?????第五十八條????經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)依法發(fā)行股票，或者經(jīng)國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門批準(zhǔn)依法發(fā)行公司債券，依照公司法的規(guī)定，應(yīng)當(dāng)公告招股說(shuō)明書、公司債券募集辦法。依法發(fā)行新股或者公司債券的，還應(yīng)當(dāng)公告財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。
????【釋義】????本條是對(duì)發(fā)行股票、公司債券時(shí)應(yīng)當(dāng)依法公開(kāi)有關(guān)信息的規(guī)定。
????公司依法發(fā)行股票，必須依照《公司法》的規(guī)定經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審查核準(zhǔn)。在國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法予以核準(zhǔn)以后，為設(shè)立公司而公開(kāi)募集股份、發(fā)行股票的公司應(yīng)當(dāng)依法公告招股說(shuō)明書，依法發(fā)行新股的公司除依法公告招股說(shuō)明書以外，還應(yīng)當(dāng)公告財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。
????招股說(shuō)明書是指發(fā)行人為發(fā)行股票而依法制作的供社會(huì)公眾了解發(fā)行人的基本情況，說(shuō)明股票發(fā)行有關(guān)事項(xiàng)，指導(dǎo)社會(huì)公眾認(rèn)購(gòu)股份的規(guī)范性文件。根據(jù)《公司法》規(guī)定，招股說(shuō)明書應(yīng)當(dāng)附有公司章程，并載明發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股份數(shù)、每股的票面金額和發(fā)行價(jià)格、無(wú)記名股票的發(fā)行總數(shù)、認(rèn)股人的權(quán)利及義務(wù)、本次募股的起止期限及逾期未募足時(shí)認(rèn)股人可撤回所認(rèn)股份的說(shuō)明。發(fā)起人向社會(huì)公開(kāi)募集股份，必須公告招脫說(shuō)明書。同時(shí)，為了保障廣大投資者的合法權(quán)益，《公司法》規(guī)定公司經(jīng)核準(zhǔn)向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行新股時(shí)，必須公告財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表及附屬明細(xì)表。因?yàn)樨?cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告是包括資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表、財(cái)務(wù)情況說(shuō)明書、利潤(rùn)分配表及財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)明細(xì)表在內(nèi)的反映公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況的總結(jié)性的書面文件。投資者通過(guò)了解、分析公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，可以了解已成立的公司的財(cái)產(chǎn)狀況和經(jīng)營(yíng)狀況，從而在掌握真實(shí)情況的基礎(chǔ)上進(jìn)行判斷，決定是否購(gòu)買該公司發(fā)行的股票。而為設(shè)立公司向社會(huì)公眾公開(kāi)募集股份時(shí)，公司尚未成立，沒(méi)有進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，也就不存在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。因此，經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)依法發(fā)行股票，向社會(huì)公開(kāi)募集股份的，應(yīng)當(dāng)公告招股說(shuō)明書。屬于依法發(fā)行新股的，還應(yīng)當(dāng)公告財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。
????公司債券募集辦法是指發(fā)行人為發(fā)行公司債券而依法制作的供社會(huì)公眾了解發(fā)行人的資產(chǎn)及負(fù)債情況，說(shuō)明公司債券發(fā)行有關(guān)事項(xiàng)，指導(dǎo)社會(huì)公眾認(rèn)購(gòu)公司債券的規(guī)范性文件。依照《公司法》的規(guī)定，公司債券募集辦法應(yīng)當(dāng)載明公司名稱、債券總額和債券的票面金額、債券的利率、還本付息的期限和方式、債券發(fā)行的起止日期、公司凈資產(chǎn)額、已發(fā)行的尚未到期的公司債券總額、公司債券的承銷機(jī)構(gòu)。發(fā)行公司債券的申請(qǐng)經(jīng)批準(zhǔn)后，應(yīng)當(dāng)公告公司債券募集辦法。同時(shí)，如前所述，公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告是反映公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況的總結(jié)性的書面文件。投資者通過(guò)了解、分析公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，可以了解已成立的公司的財(cái)產(chǎn)狀況和經(jīng)營(yíng)狀況，從而在掌握真實(shí)情況的基礎(chǔ)上進(jìn)行判斷，決定是否購(gòu)買該公司發(fā)行的債券。因此，經(jīng)國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門批準(zhǔn)依法發(fā)行公司債券的公司，除應(yīng)當(dāng)公告公司債券募集辦法以外，還應(yīng)當(dāng)公告財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。
????第五十九條????公司公告的股票或者公司債券的發(fā)行和上市文件，必須真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。
????【釋義】????本條是對(duì)保證公告的有關(guān)文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性的規(guī)定。
????依法發(fā)行股票、公司債券的公司，應(yīng)當(dāng)依法制作并公告招股說(shuō)明書、公司債券募集辦法、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，其目的在于給發(fā)行人進(jìn)行自我宣傳提供機(jī)會(huì)，以便推銷所發(fā)行的股票、公司債券，同時(shí)也是給投資者了解發(fā)行人的基本情況和有關(guān)發(fā)行事項(xiàng)創(chuàng)造條件，以使投資者依據(jù)自己的判斷作出投資選擇，使社會(huì)公眾能夠了解發(fā)行人的真實(shí)情況，從而防止各種欺詐行為，保障股東和債權(quán)人的合法權(quán)益。因此，公司所公告的招股說(shuō)明書、公司債券募集辦法、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，必須真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，否則，該公司要承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。
