各會員單位、其他從事債券交易的機(jī)構(gòu)： 為促進(jìn)債券市場發(fā)展，本所對《上海證券交易所債券交易實(shí)施細(xì)則》（以下簡稱《債券交易細(xì)則》）進(jìn)行了修訂，現(xiàn)予以發(fā)布，并就實(shí)施中的相關(guān)事項(xiàng)通知如下：　　 一、《債券交易細(xì)則》發(fā)布實(shí)施后申請來本所上市的企業(yè)債券，應(yīng)于上市前登記至持有人的上海證券市場證券帳戶內(nèi)；上市交易后，投資者及會員在進(jìn)行交易申報(bào)時(shí)，應(yīng)填報(bào)證券帳戶，本所將對證券帳戶內(nèi)可交易債券余額進(jìn)行前端控制。《債券交易細(xì)則》修訂前已在本所上市的企業(yè)債券的登記及交易申報(bào)等事項(xiàng)，仍按原有規(guī)定執(zhí)行。　　 二、《債券交易細(xì)則》發(fā)布實(shí)施后上市交易的企業(yè)債券，符合本所規(guī)定條件的，可按《債券交易細(xì)則》的相關(guān)規(guī)定，實(shí)行新的質(zhì)押式回購交易，具體條件由本所商中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司確定，并另行公布；新的質(zhì)押式回購交易中的質(zhì)押券出庫和入庫申報(bào)代碼等事宜，本所將另行通知。 三、《債券交易細(xì)則》發(fā)布實(shí)施前已掛牌上市的企業(yè)債券的回購交易，仍按原有規(guī)定執(zhí)行。　　 特此通知。 附件：上海證券交易所債券交易實(shí)施細(xì)則 二○○七年七月二十五日 上海證券交易所 上海證券交易所債券交易實(shí)施細(xì)則 第一章 總則 第一條 為規(guī)范上海證券交易所（以下簡稱“本所”）債券市場交易行為，維護(hù)市場秩序，防范市場風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，根據(jù)國家有關(guān)法律法規(guī)和《上海證券交易所交易規(guī)則》（以下簡稱“交易規(guī)則”），制定本細(xì)則。 第二條 國債、企業(yè)債等（以下統(tǒng)稱“債券”）的現(xiàn)貨交易及質(zhì)押式回購交易，適用本細(xì)則，本細(xì)則未作規(guī)定的，適用交易規(guī)則及本所其他有關(guān)規(guī)定。 債券買斷式回購交易由本所另行規(guī)定。 第三條 債券現(xiàn)貨交易、債券質(zhì)押式回購交易（以下簡稱“債券回購交易”）可采用集合競價(jià)、連續(xù)競價(jià)、大宗交易等方式進(jìn)行。 第四條 投資者參與本所市場債券交易，應(yīng)按照本所全面指定交易的規(guī)定，事先指定一家會員作為其債券交易受托人，并與其訂立全面指定交易協(xié)議、債券現(xiàn)貨交易及債券回購交易委托協(xié)議。 第五條 會員及其他從事債券交易的機(jī)構(gòu)，應(yīng)建立完備的業(yè)務(wù)管理制度及風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。 會員不得擅自使用客戶的證券帳戶或者挪用客戶債券為自己或他人從事債券回購交易。違反本規(guī)定者，本所可限制或暫停其從事債券回購交易業(yè)務(wù)，直至取消交易資格，情節(jié)嚴(yán)重的，提交中國證監(jiān)會查處。 第六條 債券現(xiàn)貨交易中，當(dāng)日買入的債券當(dāng)日可以賣出。 第七條 債券交易的登記、托管和結(jié)算，由本所指定的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)（以下簡稱“證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)”）按照相關(guān)規(guī)則辦理。 第二章 債券現(xiàn)貨交易 第八條 國債現(xiàn)貨交易實(shí)行凈價(jià)交易。 企業(yè)債券現(xiàn)貨交易實(shí)行全價(jià)交易。 第九條 債券現(xiàn)貨交易集中競價(jià)時(shí)，其申報(bào)應(yīng)當(dāng)符合下列要求: （一）交易單位為手，人民幣1000元面值債券為1手； （二）計(jì)價(jià)單位為每百元面值債券的價(jià)格； （三）申報(bào)價(jià)格最小變動單位為0.01元； （四）申報(bào)數(shù)量為1手或其整數(shù)倍，單筆申報(bào)最大數(shù)量應(yīng)當(dāng)不超過1萬手； （五）申報(bào)價(jià)格限制按照交易規(guī)則的規(guī)定執(zhí)行。 第十條 債券現(xiàn)貨交易開盤價(jià)，為當(dāng)日該債券集合競價(jià)中產(chǎn)生的價(jià)格；集合競價(jià)不能產(chǎn)生開盤價(jià)的，連續(xù)競價(jià)中的第一筆成交價(jià)為開盤價(jià)。 債券現(xiàn)貨交易收盤價(jià)為當(dāng)日該債券最后一筆成交前一分鐘所有成交價(jià)的加權(quán)平均價(jià)（含最后一筆成交）。當(dāng)日無成交的，以前一交易日的收盤價(jià)為當(dāng)日收盤價(jià)。 第三章 債券回購交易 第十一條 債券回購交易實(shí)行質(zhì)押庫制度，融資方應(yīng)在回購申報(bào)前，通過本所交易系統(tǒng)申報(bào)提交相應(yīng)的債券作質(zhì)押。