(shè)備是否先進(jìn)、經(jīng)濟(jì)、適用，是否符合國家的技術(shù)發(fā)展政策和技術(shù)進(jìn)步裝備政策，是否有利于資源的綜合利用；是否有利于提高產(chǎn)品質(zhì)量，降低能源等物資消耗，提高勞動生產(chǎn)率。 　　第十八條　項目所采用的設(shè)備是否屬于國家已明文規(guī)定淘汰、禁止采用的設(shè)備、采用的新工藝、新技術(shù)、新設(shè)備是否安全可靠，是否經(jīng)過工業(yè)試驗和鑒定。 　　第十九條　引進(jìn)技術(shù)和設(shè)備有無必要，是否符合我國國情，是否與國內(nèi)設(shè)備、零配件、工藝技術(shù)相互配套。 　　一個項目從多家引進(jìn)設(shè)備時，要分析多家設(shè)備、工藝、技術(shù)是否配套協(xié)調(diào)，是否相互銜接，分析引進(jìn)技術(shù)和設(shè)備所采用的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，是否申請專利。 　　第二十條　項目所采用的工藝技術(shù)與原材料、燃料、加工對象的適應(yīng)程度。 　　第二十一條　調(diào)查分析項目的工藝設(shè)備各工序間的生產(chǎn)能力平衡狀況，公用設(shè)施、相關(guān)配套工藝對生產(chǎn)能力的制約程度。 第六章　基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)的評估審查與報表編制 　　第二十二條　基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)是制約和影響項目經(jīng)濟(jì)效益好壞的基本依據(jù)，項目評估審查要對項目可行性研究報告中各項基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，如項目總投資、成本費用、銷售收入、稅金、利潤、利率、匯率、評價價格等進(jìn)行認(rèn)真、細(xì)致、科學(xué)的測算和審查。 　　第二十三條　財務(wù)評估價格的選取是進(jìn)行基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)測算的關(guān)鍵，直接影響項目評審質(zhì)量，項目評審人員應(yīng)當(dāng)遵循穩(wěn)妥原則，對可行性研究報告中所選用的投入物產(chǎn)出物價格的合理性、可靠性進(jìn)行認(rèn)真審查論證。 　　第二十四條　進(jìn)行基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)評估審查時，所選用的評估價格分為項目建設(shè)期投入物價格和生產(chǎn)經(jīng)營期投入物產(chǎn)出物價格，并采用不同的價格確定方法。 　　１．項目建設(shè)期投入物價格按時價確定，即按照項目建設(shè)實施期各年可能發(fā)生的實際支付價格確定。 　　２．項目生產(chǎn)經(jīng)營期投入物產(chǎn)出物價格，在項目計算期各年均采用以建設(shè)期末（生產(chǎn)期初）物價總水平為基礎(chǔ)，并考慮生產(chǎn)經(jīng)營期相對價格變化后的同一預(yù)測價格。 　　３．對項目生產(chǎn)經(jīng)營期投入物產(chǎn)出物價格進(jìn)行預(yù)測時，要考慮其現(xiàn)實價格的合理性、市場供求狀況及國家有關(guān)政策等因素對價格變化趨勢的影響。 　　第二十五條　項目總投資估算與審查。建設(shè)項目總投資是指固定資產(chǎn)投資與流動資金投資之和。 　　１．固定資產(chǎn)投資包括建設(shè)投資、固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅和建設(shè)期借款利息之和。建設(shè)投資是指項目按擬定建設(shè)規(guī)模（分期建設(shè)項目為分期建設(shè)規(guī)模）、產(chǎn)品方案、建設(shè)內(nèi)容進(jìn)行建設(shè)所需的費用，它包括建筑工程費、設(shè)備購置費、安裝工程費、工程建設(shè)其他費用和預(yù)備費用。 　　２．固定資產(chǎn)投資所形成的資產(chǎn)分為固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)。 　　進(jìn)行固定資產(chǎn)投資估算和審查時，應(yīng)編制《固定資產(chǎn)投資估算表》（評估表１）和《固定資產(chǎn)投資資產(chǎn)分類表》（評估表１．１）。 　　３．進(jìn)行固定資產(chǎn)投資估算和審查時，分析投資估算的依據(jù)是否符合國家或地區(qū)有關(guān)規(guī)定，工程內(nèi)容和費用是否齊全，是否任意擴(kuò)大收費范圍和提高標(biāo)準(zhǔn)，擴(kuò)大規(guī)模；分析投資估算中有無漏項、少算或人為壓低造價等情況；分析投資構(gòu)成比例是否合理及不合理的原則；分析審查投資估算是否包括了漲價預(yù)備費，是否充分考慮了項目建設(shè)期內(nèi)建筑材料、設(shè)備及工器具購置費由于價格升降而引起的投資增減數(shù)額。 　　確定項目建設(shè)期間投資價格指數(shù)時，以國家計委公布的投資價格指數(shù)為準(zhǔn)，也可以根據(jù)項目的具體情況據(jù)實計算。 　　４．流動資金是指項目建成投產(chǎn)后為維持正常生產(chǎn)經(jīng)營活動所占用的全部周轉(zhuǎn)資金。流動資金需要額可采用擴(kuò)大指標(biāo)法估算，即一般可參照同類生產(chǎn)企業(yè)流動資金占銷售收入、經(jīng)營成本的比率以及單位產(chǎn)量占用流動資金的比率來確定。 　　第二十六條　資金籌措方式與分年用款計劃分析。在資金籌措階段，建設(shè)項目所需要的資金總額由自有資金、長期負(fù)債、短期負(fù)債三部分組成。自有資金分為股本金、企業(yè)內(nèi)部積累資金和接受捐贈的資產(chǎn)價值三部分；長期負(fù)債分為長期債券和長期借款、融資租賃三部分；短期負(fù)債分為流動資金借款和其他短期負(fù)債兩部分。 　　