????依本條規(guī)定，公司公告的股票或者公司債券的上市文件必須真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。股份有限公司股票上市交易申請(qǐng)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)或授權(quán)證券交易所核準(zhǔn)后，上市公司應(yīng)當(dāng)在上市交易的五日前公告經(jīng)核準(zhǔn)的股票上市的有關(guān)文件，并將該文件置備于指定場(chǎng)所供公眾查閱。公司債券上市交易申請(qǐng)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)后，發(fā)行公司債券的公司應(yīng)當(dāng)在公司債券上市交易的五日前公告公司債券上市報(bào)告、核準(zhǔn)文件及有關(guān)上市申請(qǐng)文件，并將其申請(qǐng)文件置備于指定場(chǎng)所供公眾查閱。公司公告股票或者公司債券上市報(bào)告書及有關(guān)上市申請(qǐng)文件的目的，是為了讓社會(huì)公眾了解公司及其所發(fā)行股票、公司債券的真實(shí)情況，使社會(huì)公眾在了解真實(shí)情況的基礎(chǔ)上，決定是否在證券交易所買進(jìn)或者賣出股票、公司債券，從而保證公平、公開(kāi)、公正原則的實(shí)現(xiàn)。如果公司公告的股票或者公司債券的上市文件不真實(shí)，那么，就會(huì)使社會(huì)公眾在虛假信息的基礎(chǔ)上作出錯(cuò)誤的判斷，從而導(dǎo)致廣大社會(huì)公眾的利益受到損害，破壞了正常的交易秩序，甚至?xí)绊懙缴鐣?huì)的穩(wěn)定。因此，公司公告的股票或者公司債券的發(fā)行和上市文件，必須真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，否則，該公司就要承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。
????第六十條????股票或者公司債券上市交易的公司，應(yīng)當(dāng)在每一會(huì)計(jì)年度的上半年結(jié)束之日起二個(gè)月內(nèi)，向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易所提交記載以下內(nèi)容的中期報(bào)告，并予公告：
????（一）公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告和經(jīng)營(yíng)情況；
????（二）涉及公司的重大訴訟事項(xiàng)；
????（三）已發(fā)行的股票、公司債券變動(dòng)情況；
????（四）提交股東大會(huì)審議的重要事項(xiàng)；
????（五）國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他事項(xiàng)。
????【釋義】????本條是對(duì)股票或者公司債券上市交易的公司應(yīng)當(dāng)依法提交并公告中期報(bào)告的規(guī)定。
????本條所指的中期報(bào)告，是指關(guān)于股票或者公司債券上市交易的公司在上半個(gè)會(huì)計(jì)年度中有關(guān)情況的報(bào)告。中期報(bào)告應(yīng)當(dāng)包括以下幾項(xiàng)內(nèi)容：
????1．公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告和經(jīng)營(yíng)情況。根據(jù)《公司法》的規(guī)定，公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告包括資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表、財(cái)務(wù)情況說(shuō)明書、利潤(rùn)分配表及附屬明細(xì)表幾項(xiàng)內(nèi)容。公司經(jīng)營(yíng)情況是指公司的管理、營(yíng)業(yè)情況，包括過(guò)去的業(yè)績(jī)和未來(lái)的前景等。公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告和經(jīng)營(yíng)情況是了解公司現(xiàn)狀及預(yù)期發(fā)展情況的一個(gè)重要途徑，為保證投資者能夠充分獲得公司的情況，本條規(guī)定中期報(bào)告應(yīng)當(dāng)載明公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告和經(jīng)營(yíng)情況。
????2．涉及公司的重大訴訟事項(xiàng)。涉及公司的重大訴訟事項(xiàng)是指人民法院在當(dāng)事人和其他訴訟參與人參加下，依照法定程序進(jìn)行的、與公司有關(guān)并將對(duì)公司造成重大影響的訴訟活動(dòng)。涉及公司的重大訴訟事項(xiàng)，不僅其結(jié)果有可能會(huì)對(duì)公司造成重大影響，而且該訴訟活動(dòng)本身有可能會(huì)對(duì)公司所發(fā)行的股票、公司債券的價(jià)格造成重大影響，引起其股票、公司債券的大幅度波動(dòng)，從而對(duì)股東、債權(quán)人的權(quán)益造成重大影響，因此，中期報(bào)告應(yīng)當(dāng)載明涉及公司的重大訴訟事項(xiàng)。
????3．已發(fā)行的股票、公司債券變動(dòng)情況。在股份有限公司中，股東的組成對(duì)公司的發(fā)展有著重要的影響。尤其是持有較大比例股份的大股東，他們享有較多的表決權(quán)，所以他們對(duì)股份有限公司的重大事項(xiàng)有著較大的決定權(quán)，有的甚至對(duì)股份有限公司的重大事項(xiàng)享有控制權(quán)。因此，股東持股情況發(fā)生變化后，將對(duì)公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生重大影響。發(fā)行該公司債券的公司，其已發(fā)行的公司債券的變動(dòng)，也直接影響債權(quán)人的權(quán)益。因此，中期報(bào)告應(yīng)當(dāng)載明已發(fā)行的股票、公司債券變動(dòng)情況，如大股東情況的變化、股票及債券種類的變化等。
????4．提交股東大會(huì)審議的重要事項(xiàng)。根據(jù)《公司法》的規(guī)定，股東大會(huì)是公司的權(quán)力機(jī)構(gòu)，決定公司的重大事項(xiàng)。因此，股東大會(huì)對(duì)重要事項(xiàng)的審議，如對(duì)公司經(jīng)營(yíng)方針和投資計(jì)劃、董事及監(jiān)事有關(guān)事項(xiàng)、公司年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案及決算方案、公司利潤(rùn)分配方案和彌補(bǔ)虧損方案、增加或者減少注冊(cè)資本、發(fā)行公司債券、修改公司章程以及對(duì)公司合并、分立、解散和清算等事項(xiàng)所作出的決議，不僅對(duì)公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有著決定性的影響，而且股東大會(huì)對(duì)這些事項(xiàng)的審議，很可能會(huì)影響人們對(duì)公司前景的期望，對(duì)公司所發(fā)行的股票、公司債券的價(jià)格產(chǎn)生影響，引起其股票、公司債券價(jià)格的波動(dòng)。因此，中期報(bào)告應(yīng)當(dāng)載明提交股東大會(huì)審議的重要事項(xiàng)。
????5．國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他事項(xiàng)。除上述事項(xiàng)以外，還可能存在其他一些影響股東、債權(quán)人利益以及影響股票、公司債券價(jià)格的事項(xiàng)，為了保障廣大投資者的合法權(quán)益，對(duì)于國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他一些事項(xiàng)，公司應(yīng)當(dāng)在中期報(bào)告中載明。
????中期報(bào)告應(yīng)當(dāng)依法提交給法定的機(jī)構(gòu)并予以公告。由于中期報(bào)告所載明的內(nèi)容涉及到公司最基本的情況，關(guān)系到廣大投資者的權(quán)益，所以，股票或者公司債券上市交易的公司在依法制定中期報(bào)告后，應(yīng)當(dāng)依法將中期報(bào)告提交給國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易所，以使上述機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對(duì)上市交易的股票或者公司債券的監(jiān)管，保護(hù)廣大投資者的合法權(quán)益。
????股票或者公司債券上市交易的公司在將其中期報(bào)告提交國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易所的同時(shí)，應(yīng)當(dāng)予以公告，即將中期報(bào)告在國(guó)家有關(guān)部門規(guī)定的報(bào)刊或者在專項(xiàng)出版的公報(bào)上刊登，同時(shí)將其置備于公司住所、證券交易所等，供社會(huì)公眾查閱，以使社會(huì)公眾能夠了解公司的真實(shí)情況，從而在此基礎(chǔ)上作出是否在證券交易所買入或者賣出該公司股票或者公司債券的決定。
