（2003年9月10日　國(guó)家電網(wǎng)計(jì)[2003]355號(hào)） 第一章　總則 　　第一條　為進(jìn)一步完善國(guó)家電網(wǎng)公司及其全資企業(yè)、控股企業(yè)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)公司）的投融資功能，規(guī)范投資行為，建立投資風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制，提高投資效益，根據(jù)國(guó)務(wù)院國(guó)發(fā)[2002]5號(hào)文件、《國(guó)家電網(wǎng)公司章程》和國(guó)家現(xiàn)行有關(guān)政策，制定本規(guī)定。 　　第二條　本規(guī)定所稱(chēng)投資是指將一定數(shù)量的資產(chǎn)（有形的、無(wú)形的）投放于某種對(duì)象或事項(xiàng)，以取得一定收益或社會(huì)效益的活動(dòng)，這種活動(dòng)包括建造、改造和購(gòu)置固定資產(chǎn)投資，收購(gòu)、兼并以及設(shè)立、出資于其它公司等股權(quán)投資。 　　第三條　公司投資項(xiàng)目，必須符合國(guó)家的法律法規(guī)和產(chǎn)業(yè)政策；必須符合國(guó)家電網(wǎng)公司的發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃，必須有市場(chǎng)、有效益，達(dá)到合理投資收益。 　　第四條　公司所有投資行為，必須遵守本規(guī)定。資金使用必須納入公司預(yù)算。 第二章　投資方向與范圍 　　第五條　公司主要投資于電力項(xiàng)目，也可以適當(dāng)投資于非電力項(xiàng)目。 　　第六條　公司投資應(yīng)優(yōu)先安排電網(wǎng)工程及其必要的調(diào)峰、調(diào)頻電源工程和電力技術(shù)改造工程、環(huán)保工程等。 　　第七條　對(duì)電網(wǎng)項(xiàng)目的投資，應(yīng)根據(jù)國(guó)家電網(wǎng)公司、區(qū)域電網(wǎng)公司和省電網(wǎng)公司的功能定位，按分層次管理的原則，分別進(jìn)行投資建設(shè)。 　　第八條　公司投資非經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目，應(yīng)優(yōu)先安排有利于提高職工素質(zhì)、有利于科技進(jìn)步的教育和科研設(shè)施投資。 　　第九條　禁止公司投資于高檔賓館、飯店以及樓堂館所和以高消費(fèi)為目的的培訓(xùn)中心。 　　第十條　禁止對(duì)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策明令禁止的其它項(xiàng)目進(jìn)行投資。 第三章　資金籌措與使用 　　第十一條　公司投資經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目實(shí)行資本金制度。 　　第十二條　公司投資項(xiàng)目需要的資本金，原則上自行籌措。 　　第十三條　公司用作項(xiàng)目資本金的資金來(lái)源有： 　　（一）公司收益； 　　（二）折舊； 　　（三）用于三峽輸變電建設(shè)的三峽基金； 　　（四）按規(guī)定程序盤(pán)活存量資產(chǎn)取得的產(chǎn)權(quán)交易收入； 　　（五）經(jīng)國(guó)家批準(zhǔn)發(fā)行股票； 　　（六）實(shí)物、無(wú)形資產(chǎn)等； 　　（七）其它符合國(guó)家規(guī)定的資金。 　　第十四條　公司不得用金融機(jī)構(gòu)信貸資金充抵本公司投資項(xiàng)目的資本金。 　　第十五條　公司每年投入電力項(xiàng)目的資本金占其當(dāng)年資本金運(yùn)用總額的比例不得低于80%。 　　第十六條　公司投資電力項(xiàng)目，資本金占項(xiàng)目總投資的比例原則上不低于20%；投資非電力項(xiàng)目，按國(guó)家有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。 　　第十七條　公司用于非生產(chǎn)性項(xiàng)目的投資，原則上不得超過(guò)非生產(chǎn)性資產(chǎn)折舊和公益金數(shù)額的總和。 　　第十八條　公司對(duì)外進(jìn)行股權(quán)投資，其累計(jì)投資額一般不得超過(guò)其凈資產(chǎn)的50%，符合《公司法》等法律法規(guī)規(guī)定的其它特殊情況需經(jīng)國(guó)家電網(wǎng)公司批準(zhǔn)。非獨(dú)立核算企業(yè)不得對(duì)外投資。 　　第十九條　公司投資項(xiàng)目所需的債務(wù)融資來(lái)源有： 　　（一）國(guó)家政策性銀行貸款； 　　（二）商業(yè)銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)貸款； 　　（三）國(guó)際金融組織、外國(guó)政府及國(guó)外商業(yè)銀行貸款； 　　（四）境內(nèi)外發(fā)行企業(yè)債券； 　　（五）地方及其它企業(yè)融資； 　　（六）其它符合國(guó)家規(guī)定的資金。 　　