分析資金籌措方式與分年用款計劃時，應(yīng)編制《投資計劃與資金籌措表》（評估表２），并分析固定資產(chǎn)投資資金和流動資金籌措方式是否可行，籌資成本是否低廉，各種資金來源是否可靠，數(shù)額是否落實，投資使用計劃安排是否合理。 　　第二十七條　對于使用自籌資金和其他金融機(jī)構(gòu)貸款的項目，要著重對其來源的可行性和真實性進(jìn)行論證分析，并附有權(quán)部門的具有法律效力的出資承諾文件和驗資證明。對于擬發(fā)行企業(yè)債券或股票進(jìn)行資金自籌的項目，要附有權(quán)機(jī)關(guān)的批復(fù)文件。 　　第二十八條　對項目建成投產(chǎn)后所需要的鋪底流動資金需要量及其來源的可靠性要進(jìn)行論證分析。 　　第二十九條　總成本費用估算與審查。 　　根據(jù)項目評估工作的特點，在項目評審階段，一般按照成本費用的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)對其分類，采用完全成本法編制《總成本費用估算表》（評估表３）。 　　１．總成本費用是指項目在一定時期內(nèi)（一般為一年）為生產(chǎn)和銷售產(chǎn)品而花費的全部成本和費用。 　　總成本費用=外購原材料＋外購燃料＋外購動力＋職工工資＋職工福利費＋固定資產(chǎn)折舊費＋固定資產(chǎn)修理＋租賃費（短期租賃）＋攤銷費＋財務(wù)費用＋其他費用 　　外購原材料，是指項目在一定時期內(nèi)（一般為一年，下同），各個生產(chǎn)車間、產(chǎn)品銷售部門以及企業(yè)行政管理部門為生產(chǎn)和銷售產(chǎn)品，為組織和管理企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動而耗費的原料、主要材料、輔助材料、外購半成品、備品備件、包裝材料、物料消耗等。 　　外購燃料，是指項目建成投產(chǎn)后在一定時期內(nèi)需耗費的各種燃料，包括煤、油、液化氣、天然氣等各種固體、液體和氣體的燃料。 　　外購動力，是指項目建成投產(chǎn)后在一定時期內(nèi)需耗費的各種動力費用，包括水、電、汽等動力費用。對外購原材料、外購燃料、外購動力等費用估算審查時，對其價格要作有依據(jù)的分析和預(yù)測，編制《主要投入物產(chǎn)出物價格選擇依據(jù)表》（評估表３．１）和《原材料、燃料、動力成本費用估算表》（評估表３．２），確定單耗水平和年耗總量時，應(yīng)留有充分的余地，而不應(yīng)留有缺口。 　　工資，是指項目建成投產(chǎn)后在一定時期內(nèi)支付給企業(yè)全部職工的工資、獎金、津貼等。項目評估時，每年的工資總額一般按照項目建成投產(chǎn)后各年所需職工總數(shù)（勞動定員數(shù)）乘以職工的年平均工資數(shù)（包括獎金和津貼）而求得。職工年平均工資可根據(jù)歷史經(jīng)驗數(shù)據(jù)并考慮一定比率的年增長率而確定。 　　職工福利費，是指項目建成投產(chǎn)后，用于職工醫(yī)藥衛(wèi)生費用開支、職工困難補(bǔ)助、集體福利設(shè)施支出以及其他福利費按職工工資總額的一定比例提取。 　　固定資產(chǎn)折舊費，是指固定資產(chǎn)（包括融資租賃而租入的固定資產(chǎn)）在使用過程中，通過逐漸損耗而轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品成本中去，構(gòu)成總成本費用的那部分固定資產(chǎn)價值。 　　固定資產(chǎn)折舊一般采用平均年限法或工作量法，也可根據(jù)項目具體情況采用綜合折舊法或分類計算。 　　經(jīng)有權(quán)部門批準(zhǔn)允許采用加速折舊的行業(yè)，固定資產(chǎn)折舊一般采用雙倍余額遞減法或年數(shù)總和法。 　　固定資產(chǎn)預(yù)計殘值率一般為３－５％。 　　固定資產(chǎn)折舊費估算應(yīng)編制《固定資產(chǎn)折舊費估算表》（評估表３．３）。 　　修理費，是指為恢復(fù)固定資產(chǎn)原有生產(chǎn)能力，保持其原有使用效能，對固定資產(chǎn)進(jìn)行修理或更換零部件而發(fā)生的費用。固定資產(chǎn)修理費一般按固定資產(chǎn)原值的一定百分比計提，百分比可根據(jù)經(jīng)驗數(shù)據(jù)或參考同類企業(yè)的實際數(shù)據(jù)加以確定。 　　攤銷費，包括無形資產(chǎn)攤銷和遞延資產(chǎn)攤銷。無形資產(chǎn)按規(guī)定期限分期平均攤銷；沒有規(guī)定期限的，按不少于１０年分期攤銷。遞延資產(chǎn)中的開辦費按不少于５年的期限分期攤銷。 　　攤銷費的計算應(yīng)編制《無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)的攤銷費估算表》（評估表３．４）。 　　租賃費，是指項目建成投產(chǎn)后企業(yè)通過經(jīng)營租賃方式租入固定資產(chǎn)而發(fā)生的租賃費用。 　　財務(wù)費用，是指為籌集資金而在生產(chǎn)經(jīng)營期間發(fā)生的利息支出、匯兌損失以及相關(guān)的金融機(jī)構(gòu)手續(xù)費。項目評估時，生產(chǎn)經(jīng)營期的財務(wù)費用計算一般只考慮長期負(fù)債利息凈支出和短期負(fù)債利息凈支出；在未取得可靠計算依據(jù)的情況下，可不考慮匯兌損失及相關(guān)的金融機(jī)構(gòu)手續(xù)費。 　　生產(chǎn)經(jīng)營期間的長期負(fù)債利息凈支出可采用“滯后計息法”或“分配計息法”計算。“滯后計息法”即假定各年的還本付息在年末發(fā)生，計算出各年的財務(wù)費用后再計算當(dāng)年的還本付息資金來源。 　　“分配計息法”，即假定各年的還本付息按季償還，可視同在年中一次發(fā)生。分配計息法的利息計算公式為： 　　　　　　　　　　２Ａ－Ｘ２－（Ｆ－Ｓ－Ｃ）·（１－ｒ） 　　　　　　Ｙ=－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－·ｉ 　　　　　　　　　　　　　２－（１－ｒ）·ｉ 式中： 　　Ｙ－－經(jīng)營期間長期負(fù)債年利息額； 　　Ａ－－年初借款累計； 　　Ｘ２－－生產(chǎn)經(jīng)營期各年可用于還款的折舊費、攤銷費； 　　Ｆ－－年銷售收入額； 　　Ｓ－－年銷售稅金及其附加； 　　Ｃ－－不含長期負(fù)債利息時的年成本費用； 　　ｒ－－稅后利潤總額還款的折扣率； 　　ｉ－－借款利率。 　　