一、任何機(jī)構(gòu)或個(gè)人從事就證券市場(chǎng)、證券品種的走勢(shì)，投資證券的可行性，以口頭、書(shū)面、電腦網(wǎng)絡(luò)或者中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)）認(rèn)定的其他形式向公眾提供分析、預(yù)測(cè)或建議的業(yè)務(wù)，必須先行取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)授予的證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)資格證書(shū)或者證券投資咨詢(xún)?nèi)藛T執(zhí)業(yè)證書(shū)。

　二、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)及其執(zhí)業(yè)人員從事證券投資咨詢(xún)活動(dòng)必須客觀公正、誠(chéng)實(shí)信用，不得以虛假信息、內(nèi)幕信息或者市場(chǎng)傳言為依據(jù)向客戶或投資者提供分析、預(yù)測(cè)或建議；預(yù)測(cè)證券市場(chǎng)、證券品種的走勢(shì)或者就投資證券的可行性進(jìn)行建議時(shí)需有充分的理由和依據(jù)，不得主觀臆斷；證券投資分析報(bào)告、投資分析文章等形式的咨詢(xún)服務(wù)產(chǎn)品不得有建議投資者在具體證券品種上進(jìn)行具體價(jià)位買(mǎi)賣(mài)等方面的內(nèi)容。
　　證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)及其執(zhí)業(yè)人員不得參加媒體等機(jī)構(gòu)舉辦的薦股“擂臺(tái)賽”、模擬證券投資大賽或類(lèi)似的欄目或節(jié)目；證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)及其執(zhí)業(yè)人員有權(quán)拒絕媒體對(duì)其所提供的稿件進(jìn)行斷章取義、做有損原意的刪節(jié)和修改，并自提供之日起將其稿件以書(shū)面形式保存三年。
　　證券投資咨詢(xún)執(zhí)業(yè)人員向公眾提供證券投資分析報(bào)告、投資分析文章等形式的咨詢(xún)服務(wù)時(shí)，須先行取得所在機(jī)構(gòu)的同意或認(rèn)可。

　三、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)及其執(zhí)業(yè)人員在與自身有利害沖突的下列情況下應(yīng)當(dāng)進(jìn)行執(zhí)業(yè)回避：
　?。ㄒ唬┙?jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的公開(kāi)發(fā)行證券的企業(yè)的承銷(xiāo)商或上市推薦人及其所屬的證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)和證券投資咨詢(xún)執(zhí)業(yè)人員（包括自有關(guān)證券公開(kāi)發(fā)行之日起十八個(gè)月內(nèi)調(diào)離的證券投資咨詢(xún)執(zhí)業(yè)人員），不得在公眾傳播媒體上刊登或發(fā)布其為客戶撰寫(xiě)的投資價(jià)值分析報(bào)告，也不得以假借其他機(jī)構(gòu)和個(gè)人名義等方式變相從事前述業(yè)務(wù)；
　?。ǘ┳C券公司的自營(yíng)、受托投資管理、財(cái)務(wù)顧問(wèn)和投資銀行等業(yè)務(wù)部門(mén)的專(zhuān)業(yè)人員在離開(kāi)原崗位后的六個(gè)月內(nèi)不得從事面向社會(huì)公眾開(kāi)展的證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)；
　?。ㄈ┳C券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)或其執(zhí)業(yè)人員在知悉本機(jī)構(gòu)、本人以及財(cái)產(chǎn)上的利害關(guān)系人與有關(guān)證券有利害關(guān)系時(shí)，不得就該證券的走勢(shì)或投資的可行性提出評(píng)價(jià)或建議。
　?。ㄋ模┲袊?guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)合理理由認(rèn)定的其他可能存在利益沖突的情形。