用于質(zhì)押的債券，按照證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的相關(guān)規(guī)定，轉(zhuǎn)移至專用的質(zhì)押帳戶。 第十二條 會員接受投資者的債券回購交易委托時(shí)，應(yīng)要求投資者提交質(zhì)押券，并對其證券賬戶內(nèi)可用于債券回購的標(biāo)準(zhǔn)券余額進(jìn)行檢查。 標(biāo)準(zhǔn)券余額不足的，債券回購的申報(bào)無效。 第十三條 債券回購交易申報(bào)中，融資方按“買入”予以申報(bào)，融券方按“賣出”予以申報(bào)。 第十四條 當(dāng)日購買的債券，當(dāng)日可用于質(zhì)押券申報(bào)，并可進(jìn)行相應(yīng)的債券回購交易業(yè)務(wù)。 第十五條 質(zhì)押券對應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)券數(shù)量有剩余的，可以通過本所交易系統(tǒng)，將相應(yīng)的質(zhì)押券，申報(bào)轉(zhuǎn)回原證券帳戶。當(dāng)日申報(bào)轉(zhuǎn)回的債券，當(dāng)日可以賣出。 第十六條 債券回購交易集中競價(jià)時(shí)，其申報(bào)應(yīng)當(dāng)符合下列要求: （一）申報(bào)單位為手，1000元標(biāo)準(zhǔn)券為1手； （二）計(jì)價(jià)單位為每百元資金到期年收益； （三）申報(bào)價(jià)格最小變動單位為0.005元或其整數(shù)倍； （四）申報(bào)數(shù)量為100手或其整數(shù)倍，單筆申報(bào)最大數(shù)量應(yīng)當(dāng)不超過1萬手； （五）申報(bào)價(jià)格限制按照交易規(guī)則的規(guī)定執(zhí)行。 第十七條 債券回購交易設(shè)1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天和182天等回購期限。 根據(jù)市場需要，本所可調(diào)整債券回購期限和品種。 第十八條 債券回購交易實(shí)行“一次成交、兩次結(jié)算”制度，具體的清算交收，按照證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的規(guī)則辦理。 第十九條 回購到期日，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)根據(jù)購回價(jià)公式計(jì)算應(yīng)進(jìn)行交割的資金和質(zhì)押券數(shù)量。 購回價(jià)計(jì)算公式為：購回價(jià)=100元＋年收益率×100元×回購天數(shù)/360 計(jì)算結(jié)果按照四舍五入原則取至小數(shù)點(diǎn)后三位。 第二十條 債券回購交易期限按日歷時(shí)間計(jì)算。若到期日為非交易日，順延至下一個(gè)交易日。 第二十一條 可作質(zhì)押式回購的債券品種，由本所在債券上市通知中予以公布。 第二十二條 債券回購交易的融資方，應(yīng)在回購期內(nèi)保持質(zhì)押券對應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)券足額。 債券回購到期日，融資方可以通過本所交易系統(tǒng)，將相應(yīng)的質(zhì)押券，申報(bào)轉(zhuǎn)回原證券帳戶，也可以申報(bào)繼續(xù)用于債券回購交易。當(dāng)日申報(bào)轉(zhuǎn)回的債券，當(dāng)日可以賣出。 第四章 附則 第二十三條 本細(xì)則下列術(shù)語含義為： （一）凈價(jià)交易:指在債券現(xiàn)貨交易中，以不含有應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格報(bào)價(jià)并成交的交易方式。 （二）全價(jià)交易:指在債券現(xiàn)貨交易中，以含有應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格報(bào)價(jià)并成交的交易方式。 （三）質(zhì)押式回購交易:指將債券質(zhì)押的同時(shí)，將相應(yīng)債券以標(biāo)準(zhǔn)券折算比率計(jì)算出的標(biāo)準(zhǔn)券數(shù)量為融資額度而進(jìn)行的質(zhì)押融資，交易雙方約定在回購期滿后返還資金和解除質(zhì)押的交易。其中，質(zhì)押債券取得資金的交易方為“融資方”；作為其對手的交易方為“融券方”。 （四）標(biāo)準(zhǔn)券:由不同債券品種按相應(yīng)折算比率折算形成的，用以確定可通過質(zhì)押式回購交易進(jìn)行融資的額度。 （五）標(biāo)準(zhǔn)券折算比率：指各債券現(xiàn)券品種所能折成的標(biāo)準(zhǔn)券金額與債券面值之比。 （六）質(zhì)押券：指申報(bào)提交給證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)，作為債券回購交易質(zhì)押物的債券。 第二十四條 投資者在本所市場進(jìn)行債券交易，須向本所會員交納傭金等費(fèi)用。會員及其他從事債券交易的機(jī)構(gòu)在本所市場從事債券交易，須向本所交納交易經(jīng)手費(fèi)等費(fèi)用。 第二十五條 本細(xì)則經(jīng)本所理事會討論通過后生效，修改時(shí)亦同。 第二十六條 本細(xì)則由本所負(fù)責(zé)解釋。 第二十七條 本細(xì)則自發(fā)布之日起實(shí)施。