其他費用是指構(gòu)成總成本費用的所有科目中，除前述各項成本費用以外的其他所有成本費用，包括應(yīng)計入總成本費用的土地使用費、房產(chǎn)稅、車船使用稅和印花稅。其他費用可參照同類企業(yè)的經(jīng)驗數(shù)據(jù)，采用其他費用占總成本費用的百分比計算。 　　２．經(jīng)營成本是指總成本費用扣除固定資產(chǎn)折舊費（或維簡費），無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)攤銷費，和長、短期負(fù)債利息凈支出以后的全部費用。即： 　　經(jīng)營成本=總成本費用－固定資產(chǎn)折舊費（或維簡費）－攤銷費－長、短期負(fù)債利息凈支出 　　３．總成本費用估算和審查，應(yīng)分析可行性研究報告中各項成本費用計算是否正確，是否符合國家頒布的財務(wù)制度和會計制度的有關(guān)規(guī)定和取費標(biāo)準(zhǔn)。 　　第三十條　銷售收入與銷售稅金及附加的估算與審查。產(chǎn)品銷售（營業(yè)）收入是指項目建成投產(chǎn)后在一定時期內(nèi)銷售產(chǎn)品（提供勞務(wù)）而取得的收入。銷售稅金及附加是指項目建成投產(chǎn)后在一定時期內(nèi)因銷售產(chǎn)品（提供勞務(wù)）而發(fā)生的增值稅、消費稅、營業(yè)稅、資源稅、城鄉(xiāng)維護(hù)建設(shè)稅及教育費附加。 　　其中，增值稅的計算公式為： 　　項目應(yīng)納增值稅= 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　增值稅率 　　（銷售收入－外購原材料、燃料、動力等）×－－－－－－ 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　１＋增值稅率 　　銷售收入與銷售稅金及附加的估算與審查，應(yīng)隨項目具體情況而定，分別按生產(chǎn)經(jīng)營期各年不同生產(chǎn)負(fù)荷（生產(chǎn)能力利用率）進(jìn)行計算，審查和鑒定產(chǎn)品銷售價格是否符合現(xiàn)實情況和市場變化趨勢，審查和鑒定各種稅金及附加的計算是否符合國家規(guī)定。 　　確定項目生產(chǎn)經(jīng)營期各年生產(chǎn)能力利用率時，要有充分依據(jù)，應(yīng)考慮原材料、燃料、動力供應(yīng)、產(chǎn)品市場需求及工藝技術(shù)等因素變化對生產(chǎn)負(fù)荷的制約和影響作用；確定產(chǎn)品銷售價格時，應(yīng)有充分依據(jù)。 　　項目產(chǎn)出物有外銷時，應(yīng)計算外匯銷售收入，并按可實現(xiàn)匯率折算成人民幣，再計入銷售收入總額。 　　銷售收入與銷售稅金及附加估算與審查，應(yīng)編制《銷售收入和銷售稅金及附加估算表》（評估表４）。 　　第三十一條　利潤及利潤分配的估算與審查。利潤及利潤分配的估算與審查應(yīng)編制《損益表》（評估表５）。 　　利潤及利潤分配的估算與審查，應(yīng)鑒定可行性研究報告中的各項利潤指標(biāo)計算與利潤分配順序及依據(jù)是否符合國家財務(wù)制度和會計制度的有關(guān)規(guī)定，鑒定項目獲取利潤的可靠程度并分析可能遇到的風(fēng)險。 第七章　財務(wù)效益評估指標(biāo)的計算與分析 　　第三十二條　財務(wù)效益評估指標(biāo)的計算與分析，是指在基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)測算與分析的基礎(chǔ)上，根據(jù)國家現(xiàn)行財稅制度及有關(guān)規(guī)定，編制財務(wù)效益評估報表，計算評估指標(biāo)，考察項目的盈利能力、清償能力以外匯平衡等財務(wù)狀況，據(jù)以判別項目的財務(wù)可行性。 　　第三十三條　財務(wù)效益評估報表的編制與分析。財務(wù)效益評估報表有現(xiàn)金流量表（全部投資）、資金來源與資金運用表、貸款償還期計算表、外匯平衡表。 　　１．《現(xiàn)金流量表（全部投資）》（評估表６）。該表不分投資資金來源，以全部投資作為計算基礎(chǔ)，用以計算投資所得稅前及所得稅后財務(wù)內(nèi)部收益率、財務(wù)凈現(xiàn)值等評估指標(biāo)，據(jù)以考察全部投資的盈利能力。 　　２．《資金來源與資金運用表》（評估表７）。該表反映項目計算期內(nèi)各年的資金盈余或短缺情況，用于選擇資金籌措方案，制訂貸款償還計劃，并為編制《貸款償還期計算表》提供相關(guān)數(shù)字依據(jù)。 　　３．《貸款償還期計算表》（評估表８）。該表是利用相關(guān)表格中的數(shù)據(jù)，按照國家有關(guān)的財稅制度的規(guī)定及項目具體財務(wù)狀況，計算項目建成投產(chǎn)后可用作還款的利潤、固定資產(chǎn)折舊費、攤銷費及其他收益償還銀行貸款本金和利息所需要的時間的計算表。 　　４．《財務(wù)外匯平衡表》（評估表９）。該表適用于有外匯收支的項目，用以反映項目計算期內(nèi)各年外匯余缺程度，進(jìn)行外匯平衡分析。 　　第三十四條　財務(wù)效益評估的盈利能力分析，是考察投資的盈利水平，應(yīng)計算財務(wù)內(nèi)部收益率和財務(wù)收益凈現(xiàn)值指標(biāo)。根據(jù)項目的特點和實際需要，也可計算投資利潤率、投資利稅率和資本金利潤率等指標(biāo)。 　　１．財務(wù)內(nèi)部收益率（ＦＩＲＲ），是指項目在計算期內(nèi)各年差額凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計等于零時的折舊率，它反映項目所占用資金的盈利率。其表達(dá)式為： 　　　　ｎ 　　　　Σ　　（ＣＩ－ＣＯ）ｔ（！＋ＦＩＲＲ）－ｔ=０ 　　　ｔ=１ 　　式中　ＣＩ－－現(xiàn)金流入量； 　　　　　ＣＯ－－現(xiàn)金流出量； 　　　　　（ＣＩ－ＣＯ）ｔ－－第ｔ年的凈現(xiàn)金流量； 　　　　　ｎ　 　　　　　Σ　－－項目計算期總和； 　　　　ｔ=１ 　　　　　ｎ－－計算期。 　　一般情況下，項目的財務(wù)內(nèi)部收益率只有大于或等于項目綜合平均資金成本率時，項目才可以考慮接受。 　　２．