　四、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)或其執(zhí)業(yè)人員在預(yù)測(cè)證券品種的走勢(shì)或?qū)ν顿Y證券的可行性提出建議時(shí)應(yīng)當(dāng)按以下要求進(jìn)行相應(yīng)的信息披露：
　?。ㄒ唬┳C券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)或其執(zhí)業(yè)人員在預(yù)測(cè)證券品種的走勢(shì)或?qū)ν顿Y證券的可行性提出建議時(shí)，應(yīng)明確表示在自己所知情的范圍內(nèi)本機(jī)構(gòu)、本人以及財(cái)產(chǎn)上的利害關(guān)系人與所評(píng)價(jià)或推薦的證券是否有利害關(guān)系。
　?。ǘ┳C券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)需在每逢單月的前三個(gè)工作日內(nèi)，將本機(jī)構(gòu)及其執(zhí)業(yè)人員前兩個(gè)月所推薦的證券在推薦時(shí)和推薦后一個(gè)月所涉及的下列各項(xiàng)情況，向注冊(cè)地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)提供書(shū)面?zhèn)浒覆牧希?br/>　　１、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)前五名股東或?qū)嶋H控制證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)的機(jī)構(gòu)及個(gè)人、前五名股東所絕對(duì)控股和相對(duì)控股的企業(yè)持有相關(guān)證券的情況；
　?。病⒆C券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)在所知悉的范圍內(nèi)其“理財(cái)工作室”客戶和其他主要客戶持有相關(guān)證券的情況；
　?。?、證券投資咨詢(xún)執(zhí)業(yè)人員在財(cái)產(chǎn)上有利害關(guān)系的企業(yè)或自然人持有相關(guān)證券的情況；
　　４、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)或其執(zhí)業(yè)人員是否與持有相關(guān)證券流通部分的前五位股東有財(cái)產(chǎn)上的利害關(guān)系；
　?。?、證券投資咨詢(xún)執(zhí)業(yè)人員所在的機(jī)構(gòu)，在過(guò)去１８?jìng)€(gè)月內(nèi)從事涉及其推薦證券所屬企業(yè)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)、投資銀行業(yè)務(wù)等可能產(chǎn)生利益沖突的業(yè)務(wù)的情況；
　　６、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)及其同一執(zhí)業(yè)人員是否就同一證券在同一時(shí)間，向不同類(lèi)型的客戶做方向不一致的投資分析、預(yù)測(cè)或建議；
　?。贰⒆C券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)及其執(zhí)業(yè)人員在從事面向社會(huì)公眾開(kāi)展的證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)活動(dòng)時(shí)是否向所依托的媒體支付任何形式的費(fèi)用或其他利益；
　　８、中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)合理理由認(rèn)定的其他可能存在利益沖突的情形。
　　（三）證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)需在每逢單月的前三個(gè)工作日內(nèi)，將本機(jī)構(gòu)及其執(zhí)業(yè)人員前兩個(gè)月向其特定客戶提供的買(mǎi)賣(mài)具體證券建議的情況和向公眾提供的買(mǎi)賣(mài)具體證券建議的情況向注冊(cè)地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)提供書(shū)面?zhèn)浒覆牧稀?br/>

　五、證券公司應(yīng)當(dāng)建立起研究咨詢(xún)業(yè)務(wù)與自營(yíng)、受托投資管理、財(cái)務(wù)顧問(wèn)和投資銀行等業(yè)務(wù)之間的“防火墻”和相應(yīng)的管理制度，從事面向社會(huì)公眾開(kāi)展的證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)的人員必須專(zhuān)職在研究咨詢(xún)部門(mén)工作，并由所在機(jī)構(gòu)將其名單向中國(guó)證監(jiān)會(huì)和機(jī)構(gòu)注冊(cè)地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。
　　專(zhuān)業(yè)證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立起研究咨詢(xún)業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)顧問(wèn)等證券類(lèi)業(yè)務(wù)之間的“防火墻”和相應(yīng)的管理制度，應(yīng)當(dāng)在業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)、人員、營(yíng)業(yè)場(chǎng)所等方面與其關(guān)聯(lián)企業(yè)分離。從事面向社會(huì)公眾開(kāi)展的證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)的人員必須專(zhuān)職在研究咨詢(xún)部門(mén)工作，并由所在機(jī)構(gòu)將其名單向中國(guó)證監(jiān)會(huì)和機(jī)構(gòu)注冊(cè)地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。

　六、各類(lèi)傳播證券信息的媒體應(yīng)當(dāng)遵守《關(guān)于加強(qiáng)證券期貨信息傳播管理的若干規(guī)定》，不得刊發(fā)或播發(fā)未取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)授予證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)資格證書(shū)或者證券投資咨詢(xún)?nèi)藛T執(zhí)業(yè)證書(shū)的機(jī)構(gòu)或個(gè)人的關(guān)于證券市場(chǎng)、證券品種的走勢(shì)，投資證券的可行性的任何形式的分析、預(yù)測(cè)或建議類(lèi)的信息。

　七、中國(guó)證監(jiān)會(huì)將通過(guò)其國(guó)際互聯(lián)網(wǎng)站對(duì)違反本通知的任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人予以曝光或譴責(zé)，并根據(jù)違規(guī)事實(shí)依法暫?；虺蜂N(xiāo)相關(guān)機(jī)構(gòu)和個(gè)人的證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)資格；還將證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)及其執(zhí)業(yè)人員遵守本《通知》的情況作為年度檢查的依據(jù)之一。
　　對(duì)于違反本通知規(guī)定的媒體、機(jī)構(gòu)或組織，中國(guó)證監(jiān)會(huì)除視情況予以譴責(zé)或曝光外，還將視情節(jié)輕重移送其主管部門(mén)直至司法機(jī)關(guān)處理。
　　投資者或者客戶因證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)、證券投資咨詢(xún)執(zhí)業(yè)人員的執(zhí)業(yè)活動(dòng)違法或者犯罪而遭受損失的，可依法提起民事訴訟，請(qǐng)求損害賠償。

　八、任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人有權(quán)對(duì)違反有關(guān)證券投資咨詢(xún)的法律、法規(guī)、規(guī)章和本通知的行為進(jìn)行監(jiān)督，并可向中國(guó)證監(jiān)會(huì)或其派出機(jī)構(gòu)投訴或舉報(bào)。

　九、本通知自發(fā)布之日起實(shí)施。