????中期報(bào)告應(yīng)當(dāng)在法定的期限內(nèi)提交。由于公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況及其他一些重要事項(xiàng)處在經(jīng)常變化之中，而且這些信息會(huì)直接影響上市交易的股票或者公司債券的價(jià)格，為了保證公司及時(shí)向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易所提交中期報(bào)告，本條規(guī)定股票或者公司債券上市交易的公司依法提交和公告中期報(bào)告的法定期限為每一會(huì)計(jì)年度的上半年結(jié)束之日起二個(gè)月，即公司應(yīng)當(dāng)在每一會(huì)計(jì)年度的上半年結(jié)束之日起二個(gè)月內(nèi)向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易所提交中期報(bào)告，并予以公告。
????第六十一條????股票或者公司債券上市交易的公司，應(yīng)當(dāng)在每一會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起四個(gè)月內(nèi)，向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易所提交記載以下內(nèi)容的年度報(bào)告，并予公告：
????（一）公司概況；
????（二）公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告和經(jīng)營(yíng)情況；
????（三）董事、監(jiān)事、經(jīng)理及有關(guān)高級(jí)管理人員簡(jiǎn)介及其持股情況；
????（四）已發(fā)行的股票、公司債券情況，包括持有公司股份最多的前十名股東名單和持股數(shù)額；
????（五）國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他事項(xiàng)。
????【釋義】????本條是對(duì)股票或者公司債券上市交易的公司應(yīng)當(dāng)依法提交并公告年度報(bào)告的規(guī)定。
????本條所指年度報(bào)告是指關(guān)于股票或者公司債券上市交易的公司在每一會(huì)計(jì)年度中有關(guān)情況的報(bào)告。年度報(bào)告應(yīng)當(dāng)包括以下幾項(xiàng)內(nèi)容：
????1．公司概況。公司概況是指公司的大概情況，如公司住所、各項(xiàng)主營(yíng)業(yè)務(wù)、規(guī)模、負(fù)責(zé)人的姓名等。年度報(bào)告刊登公司概況的作用是使投資者對(duì)公司能夠有一個(gè)簡(jiǎn)明扼要的了解。
????2．公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告和經(jīng)營(yíng)情況。如前條所述，公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告是指公司依法制作的、反映公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)情況的報(bào)告，包括資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表、財(cái)務(wù)情況說(shuō)明書、利潤(rùn)分配表及附屬明細(xì)表。公司經(jīng)營(yíng)情況是指公司的管理、營(yíng)業(yè)情況，包括過(guò)去的業(yè)績(jī)和未來(lái)的前景等。公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告和經(jīng)營(yíng)情況反映的是公司的財(cái)務(wù)狀況和公司的發(fā)展?fàn)顩r，對(duì)于證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易所了解發(fā)行股票或者公司債券的公司的情況，對(duì)于投資者的投資決策，有著重要的影響，所以，年度報(bào)告應(yīng)當(dāng)載明公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告和經(jīng)營(yíng)情況。
????3．董事、監(jiān)事、經(jīng)理及有關(guān)高級(jí)管理人員簡(jiǎn)介及其持股情況。董事、監(jiān)事、經(jīng)理及有關(guān)高級(jí)管理人員簡(jiǎn)介是指對(duì)董事、監(jiān)事、經(jīng)理及有關(guān)高級(jí)管理人員（如財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人）的姓名、經(jīng)歷、能力等個(gè)人情況的簡(jiǎn)單介紹。董事、監(jiān)事、經(jīng)理及有關(guān)高級(jí)管理人員的持股情況是指董事、監(jiān)事、經(jīng)理及有關(guān)高級(jí)管理人員是否持有股票、持有何種股票及持有各種股票的數(shù)量等。在公司的組織機(jī)構(gòu)中，董事會(huì)是公司的經(jīng)營(yíng)決策和執(zhí)行機(jī)構(gòu)，監(jiān)事會(huì)是公司的監(jiān)督機(jī)構(gòu)，經(jīng)理及有關(guān)高級(jí)管理人員是協(xié)助董事會(huì)處理日常工作的機(jī)構(gòu)。所以，董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的組成人員、經(jīng)理及有關(guān)高級(jí)管理人員的能力、素質(zhì)等，不僅會(huì)對(duì)公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有著重要的影響，而且會(huì)影響投資者的投資信心，從而影響該公司股票、公司債券的價(jià)格。因此，董事、監(jiān)事、經(jīng)理及有關(guān)高級(jí)管理人員簡(jiǎn)介及其持股情況應(yīng)當(dāng)在年度報(bào)告中載明。
????4．已發(fā)行的股票、公司債券情況，包括持有公司股份最多的前十名股東名單和持股數(shù)額。在公司中，股東的組成對(duì)公司的發(fā)展有著重要的影響，尤其是持有股份數(shù)額多的股東，因其在股東會(huì)上有著較多的表決權(quán)而對(duì)公司的重大事項(xiàng)有著決定性的影響，并且大股東的變化會(huì)直接影響其他股東的投資信心，所以，年度報(bào)告應(yīng)當(dāng)載明已經(jīng)發(fā)行的股票及公司債券的情況，并應(yīng)載明持有公司股份最多的前十名股東的名單和他們持有公司股份的數(shù)額。
????5．國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他事項(xiàng)。除上述事項(xiàng)以外，還可能存在其他一些影響股東、債權(quán)人利益，影響股票、公司債券價(jià)格的事項(xiàng)，為了保障廣大投資者的合法權(quán)益，對(duì)于國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他一些事項(xiàng)，如會(huì)計(jì)師事務(wù)所和注冊(cè)會(huì)計(jì)師的變更、選定用于信息披露的報(bào)刊的名稱、選定報(bào)刊的變更等，公司應(yīng)當(dāng)在年度報(bào)告中載明。
????年度報(bào)告應(yīng)當(dāng)依法提交給法定的機(jī)構(gòu)并予以公告。由于年度報(bào)告所載明的內(nèi)容涉及到公司最基本的情況，關(guān)系到投資者的權(quán)益，所以，年度報(bào)告應(yīng)當(dāng)依法提交給國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易所，以使國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易所加強(qiáng)對(duì)上市交易的股票或者公司債券的監(jiān)管，保護(hù)廣大投資者的合法權(quán)益。