財務(wù)收益凈現(xiàn)值（ＦＮＰＶ），是指按規(guī)定的折現(xiàn)率，將項目壽命期內(nèi)各年的凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)到項目實施初期（即基準(zhǔn)年）的現(xiàn)值之和。計算式為： 　　　　　　　　ｎ　 　　ＦＮＰＶ=　Σ　（ＣＩ－ＣＯ）ｔ·ａｔ 　　　　　　　ｔ=１ 　　式中ａｔ－－與折現(xiàn)率（ｉ）對應(yīng)的第ｔ年的折現(xiàn)系數(shù)。 　　計算財務(wù)收益凈現(xiàn)值時，折現(xiàn)率一般按項目綜合加權(quán)平均資金成本，加上１－２％的風(fēng)險系數(shù)計算。為計算方便。也可按項目所使用的建設(shè)銀行貸款的實際貸款利率加上１－２％的風(fēng)險系數(shù)替代計算。 　　３．投資利潤率，指項目建成投產(chǎn)后，生產(chǎn)經(jīng)營期各年利潤總額的年平均數(shù)與項目總投資之比率。計算公式為： 　　　　　　　　　　年平均利潤額 　　投資利潤率=－－－－－－－－－－×１００％ 　　　　　　　　　　總投資額 　　上式中：總投資額=固定資產(chǎn)投資＋流動資金投資 　　　　　　　　　　　　生產(chǎn)經(jīng)營期內(nèi)各年利潤總額 　　年平均利潤總額=－－－－－－－－－－－－－－－－ 　　　　　　　　　　　　　　　生產(chǎn)經(jīng)營年數(shù) 　　４．投資利稅率，是指項目建成投產(chǎn)后，生產(chǎn)經(jīng)營期各年利稅總額的年平均數(shù)與項目總投資之比率，計算公式為： 　　　　　　　　　　　　年平均利稅額 　　投資利稅率=－－－－－－－－－－－－－－×１００％ 　　　　　　　　　　　　　總投資額 　　上式中： 　　總投資額=固定資產(chǎn)投資＋流動資金投資 　　年平均利稅總額=生產(chǎn)經(jīng)營期各年利稅總額÷生產(chǎn)經(jīng)營年數(shù) 　　第三十五條　財務(wù)效益評估清償能力分析主要是考察項目計算期內(nèi)一定期限的財務(wù)狀況及償債能力。清償能力分析應(yīng)計算貸款償還期。 　　貸款償還期，是指按國家財稅制度及有關(guān)規(guī)定，以項目建成投產(chǎn)后可用于還款的利潤、固定資產(chǎn)折舊費、無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)攤銷費及其他還款的利潤、固定資產(chǎn)折舊費、無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)攤銷費及其他還款資金償還固定資產(chǎn)貸款本金和利息所需要的時間（年）（包括項目建設(shè)期）。貸款償還期應(yīng)通過《貸款償還期計算表》而求得，詳細(xì)計算公式為： 　　貸款償還期=［貸款償還后開始出現(xiàn)盈余年份］－貸款開始支用年份＋ 當(dāng)年償還貸款數(shù) －－－－－－－－－－－－ 當(dāng)年可用于還款的資金數(shù) 　　涉及外資的項目，其國外（境外）借款部分的還本付息，應(yīng)按已經(jīng)明確的或預(yù)計可能的貸款償還條件（包括償還方式及償還期限）計算。 　　對于有多種貸款來源渠道的項目，在確定了各年的還款資金來源數(shù)額之后，除了計算綜合貸款償還期外，還應(yīng)按各種貸款的還款條件計算建設(shè)銀行貸款的償還期。 　　在各種貸款的償還條件未確定的情況下，一般應(yīng)采用以下兩種計算建設(shè)銀行貸款償還期。 　　按先貸款先還、后貸款后還的方式計算建設(shè)銀行貸款償還期。 　　按各種來源渠道的貸款資金占貸款資金總額的比例，分?jǐn)們斶€貸款的資金，計算建設(shè)銀行貸款償還期。 　　第三十六條　涉及外匯收支的項目，應(yīng)進(jìn)行外匯平衡分析，考察項目生產(chǎn)經(jīng)營期各年外匯余缺程序。對外匯不能平衡的項目，應(yīng)提出具體的解決辦法。 第八章　銀行效益評估 　　第三十七條　貸款項目銀行效益評估包括流動性評估和相關(guān)效益評估。 　　第三十八條　流動性評估。流動性評估包括存貸比率、銀企資金相向流動現(xiàn)值比。計算公式分別為： 　　　　　　　　　　　　　企業(yè)存款 　　１．存貸比率=－－－－－－－－－－－－－－－－－－×１００％ 　　　　　　　　　　固定資產(chǎn)貸款＋流動資金貸款 　　企業(yè)存款是指借款企業(yè)在貸款銀行的企業(yè)存款，它包括結(jié)算戶存款和其他存款。結(jié)算存款戶一般按銷售收入的一定比例測算；其他存款按企業(yè)正常年份的折舊和未分配利潤兩項的滯留額（企業(yè)計劃以后年份使用部分）估算。 　　存貸比率越大，表明以貸引存效果越好。 　　２．銀企資金相向流動現(xiàn)值比，它是反映綜合動態(tài)性效果的評估指標(biāo)。計算公式為： 　　　　　　　　　　　　　　　　　回流銀行資金現(xiàn)值 　　銀企資金相向流動現(xiàn)值比=－－－－－－－－－－－－－－×１００％ 　　　　　　　　　　　　　　　　　流出銀行資金現(xiàn)值 　　式中：回流銀行資金現(xiàn)值為項目壽命期內(nèi)固定資產(chǎn)貸款回收、流動資金貸款回收、企業(yè)存款、貸款利息回收的現(xiàn)值和；流出銀行資金現(xiàn)值為項目壽命期內(nèi)固定資產(chǎn)貸款、流動資金貸款、企業(yè)存款支用、存款利息支出的現(xiàn)值和。其計算表格為《銀企資金相向流動現(xiàn)值計算表》（評估表１０）。 　　該比值大于１，表明從項目投資的起始時點看，其流動性呈“正反饋”效果； 　　該比值為０．８－１，表明流動性效果一般； 　　該比值為０．８，表明流動性效果較差。 　　第三十九條　銀行相關(guān)效益評估。銀行貸款相關(guān)效益反映銀行從貸款項目中獲得的間接好處，評估內(nèi)容主要包括：調(diào)查分析項目建設(shè)是否有利于建設(shè)銀行掌握行業(yè)的動態(tài)經(jīng)濟(jì)信息；是否有利于密切建設(shè)銀行與地方政府和主管部門的關(guān)系；是否有利于擴(kuò)大其他業(yè)務(wù)發(fā)展和機(jī)構(gòu)網(wǎng)點建設(shè)；是否有利于提高建設(shè)銀行社會知名度和業(yè)務(wù)競爭能力。 