辜先生是一名公務員，距離退休還有3年。太太今年52歲，已經退休2年，退休前也是一名公務員。

兩人的經濟收入一直非常穩定，辜先生的工作收入在8000元左右，太太退休后收入近5000元。

今年27歲的兒子已經基本獨立，大學畢業后，找到了一份收入可觀的工作，開支與父母基本分開。“從他找到工作開始，我們就不怎么對他的經濟生活進行干預，他賺了多少、花了多少、存了多少都是自己的事情了。”作為父親，辜先生給了兒子一個比較獨立、自由的財務空間。因此，在進行此次家庭理財規劃時，他也并不打算將兒子的一份算在其中。

“我們兩人每月的開支并不多，除了柴米油鹽和交通費、通訊費外，也就沒什么特別的消費了。”不過，通貨膨脹對辜先生有一定影響，他告訴記者，原本放兩三百元在買菜的袋子里可以花上好一陣，可現在，沒幾天的功夫，就用完了，速度大大加快。算下來，一個月的菜金就要多出好幾百元。這樣，家庭每月的生活開支也就有所增加，目前在4000元左右。再加上其他一些開支，每月支出一共在5000元上下。

“我平時的工作比較忙，一年請不了幾天假，沒什么時間旅行。”辜先生粗略算算，年度的開支也就用于走親訪友，花不到1萬元。而且，如果年假沒有休完，單位還會發補貼，少休一天，就發500元。去年，他就因此拿到了5000元。

退休生活壓力較小

由于夫妻二人都是公務員，對于退休后的生活，辜先生倒不是很擔心。兩人的退休收入可能會在1萬元左右，按目前的消費水平看，日子可以過得比較輕松自在。

即便有些疾病問題，在社保保障下，自己所需額外承擔的估計也不會很多，而且，家里的活期存款有5萬元能夠用于應急。

不過，談到家庭資產，辜先生就有一絲無奈了。“從去年下半年開始，考慮到通貨膨脹因素，覺得錢放在銀行存款上容易貶值，而且兒子結婚需要我們的資金贊助買房首付款，所以我把家里大部分積蓄都陸陸續續轉為了基金。”辜先生告訴記者，因為對個股情況不太了解，他日常投資選擇了偏股型基金為主。“我前前后后一共買了五六個品種，現在都套牢了。總的虧損幅度都在百分之二三十吧。”現在，辜先生的基金賬戶中全部的資產市值大概還有72萬元。自從賬戶虧損后，辜先生就一直不想去面對，盡管中途好多次想過“割肉”，但都狠不下心。

現在，兒子和女友已經在為結婚四處看房，他似乎需要做個決定了。

兒子的婚房首付該怎么辦

“現在還真是有點為難，雖然孩子們的新房還沒確定，但明年春節的婚宴已經定好了。今年之內總歸要把婚房買定了。兒子婚房首付六七十萬元總少不了，我怎么說也要拿個三四十萬元出來，可這錢全部套在基金里了，到底該不該直接拋掉呢?”辜先生猶豫不決，一方面，他覺得首付的錢早晚要拿出來，擔心基金市值會繼續下跌，還不如早拋早好。可另一方面，他又覺得股票可能已經在底部了，萬一拋掉以后上漲了，豈不是“虧”了嗎?還不如再拖一拖，等到房子確定下來，首付款要付時，再把資金從基金中取出。

陷入兩難境地的他，很需要理財師給個參考建議。

每月收支狀況(單位：元)收入支出本人收入8000基本生活開銷4000配偶收入5000購物花費1000合計13000合計5000每月結余8000年度性收支狀況(單位：萬元)收入支出補貼不定節假開支1合計不定合計1年度結余不定家庭資產負債狀況(單位：萬元)家庭資產家庭負債活期存款5房貸0基金72房產(自住)350股票0資產合計427負債合計0家庭資產凈值427