????股票或者公司債券上市交易的公司在將其年度報(bào)告提交國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易所的同時(shí)，應(yīng)當(dāng)予以公告，即將年度報(bào)告在國(guó)家有關(guān)部門規(guī)定的報(bào)刊或者在專項(xiàng)出版的公報(bào)上刊登，同時(shí)將其置備于公司住所、證券交易所，供社會(huì)公眾查閱，以使社會(huì)公眾能夠了解公司的真實(shí)情況，在此基礎(chǔ)上作出是否在證券交易所買入或者賣出該公司股票或者公司債券的決定。
????年度報(bào)告應(yīng)當(dāng)在法定的期限內(nèi)提交。由于公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況及其他一些重要事項(xiàng)處在經(jīng)常變化之中，而且這些信息會(huì)直接影響上市交易的股票或者公司債券的價(jià)格，為了保證公司及時(shí)向一國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易所提交年度報(bào)告并予以公告，本條規(guī)定了股票或者公司債券上市交易的公司向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易所提交年度報(bào)告并予以公告的法定期限為每一會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起四個(gè)月，即公司應(yīng)當(dāng)在每一會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起四個(gè)月內(nèi)向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易所提交年度報(bào)告，并予以公告。
????第六十二條????發(fā)生可能對(duì)上市公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響、而投資者尚未得知的重大事件時(shí)，上市公司應(yīng)當(dāng)立即將有關(guān)該重大事件的情況向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易所提交臨時(shí)報(bào)告，并予公告，說(shuō)明事件的實(shí)質(zhì)。
????下列情況為前款所稱重大事件：
????（一）公司的經(jīng)營(yíng)方針和經(jīng)營(yíng)范圍的重大變化；
????（二）公司的重大投資行為和重大的購(gòu)置財(cái)產(chǎn)的決定；
????（三）公司訂立重要合同，而該合同可能對(duì)公司的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益和經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生重要影響；
????（四）公司發(fā)生重大債務(wù)和未能清償?shù)狡谥卮髠鶆?wù)的違約情況；
????（五）公司發(fā)生重大虧損或者遭受超過(guò)凈資產(chǎn)百分之十以上的重大損失；
????（六）公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的外部條件發(fā)生的重大變化；??????
????（七）公司的董事長(zhǎng)，三分之一以上的董事，或者經(jīng)理發(fā)生變動(dòng)；
????（八）持有公司百分之五以上股份的股東，其持有股份情況發(fā)生較大變化；
????（九）公司減資、合并、分立、解散及申請(qǐng)破產(chǎn)的決定；
????（十）涉及公司的重大訴訟，法院依法撤銷股東大會(huì)、董事會(huì)決議；
????（十一）法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他事項(xiàng)。
????【釋義】????本條是對(duì)上市公司應(yīng)當(dāng)依法提交并公告臨時(shí)報(bào)告的規(guī)定。
????依本條規(guī)定，制作臨時(shí)報(bào)告的主體是上市公司。所謂上市公司，是指所發(fā)行的股票依法經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者其授權(quán)的證券交易所核準(zhǔn)在證券交易所上市交易的股份有限公司。在證券交易所的交易中，有關(guān)上市公司的信息，特別是有關(guān)上市公司一些重要事項(xiàng)的信息，會(huì)對(duì)股票交易的價(jià)格產(chǎn)生影響，甚至?xí)鸸善眱r(jià)格的大幅度波動(dòng)。為了使所有的投資者都能夠平等地了解上市公司的有關(guān)信息，保證公平、公正、公開(kāi)原則的實(shí)現(xiàn)，防止社會(huì)投資者不能公平地獲悉該重大事件，從而造成證券交易中的不公平，本條規(guī)定，上市公司在法定的條件下應(yīng)當(dāng)制作臨時(shí)報(bào)告。
????上市公司制作臨時(shí)報(bào)告的法定條件是重大事件的發(fā)生。所謂重大事件，是指可能對(duì)上市公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響而投資者尚未得知的事件。重大事件包括下列各種事件：
????1．公司的經(jīng)營(yíng)方針和經(jīng)營(yíng)范圍的重大變化。經(jīng)營(yíng)方針是指公司進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的方向和最終要達(dá)到的目標(biāo)。經(jīng)營(yíng)范圍是指公司從事的行業(yè)、項(xiàng)目的種類。公司的經(jīng)營(yíng)方針是公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的出發(fā)點(diǎn)，是公司進(jìn)行決策和制定計(jì)劃的前提，而公司的經(jīng)營(yíng)范圍則表明了公司行為能力的范圍，公司不得從事超越其經(jīng)營(yíng)范圍的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。一旦公司的經(jīng)營(yíng)方針和經(jīng)營(yíng)范圍發(fā)生了重大變化，那么，就可能對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生重大影響，從而可能對(duì)上市公司的股票交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響，所以，公司的經(jīng)營(yíng)方針和經(jīng)營(yíng)范圍的重大變化在投資者尚未得知時(shí)，是重大事件。
????2．公司的重大投資行為和重大的購(gòu)置財(cái)產(chǎn)的決定。重大投資行為是指公司進(jìn)行數(shù)額較大的投資、對(duì)有較大影響的項(xiàng)目進(jìn)行投資或者對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)將產(chǎn)生重大影響的項(xiàng)目進(jìn)行投資等行為。重大的購(gòu)置財(cái)產(chǎn)的決定是指公司作出的、以較大數(shù)額的資金去購(gòu)買、置備某一財(cái)產(chǎn)的決定或者購(gòu)買、置備某一有較大影響的財(cái)產(chǎn)的決定。由于公司的重大投資行為和重大的購(gòu)置財(cái)產(chǎn)的決定直接影響到公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，很可能對(duì)上市公司的股票交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響，所以，它們?cè)谕顿Y者尚未得知時(shí)，是重大事件。