第九章　貸款風(fēng)險性評估 　　第四十條　貸款風(fēng)險性評估是指對避免貸款風(fēng)險的保證措施進(jìn)行調(diào)查分析，它包括貸款風(fēng)險度評估、貸款信用擔(dān)保評估、貸款抵押物價值評估。 　　第四十一條　貸款風(fēng)險度測算與評估。它是從債權(quán)人的角度出發(fā)，從貸款方式的選擇和貸款對象的選擇兩個方面，綜合考慮對信貸資產(chǎn)風(fēng)險度的影響。貸款風(fēng)險度是貸款方式對信貸資產(chǎn)安全的影響系數(shù)（即貸款方式基礎(chǔ)系數(shù)）與貸款對象對信貸資產(chǎn)安全的影響系數(shù)（即企業(yè)信用等級系數(shù)）兩者的乘積。計算公式為： 　　貸款風(fēng)險度=企業(yè)信用等級變換系數(shù)×貸款方式基礎(chǔ)系數(shù) 　　企業(yè)信用等級變換系數(shù)和貸款方式基礎(chǔ)系數(shù)執(zhí)行建設(shè)銀行統(tǒng)一的規(guī)定。在建設(shè)銀行未頒發(fā)統(tǒng)一規(guī)定之前，也可由各分行自行制定。 　　貸款風(fēng)險度數(shù)值越小，表明貸款的風(fēng)險性越小。 　　第四十二條　貸款信用擔(dān)保評估與審查。內(nèi)容包括： 　　信用擔(dān)保企業(yè)的擔(dān)保資格審查，主要對企業(yè)性質(zhì)、經(jīng)營實力、財務(wù)狀況、企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照等進(jìn)行評審，確認(rèn)信用擔(dān)保資格、測算擔(dān)保能力。擔(dān)保能力的計算公式為： 　　　　　　　　企業(yè)負(fù)債總數(shù)＋擔(dān)保總額 　　擔(dān)保能力=－－－－－－－－－－－－－×１００％ 　　　　　　　　　　 企業(yè)資產(chǎn)總額 　　企業(yè)擔(dān)保能力數(shù)值越小，表明擔(dān)保企業(yè)的擔(dān)保能力越強(qiáng)。 　　擔(dān)保企業(yè)信用情況評估。對擔(dān)保企業(yè)近兩年的貸款按期償還、貸款按期承付及經(jīng)濟(jì)合同如期履行情況進(jìn)行綜合評估。 　　第四十三條　貸款抵押評估與審查。內(nèi)容包括： 　　調(diào)查分析抵押對象（借款人或第三方保證人）是否具有法人資格； 　　評估審查貸款抵押物是否符合國家有關(guān)文件的規(guī)定要求，選擇易于保管、轉(zhuǎn)讓、變賣（兌現(xiàn)）及適銷適用，質(zhì)量完好的資產(chǎn)作為抵押物。 　　評估抵押物價值。根據(jù)國家有關(guān)規(guī)定，考慮抵押資產(chǎn)價值、凈值、新舊程度等因素，采用清算價格計算抵押物價值。 　　進(jìn)行抵押率分析。抵押率的計算公式為： 　　　　　　　貸款本息總額 　　抵押率=－－－－－－－－－－×１００％ 　　　　　　　抵押物價值額 第十章　社會效益評估 　　第四十四條　社會效益評估，是分析計算項目建成投產(chǎn)以后，給國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來的間接經(jīng)濟(jì)效益和輔助經(jīng)濟(jì)效益，評估項目社會效益，可作定量分析和定性分析。 　　第四十五條　定性效益評估，主要分析項目建成投產(chǎn)后，對環(huán)境保護(hù)和生態(tài)平衡的影響，對提高地區(qū)和部門科學(xué)技術(shù)水平的影響，產(chǎn)品質(zhì)量提高對產(chǎn)品用戶的影響，對提高人民物質(zhì)文化生活及社會福利的影響，對城市整體改造的影響，提高資源綜合利用率的影響，對項目建設(shè)地區(qū)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響。 　　第四十六條　定量效益評估，主要分析計算投資就業(yè)效果指標(biāo)。 　　就業(yè)效果為單位投資創(chuàng)造新就業(yè)機(jī)會（只計算項目直接就業(yè)率） 　　就業(yè)效果=新增就業(yè)人數(shù)／新增總投資 　　在勞動力充足條件下，盡可能以一定數(shù)量的資金創(chuàng)造更多的就業(yè)機(jī)會。 第十一章　不確定性分析 　　第四十七條　項目經(jīng)濟(jì)效益評估所采用的數(shù)據(jù)，大部分來自預(yù)測和估算，而且變化著的經(jīng)濟(jì)因素較多，存在一定程度的不確定性。為了分析不確定因素對項目評估指標(biāo)的影響，需進(jìn)行不確定性分析，以確定項目承擔(dān)風(fēng)險能力。 　　不確定性分析，一般應(yīng)對可行性研究報告中的敏感性分析、盈虧平衡分析進(jìn)行鑒定。 　　第四十八條　盈虧平衡點通常根據(jù)正常生產(chǎn)年份的產(chǎn)品產(chǎn)量或銷售量、可變成本、固定成本、產(chǎn)品價格和銷售稅金等數(shù)據(jù)進(jìn)行計算。盈虧平衡分析，通常用生產(chǎn)能力利用率盈虧平衡點和銷售價格盈虧平衡點表示。 　　１．用生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點計算公式為： 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　ＣＦ 　　ＢＥＰ（生產(chǎn)能力利用率）=－－－－－－－－－－－－－×１００％ 　　　　　　　　　　　　　　　　Ｓ－ＣＶ－Ｔ 　　式中：ＣＦ－－年總固定成本； 　　　　　Ｓ－－年銷售收入； 　　　　　ＣＶ－－年總可變成本； 　　　　　Ｔ－年銷售稅金及附加。 　　２．用銷售價格表示的盈虧平衡點計算公式為： 　　　　　　　　　　　　　　Ｃ 　　ＢＥＰ（銷售價格）=－－－－－－－×１００％ 　　　　　　　　　　　　　Ｐ－ｔ 　　式中：Ｃ－－單位產(chǎn)品成本； 　　　　　Ｐ－－單位產(chǎn)品銷售價格； 　　　　　ｔ－－單位產(chǎn)品銷售稅金及附加。 　　盈虧平衡點越低，表時項目適應(yīng)市場變化的能力越大，抗風(fēng)險能力越強(qiáng)。 　　第四十九條　敏感性分析，應(yīng)根據(jù)項目的具體情況，作多種因素的敏感性分析，一般應(yīng)進(jìn)行建設(shè)工期延長或提前，投資增加或減少，主要原材料和產(chǎn)品價格升降等因素變化的敏感性分析。 　　