投資工具應與理財目標相匹配

乍看上去，辜先生的煩惱主要是因為遭遇了近期股市的暴跌，自己手中所持有的基金大幅跌價，而兒子買婚房的事又盡在眼前，急需老兩口的資金“援助”。

實際上，辜先生的煩惱從他去年將家中大部分積蓄都轉為基金這一決策開始，就已經埋下了今日之煩惱與痛苦的“伏筆”。

投資品種：要考慮資金的用途

表面上，從大環境來看，為了抵御通貨膨脹對家庭資產的侵蝕，為了跑贏CPI，辜先生將存款轉為基金，特別是偏股型基金，將家庭投資策略由原先的保守型轉為比較積極主動型，應該是一種順勢而為的選擇。

但從該家庭的個體情況看，辜先生卻是犯了一個大錯。在選擇具體投資工具和品種的時候，他只想到了追求較高的收益率，而忽視了另外一個更重要的因素，那就是資金的用途。也就是說，這筆投資資金是為哪一個家庭理財目標服務的?大約多少期限后要用這筆錢?

我們曾反復和讀者朋友們強調，家庭理財其實并不是比拼誰的絕對收益率最高，而是如何將投資理財與家庭的各項規劃與生活的下個目標相結合，如何利用投資理財工具來達成家庭各項理財目標的實現。追求財務自由，讓整個家庭的財務處于健康有序可控的局面，才是家庭理財的真諦。

對于辜先生一家而言，如果給他們家的幾個理財目標按照時間順序及輕重緩急程度排個座次，那么分別是兒子婚房首付款，夫妻倆的舒適退休生活，家庭資產的保值增值。

其中，兒子買婚房是個短期理財目標，若從去年底算起，辜先生應該知道，這個目標的實現期限大約在1~2年，屬于短期理財目標。那么，為了實現短期理財目標，需要選定一個短期投資工具。而辜先生所選擇的基金，恰恰屬于中長期投資工具。

事實上，如果短期理財目標用了一個長期的理財工具，而中長期理財目標卻選擇了一個短期投資工具。就會導致投資品種與預定的投資期限不能匹配，無法達成自己的理財目標。

也正因為這樣的不匹配，如今，當股市向下，基金市值下跌，而兒子又等著老子的贊助款支付婚房首付之際，雖然看上去這個家庭總資產還是不少的，金融資產也不算少，但卻讓人煩惱不已，不曉得到底是該割肉還是繼續持有等待。

具體策略：還是得明確目標

具體策略建議方面，我們仍然要強調一點，還是要看辜先生對于家庭理財目標的設定。

如果兒子買婚房這件事已經沒有任何時間上的調整余地了，比如女方或女方家長的“強烈要求”，必須在今年年底前把這件事辦妥，那么建議辜先生贖回40萬元左右的資金，轉為超短期銀行理財產品(1個月內型)，用于短期內資助年輕人買房，完成這一“歷史使命”。

如果家庭各方成員能夠達成一致意見，認為買婚房這件事并非那么急迫，仍有等待的耐心和操作時間上的余地，那么辜先生當然也可以再等一等，看看宏觀形勢及市場的變化趨勢。或者在比例上做適當調整，如先贖回20萬元左右的基金，轉為較短期銀行理財產品(1~3個月型)，

家庭投資工具不可過于單一

此外，我們還發現，辜先生在投資工具的選擇上，過于單一。除了少量活期資金，他將所有的資金都放置在了單一的偏股型基金上，這也導致了市場暴跌后，他的家庭資產因系統性風險而“全軍覆沒”，急速縮水。家庭資金整體的靈活性和安全性遭受挑戰。

為此，建議辜先生將來在重新配置家庭投資理財工具的時候，還是要做適當的分散化投資，除了考慮資金與投資期限的中短長搭配，還要考慮降低各個投資品種本身的相關性系數。除非為了實現單一的某一項理財目標，否則不必配置為單一資產。即便理財目標是唯一化的，亦可通過組合投資來實現。