主要表現(xiàn)有：

1、資金未能按時(shí)足額募集。發(fā)起設(shè)立的發(fā)起人沒有認(rèn)足公司應(yīng)發(fā)行的全部股份并繳納股款;募集設(shè)立所發(fā)行的股份超過法律規(guī)定的期限尚未募足的。上述情況使公司設(shè)立缺乏基本的物資條件，公司自然不能成立。

2、創(chuàng)立大會(huì)未按期召開。創(chuàng)立大會(huì)是股份公司募集成立時(shí)特有的也是必經(jīng)的程序。根據(jù)《公司法》第92條的規(guī)定，發(fā)起人在繳足股款，驗(yàn)資證明出具之后30日內(nèi)召開公司創(chuàng)立大會(huì);創(chuàng)立大會(huì)由符合法律規(guī)定人數(shù)，代表股份總數(shù)二分之一以上的認(rèn)股人出席，創(chuàng)立大會(huì)方才有效;并行使與股東大會(huì)相類似的職權(quán)，如通過公司章程;對(duì)發(fā)起人抵作股款的財(cái)產(chǎn)的作價(jià)進(jìn)行審核;發(fā)行的股份超過招股說明書規(guī)定的截止期限尚未募足的，或者發(fā)行股份的股款繳足后，發(fā)起人在三十日內(nèi)未召開創(chuàng)立大會(huì)的，認(rèn)股人可以按照股款并加算銀行同期存款利息，要求發(fā)起人返還，在此種情形下，公司不得成立。可見，創(chuàng)立大會(huì)沒有按法定期限召開，不僅違反法定程序，也使公司機(jī)關(guān)無法建立，最終導(dǎo)致公司不能成立。

3、公司的設(shè)立不符合《公司法》規(guī)定的其他條件。如發(fā)起人不符合法定資格或者不足法定人數(shù)、公司章程絕對(duì)必要記載事項(xiàng)欠缺或記載違法等情形。

為維護(hù)交易安全，我國實(shí)行嚴(yán)格資本制，無論是有限責(zé)任公司還是股份有限公司，資本均需經(jīng)注冊(cè)方為有效，并且必須實(shí)際繳納。因此，若發(fā)起人未能在公司設(shè)立時(shí)繳足注冊(cè)資本，即屬于違反出資義務(wù)，應(yīng)在其實(shí)際出資額與注冊(cè)資本額之間內(nèi)承擔(dān)補(bǔ)足出資的責(zé)任。我國對(duì)股份有限公司實(shí)行法定資本制，股份有限公司的注冊(cè)資本為實(shí)收股本，《公司法》第62條第1款規(guī)定“以發(fā)起設(shè)立方式設(shè)立股份有限公司的，發(fā)起人以書面認(rèn)足公司章程規(guī)定發(fā)行的股份后，應(yīng)即繳納全部股款;以實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)或者土地使用權(quán)抵作股款的，應(yīng)當(dāng)依法辦理其財(cái)產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移手續(xù)”。以募集設(shè)立方式設(shè)立股份有限公司的，要求發(fā)起人必須認(rèn)購法定數(shù)量的股份。《公司法》第83條規(guī)定：“以募集設(shè)立方式設(shè)立股份有限公司的，發(fā)起人認(rèn)購的股份不得少于股份總數(shù)的百分之三十五，其余股份應(yīng)當(dāng)向社會(huì)公開募集”。發(fā)起人在繳足股款，驗(yàn)資證明出具之后30日內(nèi)召開公司創(chuàng)立大會(huì)，根據(jù)《公司法》第92條的規(guī)定，創(chuàng)立大會(huì)由符合法律規(guī)定人數(shù)，代表股份總數(shù)二分之一以上的認(rèn)股人出席，創(chuàng)立大會(huì)方才有效;并行使與股東大會(huì)相類似的職權(quán)，如通過公司章程;對(duì)發(fā)起人抵作股款的財(cái)產(chǎn)的作價(jià)進(jìn)行審核。此外，《公司法》第91條第2款還規(guī)定，發(fā)行的股份超過招股說明書規(guī)定的截止期限尚未募足的，或者發(fā)行股份的股款繳足后，發(fā)起人在三十日內(nèi)未召開創(chuàng)立大會(huì)的，認(rèn)股人可以按照股款并加算銀行同期存款利息，要求發(fā)起人返還，在此種情形下，公司不得成立。

