2006年5月24日,江山公司為了清償對(duì)金盛房地產(chǎn)公司的負(fù)債550萬(wàn)元,經(jīng)雙方協(xié)商簽訂股權(quán)抵債權(quán)協(xié)議,協(xié)議約定,江山公司以其持有的裕達(dá)股份公司10%(410萬(wàn)股股份)的股權(quán)抵償全部負(fù)債,雙方約定2007年3月20前辦理股權(quán)過(guò)戶手續(xù),在此之前,由金盛公司股改部分股權(quán)進(jìn)行托管。
裕達(dá)股份公司成立于2004年3月21日,江山公司為發(fā)起人之一,持有裕達(dá)公司26%的股份。江山公司與金盛公司簽訂股權(quán)抵債協(xié)議時(shí),裕達(dá)公司成立還未滿三件。
2007年3月21日,金盛公司按照股權(quán)抵債協(xié)議的約定,要求江山公司辦理股權(quán)過(guò)戶手續(xù)。但江山公司根據(jù)公司法(2005年修訂之前)第一百四十七條“(股份有限公司)發(fā)起人持有的本公司股份,自公司成立之日起三年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓”的規(guī)定,認(rèn)為其與金盛公司簽訂的股權(quán)抵債協(xié)議無(wú)效,拒絕辦理股權(quán)過(guò)戶手續(xù)。金盛公司為此訴至法院,要求按約辦理股權(quán)過(guò)戶。
楊貴永律師接受金盛公司的委托,代理了該案訴訟。
法院經(jīng)過(guò)審理,最終判決該410萬(wàn)股股份歸金盛公司所有,并判令江山公司、裕達(dá)公司在判決生效后一個(gè)月內(nèi),依法辦理該股份的過(guò)戶手續(xù)。
楊律師評(píng)析:
股份可以自由轉(zhuǎn)讓是股份有限公司區(qū)別于有限責(zé)任公司的重要的特征之一,所以江山公司與金盛公司約定以股抵債并不違反法律規(guī)定,其實(shí)質(zhì)就是股份轉(zhuǎn)讓。但股份轉(zhuǎn)讓不僅影響股東和受讓人的利益,也會(huì)對(duì)公司產(chǎn)生重大影響,所以公司法對(duì)股份有限公司的股份轉(zhuǎn)讓作出了專門規(guī)定,以平衡和保護(hù)公司、股東和第三人的利益。公司法第一百四十七條規(guī)定“發(fā)起人持有的本公司股份,自公司成立之日起三年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓”。本案中,江山公司是裕達(dá)公司的發(fā)起人,其于2006年5月24日與金盛公司訂立股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議是在裕達(dá)公司成立的三年內(nèi),該協(xié)議是否因違反該法條的禁止性規(guī)定而無(wú)效呢?
本律師認(rèn)為該協(xié)議有效。因?yàn)殡m然江山公司和金盛公司股權(quán)抵債協(xié)議簽訂的時(shí)間是在法律規(guī)定的禁止轉(zhuǎn)讓期內(nèi),但協(xié)議同時(shí)約定雙方于2007年3月21日起,即裕達(dá)公司成立滿三年之后,才開(kāi)始辦理股權(quán)交割過(guò)戶的正式手續(xù)。也就是說(shuō)在法律規(guī)定的禁止轉(zhuǎn)讓期內(nèi)只有當(dāng)事人關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓的合意,并沒(méi)有股份轉(zhuǎn)讓的實(shí)際行為。而上述公司法第一百四十七條規(guī)定的“不得轉(zhuǎn)讓”從法條字面解釋、立法目的解釋、可操作性和立法趨勢(shì)來(lái)看,其禁止的都只是股份轉(zhuǎn)讓的實(shí)際行為,而并不是股份轉(zhuǎn)讓的合意。
綜上,本案當(dāng)事人在法律規(guī)定的禁止轉(zhuǎn)讓期內(nèi)達(dá)成股權(quán)轉(zhuǎn)讓的合意,并約定在禁止轉(zhuǎn)讓期屆滿后進(jìn)行實(shí)際轉(zhuǎn)讓,不違反公司法的禁止性規(guī)定,應(yīng)認(rèn)定有效。
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