????3．公司訂立重要合同，而該合同可能對(duì)公司的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益和經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生重要影響。“資產(chǎn)”是指公司有權(quán)使用，并能在未來(lái)給公司帶來(lái)經(jīng)濟(jì)收益的一切資源。資產(chǎn)通常按其所屬時(shí)間分為流動(dòng)資產(chǎn)和長(zhǎng)期資產(chǎn)兩大類。“負(fù)債”是指公司在將來(lái)要放棄的經(jīng)濟(jì)利益。負(fù)債由過(guò)去或現(xiàn)在已發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)所引起，使公司負(fù)有在當(dāng)前或未來(lái)某個(gè)具體的或可確定的時(shí)間用現(xiàn)金、勞務(wù)或其他資產(chǎn)進(jìn)行償付的經(jīng)濟(jì)責(zé)任。負(fù)債按其償還期分為流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債。“權(quán)益”是指公司的全部資產(chǎn)扣除全部負(fù)債后的金額。“經(jīng)營(yíng)成果”是指公司在一定時(shí)期內(nèi)從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所取得的利潤(rùn)或發(fā)生的虧損。可能對(duì)公司的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益和經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生重要影響的重要合同，極有可能對(duì)上市公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響，所以，公司訂立重要合同，而該合同可能對(duì)公司的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益和經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生重要影響的，在投資者尚未得知時(shí)，是重大事件。
????4．公司發(fā)生重大債務(wù)和未能清償?shù)狡谥卮髠鶆?wù)的違約情況。公司發(fā)生重大債務(wù)，就意味著公司將要以較大數(shù)額的資產(chǎn)清償債務(wù)，從而造成公司資產(chǎn)的減少，有可能影響公司的經(jīng)營(yíng)。公司未能清償?shù)狡谥卮髠鶆?wù)的原因可能是多種多樣的，但公司未能清償?shù)狡谥卮髠鶆?wù)這一違約情況發(fā)生后，其后果可能是被依法強(qiáng)制清償甚至是被宣告破產(chǎn)。所以，公司發(fā)生重大債務(wù)和未能清償?shù)狡谥卮髠鶆?wù)的違約情況，可能會(huì)對(duì)公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大影響，也就可能對(duì)上市公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響，在投資者尚未得知時(shí)，是重大事件。
????5．公司發(fā)生重大虧損或者遭受超過(guò)凈資產(chǎn)百分之十以上的重大損失。重大虧損是指公司發(fā)生的對(duì)公司有重大影響的凈損失。公司一旦發(fā)生了重大虧損或者遭受了超過(guò)凈資產(chǎn)百分之十以上的重大損失時(shí)，必然會(huì)影響到股東、債權(quán)人的利益，從而有可能對(duì)上市公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生較大的影響。所以，公司發(fā)生重大虧損或者遭受了超過(guò)凈資產(chǎn)百分之十以上的重大損失，在投資者尚未得知時(shí)，是重大事件。
????6．公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的外部條件發(fā)生的重大變化。公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的外部條件是指非公司本身而是在公司以外的、影響公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的各種條件。公司在進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)時(shí)，其經(jīng)營(yíng)成果的好壞不僅要受到公司本身的決策、管理等內(nèi)部因素的影響，而且要受到各種外部條件如銀行利率的調(diào)整、國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的變化等的影響。公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的外部條件發(fā)生重大變化，會(huì)對(duì)公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生直接影響，也就可能對(duì)上市公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生較大的影響，所以，公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的外部條件發(fā)生的重大變化，在投資者尚未得知時(shí)，是重大事件。
????7．公司的董事長(zhǎng)，三分之一以上的董事，或者經(jīng)理發(fā)生變動(dòng)。根據(jù)《公司法》的規(guī)定，董事長(zhǎng)是公司的法定代表人，依法代表公司行使職權(quán)；董事會(huì)是公司的經(jīng)營(yíng)決策和業(yè)務(wù)執(zhí)行機(jī)構(gòu)，董事會(huì)在作出決議時(shí)，必須經(jīng)全體董事的過(guò)半數(shù)通過(guò)；經(jīng)理負(fù)責(zé)處理公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理事務(wù)。所以，董事長(zhǎng)、董事會(huì)的組成人員以及經(jīng)理的人選，對(duì)公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有著十分重要的影響，當(dāng)公司的董事長(zhǎng)、三分之一以上的董事或者經(jīng)理發(fā)生變動(dòng)時(shí)，就可能對(duì)上市公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生較大的影響，為此，本條規(guī)定公司的董事長(zhǎng)、三分之一以上的董事，或者經(jīng)理發(fā)生變動(dòng)，在投資者尚未得知時(shí)，是重大事件。
????8．持有公司百分之五以上股份的股東，其持有股份情況發(fā)生較大變化。由于上市公司的股份向社會(huì)公眾公開(kāi)發(fā)行，所以，公司的股份有可能高度分散，持有公司百分之五以上股份的股東，很有可能成為公司的大股東，對(duì)公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生舉足輕重的影響。持有公司百分之五以上股份的股東，其持有股份情況發(fā)生較大變化時(shí)，無(wú)論是他持有該公司的股份有了較大幅度的增加還是有了較大幅度的減少，都會(huì)因其在股東大會(huì)上表決權(quán)的增加或者減少而可能影響公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，影響公眾的投資信心，從而可能對(duì)該上市公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響。因此，持有公司百分之五以上股份的股東，其持有股份情況發(fā)生較大變化，在投資者尚未得知時(shí)，是重大事件。
????9．公司減資、合并、分立、解散及申請(qǐng)破產(chǎn)的決定。公司減資是指公司依法減少其注冊(cè)資本數(shù)額。公司合并是指一個(gè)公司吸收其他公司，或者兩個(gè)以上的公司合并設(shè)立一個(gè)新公司。公司分立是指公司將全部財(cái)產(chǎn)分割，重新設(shè)立兩個(gè)以上的公司，或者一個(gè)公司以其部分財(cái)產(chǎn)設(shè)立另一個(gè)公司。公司解散是指公司法人資格消滅的法律行為。公司申請(qǐng)破產(chǎn)是指公司因嚴(yán)重虧損，無(wú)力清償?shù)狡趥鶆?wù)而向人民法院申請(qǐng)宣告破產(chǎn)。公司的減資、合并、分立、解散及申請(qǐng)破產(chǎn)，直接關(guān)系到公司注冊(cè)資本的變化或者公司的生死存亡，關(guān)系到持有其股票的股東投資所要達(dá)到的獲利目的能否實(shí)現(xiàn)，所以，公司股東大會(huì)一旦作出減資、合并、分立、解散或者申請(qǐng)破產(chǎn)的決定，就會(huì)對(duì)該上市公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響。因此，公司減資、合并、分立、解散及申請(qǐng)破產(chǎn)的決定，在投資者尚未得知時(shí)，是重大事項(xiàng)。