根據(jù)我國《公司法》第73條規(guī)定：“設(shè)立股份有限公司，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：1、發(fā)起人符合法定人數(shù);2、發(fā)起人認(rèn)繳和社會(huì)公開募集的股本達(dá)到法定資本最低限額;股份發(fā)行、籌辦符合法律規(guī)定;4、發(fā)起人制定公司章程，并經(jīng)創(chuàng)立大會(huì)通過;5、有公司名稱，建立符合股份有限公司要求的組織機(jī)構(gòu);6有固定的生產(chǎn)經(jīng)營場(chǎng)所和必要的生產(chǎn)經(jīng)營條件。”公司是依法成立的企業(yè)法人，公司要取得法人的人格和地位，必須具備一定的條件。我國民法通則和公司法對(duì)于企業(yè)法人和公司法人均規(guī)定了成立條件，如實(shí)體條件、程序條件、財(cái)產(chǎn)條件和組織條件，資本屬于其中的實(shí)體條件和財(cái)產(chǎn)條件，是公司成立最主要的條件之一，不具備此種條件的公司不應(yīng)取得公司的注冊(cè)登記，已經(jīng)登記的公司也會(huì)因此而被否定公司人格或揭穿面紗。違反民法通則、公司法等有關(guān)法律的規(guī)定，其所簽訂的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同應(yīng)屬無效合同。

因隱名出資而引發(fā)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛

有限責(zé)任公司的隱名出資是指一方實(shí)際認(rèn)購出資，但公司的章程或其他工商登記資料記載的股東卻為他人的法律現(xiàn)象。公司中的隱名出資涉及諸多法律問題，包括隱名股東與顯名股東相互間的權(quán)利義務(wù)、隱名股東和顯名股東與公司的法律關(guān)系、隱名股東和顯名股東與第三人的法律關(guān)系等，不同的法律關(guān)系，保護(hù)對(duì)象不同，故股東的確定及相關(guān)權(quán)益的處理，應(yīng)根據(jù)不同的情況區(qū)別對(duì)待。對(duì)于隱名股東與顯名股東相互間的權(quán)利義務(wù)，有合同依據(jù)合同法，沒有合同的依據(jù)侵權(quán)法或不當(dāng)?shù)美右蕴幚?對(duì)于隱名股東和顯名股東與公司的法律關(guān)系，則應(yīng)根據(jù)雙方之間有無協(xié)議及其具體內(nèi)容、隱名股東有否直接以股東名義在公司行使權(quán)利而定。

司法實(shí)踐中，因隱名出資而引發(fā)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛主要有兩種，一是名義出資人未經(jīng)隱名出資人同意而向第三人轉(zhuǎn)讓股權(quán)而產(chǎn)生的糾紛;二是隱名出資人向第三訂立股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議而名義出資人拒絕履行并主張股東權(quán)而產(chǎn)生的糾紛。由于我國現(xiàn)行法律對(duì)隱名出資缺乏明確的規(guī)制，如何解決隱名股東引發(fā)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛成為司法實(shí)踐中的一個(gè)有爭議的問題。

對(duì)于名義出資人未經(jīng)隱名出資人同意而向第三人轉(zhuǎn)讓股權(quán)而產(chǎn)生的糾紛，關(guān)鍵是如何認(rèn)識(shí)此類法律關(guān)系的價(jià)值取向，是保護(hù)真正的權(quán)利人還是保護(hù)善意的第三人?我們認(rèn)為，現(xiàn)代市場(chǎng)的交易紛繁復(fù)雜，越來越需要迅速快捷，因此要求交易當(dāng)事人在交易之前，花費(fèi)大量時(shí)間和精力去詳細(xì)調(diào)查真實(shí)情況已不可能，保護(hù)交易的安全十分必要。在涉及第三人的股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛，形式特征的功能主要是對(duì)外的，是為使相對(duì)人易于判斷，在與公司以外的第三人的爭議中對(duì)于股東資格的認(rèn)定比實(shí)質(zhì)特征更有意義，至于名義出資人是否實(shí)質(zhì)上擁有股權(quán)，則是另案法律關(guān)系了，他們之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系應(yīng)另行解決。而實(shí)質(zhì)特征的功能主要是對(duì)內(nèi)的，用于確定股東之間的權(quán)利義務(wù)，在解決股東之間的爭議時(shí)其意義優(yōu)于形式特征。因此，對(duì)于此類股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛，應(yīng)遵循公示主義原則和外觀主義原則，維護(hù)交易秩序和安全，保護(hù)善意第三人的利益，法院應(yīng)確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為有效。最高人民法院的意見稿第29條規(guī)定：名義出資人未經(jīng)實(shí)際出資人同意而將股權(quán)轉(zhuǎn)讓的，實(shí)際出資人可以請(qǐng)求名義出資人賠償因股權(quán)被轉(zhuǎn)讓所造成的損失。實(shí)際出資人以其為實(shí)際權(quán)利人主張股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為無效的，如不能證明受讓人為非善意，人民法院應(yīng)當(dāng)駁回其訴訟請(qǐng)求。該規(guī)定即是從維護(hù)交易秩序和安全的角度出發(fā)，保護(hù)善意第三人的利益，應(yīng)予以肯定。