敏感性分析要判明諸因素的敏感程度，即哪些因素是最敏感的，哪些因素是不太敏感的，對各種因素的敏感性應(yīng)進(jìn)行綜合評估分析。 　　第五十條　有條件時，還應(yīng)進(jìn)行概率分析。 第十二章　總評估與決策建議 　　第五十一條　按國家政策，對基本建設(shè)貸款項目的投資結(jié)構(gòu)、技術(shù)、經(jīng)濟(jì)等因素進(jìn)行綜合分析，作出綜合評估結(jié)論，并針對有關(guān)問題提出建議。 　　總評估一般包括以下內(nèi)容： 　　１．項目建設(shè)是否必要，經(jīng)濟(jì)規(guī)模是否合理； 　　２．建設(shè)與生產(chǎn)條件是否具備，相關(guān)配套項目建設(shè)方案是否同步； 　　３．工藝、技術(shù)、設(shè)備是否先進(jìn)、適用、經(jīng)濟(jì)合理； 　　４．財務(wù)效益狀況； 　　５．銀行效益與貸款風(fēng)險狀況； 　　６．投資資金來源及籌資方式的建議； 　　７．關(guān)于方案選擇與項目決策的意見； 　　８．影響項目經(jīng)濟(jì)效益方面的問題及改進(jìn)建議； 　　９．編制評估基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與效益指標(biāo)對照表，與可行性研究進(jìn)行對比分析（見評估表１１）。 　　第五十二條　貸款項目總評估，應(yīng)在全面評估的基礎(chǔ)上，側(cè)重對貸款項目各項資金來源渠道及數(shù)量的可靠性、真實性，財務(wù)經(jīng)濟(jì)效益和償還銀行貸款的實際能力及貸款安全性的保證措施進(jìn)行評估。 　　第五十三條　對項目投資法人已經(jīng)確定的基本建設(shè)貸款項目，要進(jìn)行企業(yè)資信評估，主要評估企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人的政治、業(yè)務(wù)素質(zhì)、管理能力及經(jīng)營水平。 第十三章　改、擴(kuò)建貸款項目評估特點 　　第五十四條　改、擴(kuò)建貸款項目是在原有企業(yè)的基礎(chǔ)上進(jìn)行建設(shè)的。改、擴(kuò)建貸款項目評估時，應(yīng)對原有企業(yè)的資信狀況進(jìn)行評估。 　　一、企業(yè)資信評估是建設(shè)銀行對申請貸款的改擴(kuò)建企業(yè)的經(jīng)濟(jì)技術(shù)實力、企業(yè)經(jīng)營管理水平、企業(yè)經(jīng)營效益、企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債及企業(yè)信用程度等狀況的綜合論證分析。 　　二、企業(yè)經(jīng)濟(jì)技術(shù)實力評估。內(nèi)容包括： 　　１．企業(yè)的發(fā)展過程和歷史沿革。 　　２．企業(yè)固定資產(chǎn)原值、凈值，計算企業(yè)改擴(kuò)建后原有固定資產(chǎn)價值可利用額和流動資金自給率、企業(yè)凈資產(chǎn)。計算公式為： 　　　　　　　　　　　　企業(yè)自有流動資金 　　流動資金自給率=－－－－－－－－－－－－－×１００％ 　　　　　　　　　　　　企業(yè)全部流動資金 　　企業(yè)凈資產(chǎn)=企業(yè)總資產(chǎn)－企業(yè)總負(fù)債 　　３．企業(yè)的工藝技術(shù)裝備水平。 　　４．企業(yè)職工人數(shù)、技術(shù)人員數(shù)量及技術(shù)職工結(jié)構(gòu)狀況。 　　三、企業(yè)經(jīng)營管理狀況評估。內(nèi)容包括： 　　１．分析企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)班子群體素質(zhì)及管理能力、知識結(jié)構(gòu)、年齡結(jié)構(gòu)和經(jīng)營業(yè)績。 　　２．企業(yè)的產(chǎn)品銷售網(wǎng)絡(luò)及銷售人員的推銷能力。 　　３．企業(yè)財務(wù)、技術(shù)檢驗、崗位責(zé)任等各項制度的建立和健全程度。 　　四、企業(yè)信用程度評估。內(nèi)容包括： 　　１．企業(yè)近三年來到期貸款（包括長、短期貸款）償還的信用狀況。 　　２．企業(yè)近三年產(chǎn)品銷售合同履約率和其他經(jīng)濟(jì)合同履約率。 　　　　　　　　　　　　近三年實際完成銷售合同份數(shù) 　　銷售合同履約率=－－－－－－－－－－－－－－－－－×１００％ 　　　　　　　　　　　　　近三年簽訂銷售合同份數(shù) 　　　　　　　　　　　　近三年實際履行經(jīng)濟(jì)合同份數(shù) 　　經(jīng)濟(jì)合同履約率=－－－－－－－－－－－－－－－－－×１００％ 　　　　　　　　　　　　近三年應(yīng)履行的經(jīng)濟(jì)合同份數(shù) 　　五、企業(yè)經(jīng)營效益評估。內(nèi)容包括： 　　１．調(diào)查、計算企業(yè)近三年的資產(chǎn)回報率。 　　　　　　　　　　利潤總額＋利息總額 　　資產(chǎn)回報率=－－－－－－－－－－－－－ 　　　　　　　　　　　企業(yè)總資產(chǎn)額 　　資產(chǎn)回報率高于銀行流動資金貸款年利率時，表明企業(yè)經(jīng)營效益較好。 　　２．調(diào)查、計算企業(yè)近三年的銷售利潤率。 　　　　　　　　　　　年利潤總額 　　銷售利潤率=－－－－－－－－－－－×１００％ 　　　　　　　　　　年銷售收入額 　　企業(yè)銷售利潤率高于同行業(yè)平均值時，表明企業(yè)經(jīng)營效益較好。 　　六、企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債狀況評估。通過編制企業(yè)近三年的資產(chǎn)負(fù)債表，分別計算企業(yè)近三年的資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率和速動比率。 　　１．編制《資產(chǎn)負(fù)債表》（改擴(kuò)建評估表１）。