????10.??涉及公司的重大訴訟，法院依法撤銷股東大會(huì)、董事會(huì)決議。涉及公司的重大訴訟是指人民法院在當(dāng)事人和其他訴訟參與人參加下，依照法定程序進(jìn)行的、與上市公司有關(guān)、將對(duì)該上市公司造成重大影響的訴訟活動(dòng)。涉及公司的重大訴訟有可能對(duì)上市公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響。同時(shí)，《公司法》規(guī)定，股東大會(huì)、董事會(huì)的決議違反法律、行政法規(guī)，侵犯股東合法權(quán)益的，股東有權(quán)向人民法院提起要求停止該違法行為和侵害行為的訴訟。由于股東大會(huì)、董事會(huì)所決議的事項(xiàng)，都是公司的重要事項(xiàng)，在股東大會(huì)、董事會(huì)作出決議以后，法院依法撤銷其決議，就很可能對(duì)公司的股票價(jià)格產(chǎn)生較大的影響。為此，本條規(guī)定涉及公司的重大訴訟，法院依法撤銷股東大會(huì)、董事會(huì)決議，在投資者尚未得知時(shí)，是重大事件。
????11．法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他事項(xiàng)。除上述事項(xiàng)以外，還有可能存在其他一些事項(xiàng)，這些事項(xiàng)一旦發(fā)生，就很可能對(duì)上市公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響。對(duì)于本條沒(méi)有列舉，但在全國(guó)人民代表大會(huì)及其常務(wù)委員會(huì)制定的其他法律、國(guó)務(wù)院制定的行政法規(guī)中規(guī)定為重大事件的，也是重大事件。
????在法定的情況發(fā)生后，上市公司制作臨時(shí)報(bào)告時(shí)，其內(nèi)容應(yīng)當(dāng)是有關(guān)該重大事件的情況，而不應(yīng)當(dāng)是其他一些無(wú)關(guān)的內(nèi)容。
????臨時(shí)報(bào)告應(yīng)當(dāng)立即依法提交給法定的機(jī)構(gòu)并予以公告。上市公司依法制作的臨時(shí)報(bào)告，應(yīng)當(dāng)在重大事件發(fā)生后最短時(shí)間內(nèi)提交給國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易所，以使國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、證券交易所了解發(fā)生的重大事件的有關(guān)情況，加強(qiáng)對(duì)上市公司及證券交易的管理，保護(hù)投資者的合法權(quán)益。
????由于臨時(shí)報(bào)告所載明的內(nèi)容是投資者尚未得知的重大事件，所以，上市公司在將其臨時(shí)報(bào)告提交國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、證券交易所的同時(shí)，應(yīng)當(dāng)公告臨時(shí)報(bào)告，即在國(guó)家有關(guān)部門規(guī)定的報(bào)刊上或者在專項(xiàng)出版的公報(bào)上刊登，并將其置備于公司住所、證券交易所，供社會(huì)公眾查閱。同時(shí)，上市公司還應(yīng)當(dāng)在公告時(shí)說(shuō)明事件的實(shí)質(zhì)，指出該事件是否會(huì)對(duì)公司產(chǎn)生影響、產(chǎn)生什么樣的影響等，以使社會(huì)公眾能夠了解公司目前的真實(shí)情況，保護(hù)投資者的合法權(quán)益。
????第六十三條????發(fā)行人、承銷的證券公司公告招股說(shuō)明書、公司債券募集辦法、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、上市報(bào)告文件、年度報(bào)告、中期報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告，存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者有重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，發(fā)行人、承銷的證券公司應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任，發(fā)行人、承銷的證券公司的負(fù)有責(zé)任的董事、監(jiān)事、經(jīng)理應(yīng)當(dāng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。
????【釋義】????本條是對(duì)發(fā)行人及承銷的證券公司對(duì)其所公告的虛假信息應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的民事責(zé)任的規(guī)定。
????一、發(fā)行人及承銷的證券公司在發(fā)行時(shí)公告虛假信息所應(yīng)承擔(dān)的民事責(zé)任
????股份有限公司經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)依法向社會(huì)公開(kāi)募集股份時(shí)，必須公告招股說(shuō)明書。依法發(fā)行新股的，除必須公告新招股說(shuō)明書以外，還應(yīng)當(dāng)公告財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。公司經(jīng)國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門批準(zhǔn)依法發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)公告公司債券募集辦法和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。證券公司在承銷股票或者公司債券時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)招股說(shuō)明書或者公司債券募集辦法的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查。發(fā)行人及承銷的證券公司公告的招股說(shuō)明書、公司債券募集辦法、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告如果存在有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者有重大遺漏，那么，社會(huì)公眾得到的信息就是不真實(shí)、不完整或者會(huì)被該信息誤導(dǎo)，并在此基礎(chǔ)上作出錯(cuò)誤的判斷。這種錯(cuò)誤的判斷就可能導(dǎo)致社會(huì)公眾在不適當(dāng)?shù)臅r(shí)候或者以不適當(dāng)?shù)膬r(jià)格買進(jìn)或者賣出股票、公司債券，致使其在證券交易中遭受損失。由于投資者的這種損失是由發(fā)行人、承銷的證券公司公告的招股說(shuō)明書、公司債券募集辦法或者財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告存在有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者有重大遺漏造成的，發(fā)行人、承銷的證券公司有主觀上的過(guò)錯(cuò)，所以應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任，對(duì)投資者因此遭受的損失，應(yīng)當(dāng)予以賠償。
????無(wú)論是發(fā)行股票、公司債券的公司，還是承銷股票、公司債券的證券公司，其經(jīng)營(yíng)決策和執(zhí)行機(jī)構(gòu)都是董事會(huì)，其日常工作都要由經(jīng)理來(lái)處理，其監(jiān)督機(jī)構(gòu)都是監(jiān)事會(huì)。在公司發(fā)行股票、公司債券時(shí)，其董事會(huì)、經(jīng)理對(duì)其所屬業(yè)務(wù)人員參與的招股說(shuō)明書、公司債券募集辦法的起草、核查、公告等工作負(fù)責(zé)，監(jiān)事會(huì)對(duì)董事、經(jīng)理的行為進(jìn)行監(jiān)督。證券公司在承銷股票、公司債券時(shí)，其董事會(huì)、經(jīng)理應(yīng)當(dāng)對(duì)所屬業(yè)務(wù)人員核查招股說(shuō)明書、公司債券募集辦法的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性的行為負(fù)責(zé)，其監(jiān)事會(huì)對(duì)董事、經(jīng)理的行為進(jìn)行監(jiān)督。如果發(fā)行人、承銷的證券公司公告的招股說(shuō)明書、公司債券募集辦法存有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者有重大遺漏的情況，那么，作為董事會(huì)成員的董事、作為監(jiān)事會(huì)成員的監(jiān)事以及經(jīng)理就存在有過(guò)錯(cuò)，在發(fā)行人、證券公司對(duì)因其公告虛假信息而在證券交易中遭受損失的投資者承擔(dān)賠償責(zé)任的同時(shí)，發(fā)行人、證券公司的負(fù)有責(zé)任的董事、監(jiān)事、經(jīng)理應(yīng)當(dāng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，即因受虛假信息影響而在證券交易中遭受損失的投資者，不僅有權(quán)要求發(fā)行人、承銷的證券公司賠償其損失，而且有權(quán)要求發(fā)行人、承銷的證券公司中負(fù)有責(zé)任的董事、監(jiān)事、經(jīng)理賠償其損失，被要求的人不得拒絕。在發(fā)行人、承銷的證券公司的財(cái)產(chǎn)不足以賠償投資者的損失時(shí)，發(fā)行人、承銷的證券公司的負(fù)有責(zé)任的董事、監(jiān)事、經(jīng)理應(yīng)當(dāng)賠償投資者的損失。