對(duì)于隱名出資人向第三人訂立股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議而名義出資人拒絕履行并主張股東權(quán)而產(chǎn)生的糾紛，最高人民法院的意見稿并未涉及。對(duì)于此類糾紛的處理，有三種觀點(diǎn)。一種是認(rèn)定隱名出資人為公司股東，名義出資人對(duì)公司不享有股東權(quán)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議有效。該種觀點(diǎn)認(rèn)為當(dāng)外部表示與內(nèi)部意思不一致時(shí)，則要以“真意主義”來考量。隱名出資人與名義出資人之間的掛名協(xié)議或約定，屬于民法調(diào)整的私人契約，對(duì)公司內(nèi)部產(chǎn)生約束力。因此當(dāng)名義出資人和隱名出資人發(fā)生爭議時(shí)，應(yīng)根據(jù)雙方對(duì)掛名出資之約定或公司其他股東之訂合同或公司由隱名股東行使股東權(quán)利之事實(shí)，確認(rèn)隱名出資人的股東資格。另一種觀點(diǎn)認(rèn)為，不論實(shí)際出資人是誰，應(yīng)以名義出資人為股東。隱名出資人的權(quán)利不具有對(duì)抗性，且僅為民事權(quán)利，非公司股權(quán)，其簽訂的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同應(yīng)為無效。該觀點(diǎn)系采公司法理論中“形式說”，認(rèn)為章程記載或登記機(jī)關(guān)登記具有設(shè)權(quán)功能的，強(qiáng)調(diào)公示效力以及公司團(tuán)體法律關(guān)系的穩(wěn)定性。第三種觀點(diǎn)認(rèn)為，在隱名出資的情況下，股東資格與股權(quán)存在相對(duì)可分離性。即按照公司法外觀性法則，名義出資人對(duì)外為公司股東，其權(quán)利可對(duì)抗除隱名出資人以外的一切人。而按照“誰出資誰取得股權(quán)”的原則，股權(quán)應(yīng)實(shí)際為隱名出資人享有，其與名義出資人之間實(shí)際為隱名代理關(guān)系。但隱名出資人之權(quán)利權(quán)可向名義人主張，其主張依據(jù)在于其與名義出資人之間對(duì)股權(quán)的有效約定，但該種內(nèi)部約定不具對(duì)抗第三人包括公司之效力。若隱名出資人對(duì)抗的非為第三人，而是相對(duì)人即名義出資人。在此情況下，只要隱名出資人能證明出資之事實(shí)并出具有效的其與名義出資人訂立的委托協(xié)議和股權(quán)約定，則應(yīng)認(rèn)可其享有股權(quán)，包括處分權(quán)，即應(yīng)認(rèn)定股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議有效。如無約定或無有效約定，則實(shí)際出資人與名義出資人關(guān)系實(shí)際為債權(quán)而非股權(quán)，則應(yīng)認(rèn)定股權(quán)轉(zhuǎn)讓無效。[3]我們同意第三種觀點(diǎn)。第一種觀點(diǎn)用傳統(tǒng)民法的關(guān)于“真意主義”的理論來認(rèn)識(shí)和處理股權(quán)轉(zhuǎn)讓等公司法糾紛案件，難免有所偏差。公司法屬于商法的范疇，商法更注重“外觀性”，而非完全強(qiáng)調(diào)“實(shí)質(zhì)性”。第二種觀點(diǎn)認(rèn)識(shí)到公司法的外觀性，但過分強(qiáng)調(diào)工商登記的對(duì)抗力。我們認(rèn)為，工商登記的對(duì)抗力不是絕對(duì)的，也有例外。也就是說，登記的名義出資人對(duì)外雖為公司股東，但其權(quán)利不能對(duì)抗隱名出資人。如前所述，只要隱名出資人能證明出資之事實(shí)并出具有效的其與名義出資人訂立的委托協(xié)議和股權(quán)約定，則應(yīng)認(rèn)可其享有股權(quán)，包括處分權(quán)，即應(yīng)認(rèn)定股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議有效。另外，根據(jù)《韓國商法》第37條第2款的規(guī)定，雖已登記，但是第三人有正當(dāng)理由未知曉登記，名義出