第二十條　公司投資項(xiàng)目所需的債務(wù)融資，原則上由項(xiàng)目法人作為債務(wù)人。 　　第二十一條　公司融資數(shù)量要根據(jù)投資需要、負(fù)債情況和經(jīng)營(yíng)狀況綜合分析確定，實(shí)行總量控制。對(duì)各種可能的資金來(lái)源要進(jìn)行綜合比較分析，選取成本最低的融資方式。 　　第二十二條　為了有利于降低籌資成本，境外發(fā)行債券由國(guó)家電網(wǎng)公司作為發(fā)債主體；境內(nèi)發(fā)行債券可由國(guó)家電網(wǎng)公司或其全資、控股子公司作為發(fā)債主體。 　　第二十三條　國(guó)家電網(wǎng)公司的全資、控股子公司發(fā)行債券，必須報(bào)國(guó)家電網(wǎng)公司審批。 第四章　投資管理程序 　　第二十四條　公司投資電力固定資產(chǎn)項(xiàng)目，必須遵循以下管理程序： 　　（一）根據(jù)國(guó)家電力發(fā)展規(guī)劃，由公司內(nèi)有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)組織編制公司發(fā)展規(guī)劃，提交該公司總經(jīng)理會(huì)議審查通過(guò)；國(guó)家電網(wǎng)公司全資企業(yè)、控股企業(yè)的發(fā)展規(guī)劃應(yīng)報(bào)國(guó)家電網(wǎng)公司審核。 　　（二）公司的投資項(xiàng)目，由公司內(nèi)有關(guān)部門(mén)在本公司發(fā)展規(guī)劃中初選，開(kāi)展項(xiàng)目可行性研究，提出報(bào)告并組織評(píng)審后，提交該公司總經(jīng)理辦公會(huì)討論決策。 　　（三）公司確定投資的大中型電力項(xiàng)目，經(jīng)國(guó)家電網(wǎng)公司審查同意后，按國(guó)家規(guī)定的建設(shè)程序辦理有關(guān)建設(shè)手續(xù)。 　　第二十五條　公司投資非電力項(xiàng)目，項(xiàng)目投資總額在1億元及以上、項(xiàng)目投資總額雖在1億元以下但公司投入資本金在1000萬(wàn)元及以上的，需經(jīng)國(guó)家電網(wǎng)公司審查同意后按國(guó)家規(guī)定的程序辦理有關(guān)手續(xù)。項(xiàng)目投資總額在1億元以下且公司出資本金在1000萬(wàn)元以下、200萬(wàn)元及以上的，按國(guó)家規(guī)定程序辦理有關(guān)手續(xù)，并報(bào)國(guó)家電網(wǎng)公司核備。 　　第二十六條　公司向境外投資要提出可行性研究報(bào)告，經(jīng)國(guó)家電網(wǎng)公司審查后按國(guó)家規(guī)定的建設(shè)程序辦理有關(guān)建設(shè)手續(xù)。 　　第二十七條　公司對(duì)股權(quán)投資實(shí)行股權(quán)投資可行性研究報(bào)告審批制度，具體審批辦法將另行制定頒發(fā)。 　　第二十八條　公司投資項(xiàng)目，必須納入國(guó)家電網(wǎng)公司年度投資計(jì)劃管理，其中資本性支出和公司融資計(jì)劃應(yīng)納入國(guó)家電網(wǎng)公司預(yù)算管理。電力大中型項(xiàng)目和按本《規(guī)定》第二十五條規(guī)定須經(jīng)國(guó)家電網(wǎng)公司審查和核備的項(xiàng)目，其年度投資計(jì)劃必須報(bào)經(jīng)國(guó)家電網(wǎng)公司審批和核備。 　　第二十九條　公司投資項(xiàng)目，實(shí)行后評(píng)估制度。 　　第三十條　公司投資項(xiàng)目的統(tǒng)計(jì)，應(yīng)嚴(yán)格按公司統(tǒng)計(jì)制度執(zhí)行。 　　第三十一條　公司投資項(xiàng)目，應(yīng)嚴(yán)格實(shí)行審計(jì)制度。各級(jí)審計(jì)部門(mén)負(fù)責(zé)分工范圍內(nèi)的投資項(xiàng)目審計(jì)。對(duì)發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題必須認(rèn)真糾正和整改，重大問(wèn)題及時(shí)報(bào)國(guó)家電網(wǎng)公司。 第五章　附則 　　第三十二條　國(guó)家電網(wǎng)公司全資企業(yè)、控股企業(yè)可依據(jù)本規(guī)定制定實(shí)施細(xì)則，報(bào)國(guó)家電網(wǎng)公司備案。 　　第三十三條　國(guó)家電網(wǎng)公司所屬事業(yè)單位以及暫保留和待轉(zhuǎn)讓發(fā)電企業(yè)的投資行為，參照本規(guī)定執(zhí)行。 　　第三十四條　本規(guī)定由國(guó)家電網(wǎng)公司負(fù)責(zé)解釋。 　　第三十五條　本規(guī)定自二00三年十月一日起執(zhí)行。