該表綜合反映企業(yè)近三年內(nèi)各年末資產(chǎn)、負(fù)債及所有者權(quán)益的增減變化及對應(yīng)關(guān)系，以考察項目資產(chǎn)、負(fù)債及所有者權(quán)益的結(jié)構(gòu)是否合理，用以計算資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率及速動比率，進(jìn)行清償能力分析。 　　２．資產(chǎn)負(fù)債率是反映企業(yè)所面臨的財務(wù)風(fēng)險程度及償債能力的指標(biāo)，也是反映債權(quán)人發(fā)放貸款的安全程度的指標(biāo)。 　　其計算式為： 　　　　　　　　　　負(fù)債總額 　　資產(chǎn)負(fù)債率=－－－－－－－－×１００％ 　　　　　　　　　　資產(chǎn)總額 　　如果資產(chǎn)負(fù)債率等于１，說明企業(yè)財務(wù)經(jīng)營風(fēng)險很大，償債能力小，如果資產(chǎn)負(fù)債率大于１，說明企業(yè)經(jīng)營虧損，資不抵債。 　　３．流動比率是衡量企業(yè)資產(chǎn)流動性大小的評估指標(biāo)，它反映企業(yè)流動資產(chǎn)在短期債務(wù)到期前可以變現(xiàn)用于償還流動負(fù)債的能力。 　　　　　　　　　　流動資產(chǎn)總額 　　流動比率=－－－－－－－－－－－－－×１００％ 　　　　　　　　　　流動負(fù)債總額 　　４．速動比率是反映企業(yè)償付流動負(fù)債快慢，衡量流動資產(chǎn)中可以立即用于償還流動負(fù)債能力大小的評估指標(biāo)。 　　　　　　　　　　流動資產(chǎn)總額－存貨 　　速動比率=－－－－－－－－－－－－－－－×１００％ 　　　　　　　　　　　流動負(fù)債總額 　　第五十五條　基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)評估審查與報表編制 　　一、改擴(kuò)建貸款項目在不同程度上利用了企業(yè)原有資產(chǎn)的資源，與新建項目相比其效益和費用的識別、計算較為復(fù)雜。 　　二、改擴(kuò)建貸款項目的財務(wù)效益評估，原則上采用“有無對比法”，計算“有項目”與“無項目”相對應(yīng)的增量效益與增量費用，從而計算增量部分的評估指標(biāo)。 　　三、改擴(kuò)建項目的基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)評估審查與報表編制除遵循一般新建項目的評估原則外，還具有以下特點： 　　１．改擴(kuò)建項目的固定資產(chǎn)投資，包括新追加的投資和可利用的企業(yè)原有固定資產(chǎn)，若不進(jìn)行改擴(kuò)建，企業(yè)原有固定資產(chǎn)價值繼續(xù)使用年限，明顯小于計算期時，可利用的企業(yè)原有固定資產(chǎn)價值按帳面價值（即固定資產(chǎn)凈值）計算，否則應(yīng)按重估值計算。并編制《改擴(kuò)建項目固定資產(chǎn)投資估算表》（改擴(kuò)建評估表２）和《固定資產(chǎn)投資資產(chǎn)分類表》（改擴(kuò)建評估表２．１）。 　　２．資金籌措方式與分年用款計劃分析。在資金籌措階段，改擴(kuò)建項目所新增的總投資由自有資金、長期負(fù)債、短期負(fù)債三部分組成。 　　進(jìn)行資金籌措方式與分年用款計劃分析時，應(yīng)編制《投資計劃與資金籌措表》（改擴(kuò)建評估表３），并分析新增固定資產(chǎn)投資資金和新增流動資金籌措方式是否可行，籌資成本是否低廉，各種資金來源是否正當(dāng)，數(shù)額是否落實，投資使用計劃安排是否合理。 　　新增流動資金需要量一般按新增銷售收入資金率法計算。 　　３．新增產(chǎn)品總成本估算與審查。改擴(kuò)建新增成本的測算，應(yīng)反映出進(jìn)行改擴(kuò)建和不進(jìn)行改擴(kuò)建兩種情況的差別，計算改擴(kuò)建項目的新增成本時，應(yīng)將企業(yè)原有固定資產(chǎn)分為“繼續(xù)使用”和“不再利用”兩部分，在有項目情況下，不再利用的原有固定資產(chǎn)不再提取折舊，新增折舊為有項目折舊與現(xiàn)狀折舊的差額。 　　編制《總成本費用估算表》（改擴(kuò)建評估表４）及有關(guān)附表。 　　４．銷售收入與銷售稅金及附加的估算與審查。改擴(kuò)建貸款項目銷售收入與銷售稅金及附加的估算，可分為下列兩種情況： 　　與老企業(yè)原有效益可以分開的（當(dāng)擴(kuò)建獨立車間，開發(fā)新產(chǎn)品時），其新增銷售收入與銷售稅金為技術(shù)改造部分增量。 　　與老企業(yè)原有效益難以分開計算的，可分別計算改擴(kuò)建與不進(jìn)行改擴(kuò)建時的銷售收入與銷售稅金兩者之間的差額量。 　　進(jìn)行銷售收入與銷售稅金及附加估算時，應(yīng)編制《銷售收入和銷售稅金及附加估算表》（改擴(kuò)建評估表５）。 　　５．利潤及利潤分配的估算與審查。 　　對改擴(kuò)建貸款項目進(jìn)行利潤及利潤分配的估算與審查時，應(yīng)注意下列兩種情況： 　　不增加產(chǎn)量，只降低生產(chǎn)成本的項目，其增量利潤為成本節(jié)約額。 　　只提高產(chǎn)品質(zhì)量，不增加產(chǎn)量時，因價格提高而增加的利潤視為改擴(kuò)建項目新增利潤。 　　編制《損益表》（改擴(kuò)建評估表６）。 　　第五十六條　財務(wù)效益評估指標(biāo)計算與分析 　　一、改擴(kuò)建貸款項目的財務(wù)效益評估指標(biāo)的計算與分析，是指通過有無項目對比，在測算出基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)以后，根據(jù)國家現(xiàn)行財稅制度及有關(guān)規(guī)定，編制財務(wù)效益評估報表，計算評估指標(biāo)，考察項目的盈利能力、清償能力，據(jù)以判別項目的財務(wù)可行性。 　　二、財務(wù)效益評估報表的編制與分析。改擴(kuò)建項目的財務(wù)效益評估報表有現(xiàn)金流量表（全部投資）、貸款償還期計算表、外匯平衡表。 　　１．《現(xiàn)金流量表（全部投資）》（改擴(kuò)建評估表７）。該表不分投資資金來源，以全部投資作為計算基礎(chǔ)，用以計算投資所得稅前及所得稅后財務(wù)內(nèi)部收益率、財務(wù)凈現(xiàn)值等評估指標(biāo)，據(jù)以考察全部投資的盈利能力。