【關(guān)鍵字】破產(chǎn)清算確認破產(chǎn)債權(quán)

【案情簡介】

原告：江西省職工保險互助會

被告：中關(guān)村證券股份有限公司

2003年9月15日，互助會與中關(guān)村證券簽訂了《委托投資國債協(xié)議書》，約定中的相關(guān)內(nèi)容為：互助會將資金人民幣3000萬元委托中關(guān)村證券從事投資國債業(yè)務，委托期限為1年，即2003年9月15日至2004年9月15日，委托期間中關(guān)村證券不得用互助會專戶上的國債作任何業(yè)務的質(zhì)押擔保，中關(guān)村證券應在委托期限終止日之前將所投資國債變現(xiàn)，并將全部國債投資資金及投資收益劃給互助會指定賬戶，如中關(guān)村證券未能按期支付，則中關(guān)村證券應自逾期之日起，按剩余資金總額每天萬分之三向互助會支付滯納金，中關(guān)村證券承諾在合同期內(nèi)進行國債買賣，并在授權(quán)期滿后停止進行買賣操作，因中關(guān)村證券違約、違規(guī)及違反本協(xié)議的行為，損害了互助會的利益，中關(guān)村證券承擔賠償責任。

同日，互助會與中關(guān)村證券簽訂了《＜委托投資國債協(xié)議書＞補充協(xié)議》，約定中的相關(guān)內(nèi)容為：中關(guān)村證券接受互助會委托國債投資資金人民幣3000萬元，中關(guān)村證券可根據(jù)市場行情適時進行國債買賣；委托期內(nèi)中關(guān)村證券支付互助會投資國債的年收益率為，互助會投資收益超出8.2％的部分作為中關(guān)村證券的投資顧問費，互助會投資收益不足的收益時，不足部分由中關(guān)村證券補足；根據(jù)市場情況，中關(guān)村證券有權(quán)提前退回所接受的委托資金，但須提前10天以書面形式通知互助會，提前歸還款項的收益率仍按原約定收益率8.2％與實際天數(shù)計算；違約方每日按剩余金額的萬分之五支付違約金；本協(xié)議如與《委托投資國債協(xié)議書》中的條款有沖突之處，以本協(xié)議為準，本協(xié)議未涉及事宜，雙方均遵照《委托投資國債協(xié)議書》中的有關(guān)約定履行。

由于中關(guān)村證券在經(jīng)營中嚴重違法違規(guī)，存在巨大經(jīng)營風險，中關(guān)村證券于2006年2月24日進行行政清理和托管。2006年11月7日，中國證券監(jiān)督管理委員會要求中關(guān)村證券及時上繳各類許可證，在證券類資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓后辦理終止交易、結(jié)算等相關(guān)事項，限制公司股東行使股東權(quán)利，由行政清理組清理財產(chǎn)、向人民法院申報破產(chǎn)等。隨后，互助會向中關(guān)村證券行政清理組申報的債權(quán)為16221920元，其中本金1060元，收益5621920元。2007年9月7日法院裁定同意立案受理中關(guān)村證券股份有限公司破產(chǎn)還債。2007年12月25日，中關(guān)村證券破產(chǎn)管理人確認尚欠互助會委托購買國債的本金人民幣1060萬元。

原告互助會訴稱：一、中關(guān)村證券僅確認互助會的本金，而對互助會的資金損失不予確認，這與事實不符。二、依據(jù)合同法，中關(guān)村證券對互助會的資金損失不予確認是錯誤的。請求法院判令：一、依法確認互助會資金損失費為4113600元（2003年9月15日至2007年9月7日）；二、中關(guān)村證券承擔本案全部訴訟費用。

被告中關(guān)村證券辯稱，《委托投資國債協(xié)議書》及《＜委托投資國債協(xié)議書＞補充協(xié)議》應當認定無效，雙方約定了8.2％的高收益，這種行為實際是以獲取高收益為目的，符合以合法形式掩蓋非法目的的規(guī)定，屬于無效合同，故中關(guān)村證券應返還互助會本金，而不應當支付損失。請求駁回互助會的訴訟請求。

【裁判要點】

經(jīng)法院審理認為，根據(jù)原告互助會的訴訟主張和被告中關(guān)村證券的答辯意見，本案的爭議焦點為：原告互助會主張資金損失費人民幣4113600元是否應被中關(guān)村證券管理人確認為原告互助會的債權(quán)。根據(jù)原告互助會與被告中關(guān)村證券簽訂的《委托投資國債協(xié)議書》及《＜委托投資國債協(xié)議書＞補充協(xié)議》的約定，雙方當事人形成了委托理財的法律關(guān)系。根據(jù)協(xié)議書的約定和雙方當事人的到庭陳述，協(xié)議中約定的投資國債年收益率應為8.2％。協(xié)議中有關(guān)“中關(guān)村證券應在委托期限終止日之前將所投資國債變現(xiàn)，并將全部國債投資資金及投資收益劃給互助會指定賬戶；互助會投資收益超出8.2％的部分作為中關(guān)村證券的投資顧問費，互助會投資收益不足的收益時，不足部分由中關(guān)村證券補足”的約定屬于保底條款，該保底條款應屬于無效條款，雙方均應承擔相應的締約過錯責任。因該保底條款乃委托理財合同之核心條款，為當事人締約目的，合同中當事人的權(quán)利義務均圍繞該條款展開，故保底條款無效應導致本案項下的協(xié)議無效，因上述協(xié)議取得的財產(chǎn)，應當予以返還。