????二、股票、公司債券上市的公司在有關(guān)文件中公告虛假信息所應(yīng)承擔(dān)的民事責(zé)任
????股票、公司債券依法在證券交易所掛牌交易的公司應(yīng)當(dāng)依法公告上市報(bào)告文件，并依法公告年度報(bào)告、中期報(bào)告，上市公司還應(yīng)當(dāng)依法公告臨時(shí)報(bào)告。如果公司公告的這些文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者有重大遺漏，那么，就可能使社會(huì)公眾在虛假信息的基礎(chǔ)上作出錯(cuò)誤的判斷，由此而使社會(huì)公眾在證券交易所進(jìn)行證券交易時(shí)遭受損失。股票、公司債券上市的公司對(duì)于投資者因此而遭受的損失，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。公司的董事、監(jiān)事、經(jīng)理由其地位和職責(zé)所決定，應(yīng)當(dāng)對(duì)投資者因此而在證券交易中所遭受的損失，承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，當(dāng)股票、公司債券上市的公司的財(cái)產(chǎn)不足以賠償因其公告虛假的信息而使投資者在證券交易中所遭受的損失時(shí)，該公司的負(fù)有責(zé)任的董事、監(jiān)事、經(jīng)理應(yīng)當(dāng)予以賠償。
????第六十四條????依照法律、行政法規(guī)規(guī)定必須作出的公告，應(yīng)當(dāng)在國(guó)家有關(guān)部門規(guī)定的報(bào)刊上或者在專項(xiàng)出版的公報(bào)上刊登，同時(shí)將其置備于公司住所、證券交易所，供社會(huì)公眾查閱。
????【釋義】????本條是對(duì)如何公告的規(guī)定。
????信息公開(kāi)制度是證券交易的一項(xiàng)基本制度，是公開(kāi)、公正、公平原則的具體體現(xiàn)，而公告是信息公開(kāi)的一個(gè)重要途徑。所以，如何進(jìn)行公告，對(duì)于信息公開(kāi)的實(shí)現(xiàn)，具有十分重要的意義。根據(jù)本條的規(guī)定，依照法律、行政法規(guī)規(guī)定必須作出的公告，公告者應(yīng)當(dāng)同時(shí)做到：
????一、在國(guó)家有關(guān)部門規(guī)定的報(bào)刊上或者專項(xiàng)出版的公報(bào)上刊登公告的文件
????進(jìn)行公告的目的，是為了保證廣大社會(huì)公眾能夠知悉所公告的信息。由于公司向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行股票、公司債券，所面對(duì)的是社會(huì)公眾，公司的股票、公司債券在證券交易所進(jìn)行交易，進(jìn)行交易的人也是為數(shù)眾多的投資者，為了使廣大投資者能夠充分知悉所公告的信息，方便社會(huì)公眾及時(shí)、準(zhǔn)確地了解有關(guān)證券的信息，同時(shí)，為了降低公告的成本，本條規(guī)定依照法律、行政法規(guī)規(guī)定必須作出的公告，應(yīng)當(dāng)在國(guó)家有關(guān)部門規(guī)定的報(bào)刊上，或者在為公告有關(guān)證券事項(xiàng)而專門出版的公報(bào)上刊登。
????二、將公告的文件置備于公司住所、證券交易所供社會(huì)公眾查閱
????依照法律、行政法規(guī)規(guī)定必須作出的公告，除應(yīng)當(dāng)在國(guó)家規(guī)定的報(bào)刊上或者在專項(xiàng)出版的公報(bào)上刊登以外，還應(yīng)當(dāng)將其置備于公司住所，供社會(huì)公眾查閱。對(duì)于其證券在證券交易所上市交易的，公告者還應(yīng)當(dāng)將公告的文件置備于證券交易所，供社會(huì)公眾查閱，使社會(huì)公眾能有更多的途徑充分獲知信息，從而保障社會(huì)公眾在證券發(fā)行、證券交易中的合法權(quán)益。
????第六十五條????國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)上市公司年度報(bào)告、中期報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告以及公告的情況進(jìn)行監(jiān)督，對(duì)上市公司分派或者配售新股的情況進(jìn)行監(jiān)督。
????證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、證券交易所、承銷的證券公司及有關(guān)人員，對(duì)公司依照法律、行政法規(guī)規(guī)定必須作出的公告，在公告前不得泄露其內(nèi)容。
????【釋義】????本條是對(duì)上市公司有關(guān)情況進(jìn)行監(jiān)督以及有關(guān)機(jī)構(gòu)和人員負(fù)有保密義務(wù)的規(guī)定。
????經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)授權(quán)的證券交易所核準(zhǔn)其股票上市交易的公司，應(yīng)當(dāng)依法向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易所提交年度報(bào)告、中期報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告，并予公告。國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)收到上市公司年度報(bào)告、中期報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告以后，不應(yīng)當(dāng)備案了之，而應(yīng)當(dāng)對(duì)這些報(bào)告的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行監(jiān)督，審查其是否存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述及重大遺漏，是否存在違反法律之處。同時(shí)，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)公司是否于法定的期限內(nèi)在國(guó)家有關(guān)部門規(guī)定的報(bào)刊上或者在專項(xiàng)出版的公報(bào)上刊登了年度報(bào)告、中期報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告，是否將年度報(bào)告、中期報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告置備于公司住所、證券交易所供社會(huì)公眾查閱等進(jìn)行監(jiān)督，以切實(shí)保證信息公開(kāi)原則的實(shí)現(xiàn)。
????國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)除對(duì)上市公司的有關(guān)報(bào)告及公告的情況進(jìn)行監(jiān)督，還對(duì)上市公司分派或者配售新股的情況進(jìn)行監(jiān)督。分派新股是指公司將依法應(yīng)分配給股東的利潤(rùn)折為股份，或者將資本公積金的一部分轉(zhuǎn)為股份，按照股東持有的股份比例分配給股東。配售新股是指公司向原股東按照其所持股份比例發(fā)行新股。分派新股和配售新股都屬于發(fā)行新股。根據(jù)本法的規(guī)定，上市公司發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)符合《公司法》有關(guān)發(fā)行新股的條件，可以向社會(huì)公開(kāi)募集，也可以向原股東配售。上市公司對(duì)發(fā)行股票所募資金，必須按招股說(shuō)明書所列資金用途使用。改變招股說(shuō)明書所列資金用途，必須經(jīng)股東大會(huì)批準(zhǔn)。擅自改變用途而未作糾正的，或者未經(jīng)股東大會(huì)認(rèn)可的，不得發(fā)行新股。因此，上市公司分派或者配售新股必須符合法律的有關(guān)規(guī)定。國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)上市公司分派或者配售新股的情況如何，是否符合法律的規(guī)定，負(fù)有監(jiān)督的職責(zé)。