編制改擴(kuò)建項目財務(wù)現(xiàn)金流量表時，要考慮以下幾種因素： 　　（１）改擴(kuò)建項目在改造期間的企業(yè)停產(chǎn)損失和減少損失，原有固定資產(chǎn)拆除等清理費用，應(yīng)作為現(xiàn)金流出。 　　（２）企業(yè)原有固定資產(chǎn)變賣收入應(yīng)作為現(xiàn)金流入。 　　（３）單純以提高產(chǎn)品質(zhì)量為目的的改擴(kuò)建項目，因產(chǎn)品質(zhì)量改善而提高了產(chǎn)品銷售價格，擴(kuò)大了產(chǎn)品銷售量而增加的銷售收入，應(yīng)作為現(xiàn)金流入。 　　２．《貸款償還期計算表》（改擴(kuò)建評估表８）。該表利用相關(guān)表格中的數(shù)據(jù)，按照國家有關(guān)的財稅制度規(guī)定及項目具體財務(wù)狀況，計算改擴(kuò)建項目建成投產(chǎn)后可用作還款的新增利潤、新增固定資產(chǎn)折舊費、新增攤銷費及其他綜合收益償還銀行貸款本金和利息所需要的時間。 　　３．《財務(wù)外匯平衡表》（改擴(kuò)建平衡表９）。該表適用于有外匯收支的項目，用以反映項目計算期內(nèi)各年外匯余缺程度，進(jìn)行外匯平衡分析。 　　三、財務(wù)效益評估的盈利能力分析，是考察投資的盈利水平，應(yīng)計算財務(wù)內(nèi)部收益率和財務(wù)收益凈現(xiàn)值指標(biāo)。根據(jù)項目的特點和實際需要，也可計算投資利潤率、投資利稅率等指標(biāo)。 　　１．財務(wù)內(nèi)部收益率（ＦＩＲＲ），是指一個改擴(kuò)建項目，進(jìn)行改擴(kuò)建與不進(jìn)行改擴(kuò)建時，計算期各年內(nèi)差額凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計等于零時的折現(xiàn)率。它反映項目所占用改擴(kuò)建資金的盈利率。其表達(dá)式為： 　　　ｎ 　　　∑　　（△ＣＩ－△ＣＯ）ｔ（１＋ＦＩＲＲ）－ｔ=０ 　　ｔ=０ 　　式中：△ＣＩ－－現(xiàn)金流入量； 　　　　　△ＣＯ－－現(xiàn)金流出量； 　　　　　（△ＣＩ－△ＣＯ）ｔ－－第ｔ年的凈現(xiàn)金流量； 　　　　　　ｎ　 　　　　　　∑　　　－－項目計算期總和； 　　　　　ｔ=０ 　　　　　ｎ－－項目計算期。 　　２．財務(wù)收益凈現(xiàn)值（ＦＮＰＶ），是指按規(guī)定的折現(xiàn)率，將項目壽命期內(nèi)各年的差額凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)到項目實施初期（即基準(zhǔn)年）的現(xiàn)值之和，計算式為： 　　　　　　　　　　ｎ　 　　　　 ＦＮＰＶ= ∑　（△ＣＩ－△ＣＯ）ｔ·ａｔ 　　　　　　　　　ｔ=０ 　　式中：ａｔ－－與折現(xiàn)率（ｉ）對應(yīng)的第ｔ年的折現(xiàn)系數(shù)。折現(xiàn)率的確定辦法執(zhí)行本辦法第三十四條的規(guī)定。 　　３．投資利潤率，指項目改造完成后，產(chǎn)品達(dá)到設(shè)計能力的正常生產(chǎn)年份內(nèi)，其新增年利潤與項目新增總投資之比率。 　　計算公式為： 　　　　　　　　　　　　　新增年利潤總額 　　新增投資利潤率=－－－－－－－－－－－－－×１００％ 　　　　　　　　　　　　　　新增總投資額 　　式中： 　　新增總投資額=新增固定資產(chǎn)投資＋新增流動資金＋利用原有固定資產(chǎn)重估值 　　新增年利潤總額=新增年銷售收入－新增年總成本費用－新增年銷售稅金及附加 　　４．投資利稅率，是指項目改造完成后，產(chǎn)品產(chǎn)量達(dá)到設(shè)計生產(chǎn)能力的正常年份內(nèi)，新增年利稅總額與項目新增總投資之比率。 　　計算公式為： 　　　　　　　　　　　　新增年利稅總額 　　新增投資利稅率=－－－－－－－－－－－×１００％ 　　　　　　　　　　　　　新增總投資額 　　式中： 　　新增年利稅總額=新增年銷售收入－新增年總成本費用 　　四、財務(wù)效益評估清償能力分析主要是考察項目計算期一定期限內(nèi)的財務(wù)狀況及償債能力。清償能力分析應(yīng)計算貸款償還期。 　　貸款償還期，是指按國家財稅制度及有關(guān)規(guī)定，經(jīng)項目改擴(kuò)建建成投產(chǎn)后可用于還款的新增利潤、新增固定資產(chǎn)折舊費、新增無形資產(chǎn)及新增遞延資產(chǎn)攤銷費及其他綜合效益還款資金償還新增固定資產(chǎn)貸款本金和利息所需要的時間（年）（包括項目建設(shè)期），貸款償還期應(yīng)通過改擴(kuò)建項目《貸款償還期計算表》求得，計算表達(dá)公式為： 　　貸款償還期=［貸款償還后開始出現(xiàn)盈余年份數(shù)］－貸款開始支用年份＋ 　　當(dāng)年償還貸款數(shù) －－－－－－－－－－－－ 　當(dāng)年可用于還款的資金數(shù) 　　由于存在有多種貸款來源渠道的項目，以及各種貸款償還條件不一定確定，其貸款償還期的計算處理方法與本辦法第三十五條相同。 　　五、涉及外匯收支的項目，應(yīng)進(jìn)行外匯平衡分析，考察項目生產(chǎn)經(jīng)營期各年新增外匯的余缺程度。對外匯不能平衡的項目，應(yīng)提出具體的解決辦法。 　　六、計算改擴(kuò)建貸款項目銀企資金相向流動現(xiàn)值比時，應(yīng)編制《銀企資金相向流動現(xiàn)值比計算表》（改擴(kuò)建評估表１０）。 　　七、進(jìn)行改擴(kuò)建貸款項目總結(jié)評價時，應(yīng)編制《經(jīng)濟(jì)評估基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與效益指標(biāo)對照表》（改擴(kuò)建評估表１１）。 　 第十四章　附則 　　第五十七條　本辦法屬于項目評估工作應(yīng)用范疇，不在任何意義上修改和解釋現(xiàn)行財務(wù)制度和稅務(wù)法規(guī)。項目評估人員應(yīng)用本辦法時，應(yīng)注意有關(guān)現(xiàn)行財會制度、稅務(wù)法規(guī)的修改變化，并加以正確運用。 　　第五十八條　本辦法的解釋權(quán)和修改權(quán)屬中國人民建設(shè)銀行總行。