在生活中，不論是買車還是買房還是做生意，我們經(jīng)常要遇到需要抵押貸款的情況。那么，質(zhì)押貸款利率是多少是根據(jù)哪些影響因素確定的呢?是不是一成不變的呢?下面，律霸小編將會為大家詳細的介紹一下相關(guān)的知識。

一、質(zhì)押貸款利率是多少?

質(zhì)押貸款利率，不是一成不變的，是根據(jù)多種因素確定的。其中，i代表抵押貸款利率，r為實際利率，f為預(yù)期通貨膨脹率，P為補償各種風險的風險溢價。公式表明，為了確保貸款人能夠獲得預(yù)期的實際利率r，貸款利率i還必須包含預(yù)期的通貨膨脹率f和足夠的風險溢價p用以補償他們所承擔的各種風險。如果貸款人低估了上式中的任何一個因素，都可能遭受不可彌補的經(jīng)濟損失。然而僅考慮上述因素還不能最終確定抵押貸款的利率，因為貸款的期限也是一項影響抵押貸款收益的重要因素。其中的下標1表示貸款人對一年后的各變量的預(yù)期值。

二、抵押貸款利率的影響因素：

具體地說，影響抵押貸款利率的因素是預(yù)期的真實利率、預(yù)期的通貨膨脹率和貸款風險。

1、預(yù)期的真實利率

預(yù)期的真實利率(real interest rate)是指扣除預(yù)期的通貨膨脹率以后的實際收益率，這是吸引人們進行儲蓄的主要動力。如果我們把經(jīng)濟社會分成三大主體：國家、企業(yè)和居民，那么我們立刻就會發(fā)現(xiàn)，從總體上講，國家和企業(yè)都是貨幣資金的最終需求者，而居民的儲蓄則是貨幣資金的主要供給者(當然，中央銀行的貨幣供應(yīng)也會成為借貸資金供給的一部分)。只有在居民認為把錢放在銀行是安全的，比如當他們?nèi)ト″X，不會因為通貨膨脹或其他什么原因而受到損失時，居民才愿意進行儲蓄。這種安全，是指儲蓄的貨幣的實際購買力不會因為通貨膨脹等原因而降低。換言之，居民在進行儲蓄的時候，必須得到大于零的預(yù)期的真實利率。否則，居民就會放棄儲蓄，寧愿去買黃金，因為他們知道，如果有通貨膨脹，黃金的價格也會同步上漲。因為絕大多數(shù)抵押貸款資金來自于居民儲蓄存款，那么為了確保居民在銀行的儲蓄存款是安全的，抵押貸款利率就必須包括大于零的預(yù)期的真實利率。只有這樣，金融機構(gòu)才能把廣大公眾的儲蓄集中起來，并將之投入房地產(chǎn)抵押貸款活動中。

2、預(yù)期的通貨膨脹率

除了考慮預(yù)期的真實利率以外，所有投資者在做投資決策時還必須關(guān)心通貨膨脹對投資收益的影響。所以，通貨膨脹率是投資者和貸款人在發(fā)放或購買長期固定利率抵押貸款時所考慮的重點問題。當貸款人和投資者決定是否發(fā)放或購買抵押貸款時，他們必須確定在通貨膨脹的情況下是否仍然可以獲得足夠高的投資收益，從而能夠補償任何預(yù)期損失。所以，貸款人對通貨膨脹的預(yù)期同樣應(yīng)被包括在貸款利率之內(nèi)。為了說明名義利率(即借貸雙方所簽訂的合同利率)與預(yù)期的真實利率的關(guān)系，我們假定一個1年期的l萬元的貸款，合同利率為10%，那么到年底貸款人將收回11000元的貸款本息。如果當年通貨膨脹率是6%，那么年底所收回的11000元的實際價值就只有10377元。這樣雖然名義利率為10%，而實際抵押貸款利率小于4%(377元÷10000元)。于是我們可以得出結(jié)論：如果貸款人想要得到4%的真實收益，那么他就必須要求大于10%的名義利率以補償由于通貨膨脹所引起的價值損失。任何投資項目的名義利率至少應(yīng)包括預(yù)期的真實利率和預(yù)期通貨膨脹率兩部分。正如上面的例子，4%的預(yù)期的真實利率加上6%的通貨膨脹率即得到10%的名義利率。注意，這里的通貨膨脹率是在發(fā)放貸款時對通貨膨脹率的預(yù)期，所以實際通貨膨脹率的高低也是所有貸款人和投資者應(yīng)該考慮的因素。

3、貸款風險

所謂貸款風險，是指貸款實際收益的不確定性，或者說是實際收益與預(yù)期收益的偏差。在數(shù)學上可以用實際收益率的均值和方差加以定量表達。影響貸款實際收益的因素，除了通貨膨脹以外，還有各種不確定性因素。這些不確定性因素的存在，有可能引起貸款人的損失。因此，他們就有理由要求獲得相應(yīng)的風險補償。這種補償?shù)母叩屯ㄟ^資金價格即利率表現(xiàn)出來。一般而言，所承擔的風險越大，貸款人應(yīng)該索取的風險補償就越高。

綜上所述，質(zhì)押貸款利率是多少是由預(yù)期的真實利率、預(yù)期的通貨膨脹率以及貸款風險這三個方面共同決定的。而且，實質(zhì)上，貸款利率的高低主要應(yīng)該取決于抵押資金的市場供求關(guān)系。抵押貸款的利率就是根據(jù)借款人和抵押貸款機構(gòu)所反映出的資金需求和資金供給而決定的，更多相關(guān)知識您可以咨詢律霸臺州律師。