????依本法規(guī)定，向社會(huì)公開(kāi)募集股份，必須向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)遞交募股申請(qǐng)，并依法報(bào)送法定的申請(qǐng)文件和國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的有關(guān)文件，由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)依法向國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門提交法定的申請(qǐng)文件和國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門規(guī)定的有關(guān)文件，由國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門審批。所以，在申請(qǐng)文件及有關(guān)文件公告之前，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及有關(guān)人員知悉申請(qǐng)文件及有關(guān)文件的內(nèi)容，并由此知悉公司的有關(guān)情況。證券公司在承銷證券時(shí)，應(yīng)當(dāng)同發(fā)行人簽訂代銷或者包銷協(xié)議，并對(duì)招股說(shuō)明書或者公司債券募集辦法的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查。所以，在有關(guān)文件公告之前，承銷證券的證券公司及有關(guān)人員知悉這些文件的內(nèi)容，并由此知悉公司的有關(guān)情況。股份有限公司申請(qǐng)其股票上市，應(yīng)當(dāng)依法向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)授權(quán)的證券交易所提交上市報(bào)告書等法定文件，由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)授權(quán)的證券交易所核準(zhǔn)。公司申請(qǐng)其發(fā)行的公司債券上市交易，應(yīng)當(dāng)向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)授權(quán)的證券交易所提交上市報(bào)告書等法定文件，由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)授權(quán)的證券交易所核準(zhǔn)。股票、公司債券上市交易申請(qǐng)依法經(jīng)核準(zhǔn)后，其發(fā)行人應(yīng)當(dāng)向證券交易所提交核準(zhǔn)文件和有關(guān)上市申請(qǐng)文件。由證券交易所依法安排其上市交易，并在上市交易前依法公告。所以，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易所及有關(guān)人員在上市報(bào)告、批準(zhǔn)文件及有關(guān)上市申請(qǐng)文件公開(kāi)以前，知悉這些文件的內(nèi)容。股票、公司債券上市交易的公司應(yīng)當(dāng)依法向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易所提交年度報(bào)告、中期報(bào)告，并予公告。上市公司應(yīng)當(dāng)依法向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易所提交臨時(shí)報(bào)告，并予公告。所以，股票、公司債券上市交易的公司在公告年度報(bào)告、中期報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告以前，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易所及有關(guān)人員知悉這些報(bào)告的內(nèi)容。
????證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、證券交易所、承銷機(jī)構(gòu)及有關(guān)人員，對(duì)于公司依照法律、行政法規(guī)規(guī)定必須作出的公告，雖然在公告前知悉公告的內(nèi)容，但在公告前不得將其部分或者全部?jī)?nèi)容泄露給其他的人。因?yàn)樵诠嬷埃鐣?huì)公眾并不知曉其內(nèi)容，如果證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、證券交易所、承銷機(jī)構(gòu)及有關(guān)人員這時(shí)將公告的內(nèi)容部分或者全部泄露給他人，那么，就可能會(huì)使獲得信息的人利用這些信息進(jìn)行證券交易，從中牟取暴利，造成對(duì)其他沒(méi)有獲得信息的社會(huì)公眾的不公平，影響證券市場(chǎng)的正常秩序。因此，公告前知悉公告內(nèi)容的證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、證券交易所、承銷機(jī)構(gòu)及有關(guān)人員承擔(dān)著在公告前不得泄露公告內(nèi)容的義務(wù)。
????第六十六條????國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)有重大違法行為或者不具備其他上市條件的上市公司取消其上市資格的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)作出公告。
????證券交易所依照授權(quán)作出前款規(guī)定的決定時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)作出公告，并報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案。
????【釋義】????本條是對(duì)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易所在取消上市公司上市資格時(shí)應(yīng)當(dāng)公告的規(guī)定。
????股份有限公司申請(qǐng)其股票上市，必須符合《公司法》規(guī)定的上市條件，不符合上市條件的股份有限公司，其股票不得在證券交易所上市交易。同時(shí)，其股票已經(jīng)在證券交易所上市交易的上市公司，在有重大違法行為或者存在其他不具備上市條件的情況時(shí)，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依法取消其上市資格，終止其股票上市交易。上市公司被取消上市資格后，由于其股票不得再到證券交易所掛牌交易，這將對(duì)公司及其股東產(chǎn)生重大影響，因此，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將這一情況及時(shí)公告，以使社會(huì)公眾能夠及時(shí)知悉該上市公司被取消上市資格的情況。
????根據(jù)本法的規(guī)定，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以授權(quán)證券交易所依法終止股票上市。所以，股票已經(jīng)在證券交易所上市交易的上市公司，在有重大違法行為或者存在其他不具備上市條件的情況時(shí)，證券交易所可以依照授權(quán)作出取消上市公司上市資格的決定。證券交易所在依照授權(quán)作出取消上市公司上市資格的決定時(shí)，應(yīng)當(dāng)將這一決定及時(shí)公告，以使社會(huì)公眾能夠及時(shí)知悉該上市公司被取消上市資格的情況。除此之外，依法作出取消上市公司上市資格決定的證券交易所還應(yīng)當(dāng)將該決定報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案，以使國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)了解情況。