【為您推薦】甌海區(qū)律師 廣豐縣律師 雙流縣律師 玉環(huán)縣律師 金牛區(qū)律師 崇川區(qū)律師 鹽湖區(qū)律師

質(zhì)押其實(shí)就是債務(wù)人將動產(chǎn)或股票移交給債權(quán)人，當(dāng)債務(wù)人不能夠償還債務(wù)時(shí)，債權(quán)人有權(quán)將動產(chǎn)或股票進(jìn)行拍賣或占有以償還債務(wù)。股票質(zhì)押從字面上來看，也就是說把股票當(dāng)成自己的動產(chǎn)抵押給他人或銀行，換來運(yùn)作的資產(chǎn)即金錢。那么到底股票質(zhì)押什么意思呢？具體內(nèi)容和要求有什么呢？律霸為您解答。

一、股票質(zhì)押的基本內(nèi)容

1、一家商業(yè)銀行接受的用于質(zhì)押的一家上市公司股票，不得高于該上市公司全部流通股票的10%。一家證券公司用于質(zhì)押的一家上市公司股票，不得高于該上市公司全部流通股票的10%，并且不得高于該上市公司已發(fā)行股份的5%。 被質(zhì)押的一家上市公司股票不得高于該上市公司全部流通股票的20%。

2、股票質(zhì)押率最高不能超過60%，質(zhì)押率是貸款本金與質(zhì)押股票市值之間的比值。

3、用于質(zhì)押貸款的股票原則上流通股本規(guī)模適度、流動性較好、應(yīng)業(yè)績優(yōu)良。對上一年度虧損的股票，或股票價(jià)格波動幅度超過200%的， 或可流通股股份過度集中的，或證券交易所停牌或除牌的，或證券交易所特別處理的股票均不能成為質(zhì)押物，原因是因?yàn)楣善钡娘L(fēng)險(xiǎn)衡量由銀行來確定，從穩(wěn)妥的角度出發(fā)，股價(jià)穩(wěn)定、業(yè)績好、財(cái)務(wù)健康的上市公司無疑會成為銀行的首選。

二、股票質(zhì)押的管理辦法

第一章　總　則

第一條　為規(guī)范股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，維護(hù)借貸雙方的合法權(quán)益，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)我國資本市場的穩(wěn)健發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國中國人民銀行法》、《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》、《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國擔(dān)保法》的有關(guān)規(guī)定，特制定本辦法。

第二條　本辦法所稱股票質(zhì)押貸款，是指證券公司以自營的股票、證券投資基金券和上市公司可轉(zhuǎn)換債券作質(zhì)押，從商業(yè)銀行獲得資金的一種貸款方式。

第三條　本辦法所稱質(zhì)物，是指在證券交易所上市流通的、證券公司自營的人民幣普通股票(A股)、證券投資基金券和上市公司可轉(zhuǎn)換債券(以下統(tǒng)稱股票).

第四條　本辦法所稱借款人為依法設(shè)立并經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)可經(jīng)營證券自營業(yè)務(wù)的證券公司(指法人總部，下同)，貸款人為依法設(shè)立并經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)可經(jīng)營股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行(以下統(tǒng)稱商業(yè)銀行)。證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)為本辦法所指質(zhì)物的法定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)。

第五條　商業(yè)銀行授權(quán)其分支機(jī)構(gòu)辦理股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)須報(bào)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會備案。

第六條　借款人通過股票質(zhì)押貸款所得資金的用途，必須符合《中華人民共和國證券法》的有關(guān)規(guī)定，用于彌補(bǔ)流動資金的不足。

第七條　中國人民銀行、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會依法對股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)實(shí)施監(jiān)督管理。

第二章　貸款人、借款人

第八條　申請開辦股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的貸款人，應(yīng)具備以下條件：

(一)資本充足率等監(jiān)管指標(biāo)符合中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會的有關(guān)規(guī)定;

(二)內(nèi)控機(jī)制健全，制定和實(shí)施了統(tǒng)一授信制度;

(三)制定了與辦理股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施和業(yè)務(wù)操作流程;

(四)有專職部門和人員負(fù)責(zé)經(jīng)營和管理股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù);

(五)有專門的業(yè)務(wù)管理信息系統(tǒng)，能同步了解股票市場行情以及上市公司有關(guān)重要信息，具備對分類股票分析、研究和確定質(zhì)押率的能力;

(六)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會認(rèn)為應(yīng)具備的其他條件。

第九條　借款人應(yīng)具備以下條件：

(一)資產(chǎn)具有充足的流動性，且具備還本付息能力;

(二)其自營業(yè)務(wù)符合中國證券監(jiān)督管理委員會規(guī)定的有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制比率;

(三)已按中國證券監(jiān)督管理委員會規(guī)定提取足額的交易風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金;

(四)已按中國證券監(jiān)督管理委員會規(guī)定定期披露資產(chǎn)負(fù)債表、凈資本計(jì)算表、利潤表及利潤分配表等信息;

(五)最近一年經(jīng)營中未出現(xiàn)中國證券監(jiān)督管理委員會認(rèn)定的重大違規(guī)違紀(jì)行為或特別風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，現(xiàn)任高級管理人員和主要業(yè)務(wù)人員無中國證券監(jiān)督管理委員會認(rèn)定的重大不良記錄;

(六)客戶交易結(jié)算資金經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會認(rèn)定已實(shí)現(xiàn)有效獨(dú)立存管，未挪用客戶交易結(jié)算資金;

(七)貸款人要求的其他條件。

第三章　貸款的期限、利率、質(zhì)押率

第十條　股票質(zhì)押貸款期限由借貸雙方協(xié)商確定，但最長為一年。借款合同到期后，不得展期，新發(fā)生的質(zhì)押貸款按本辦法規(guī)定重新審查辦理。借款人提前還款，須經(jīng)貸款人同意。

第十一條　股票質(zhì)押貸款利率水平及計(jì)結(jié)息方式按照中國人民銀行利率管理規(guī)定執(zhí)行。

第十二條　用于質(zhì)押貸款的股票應(yīng)業(yè)績優(yōu)良、流通股本規(guī)模適度、流動性較好。貸款人不得接受以下幾種股票作為質(zhì)物：

(一)上一年度虧損的上市公司股票;

(二)前六個(gè)月內(nèi)股票價(jià)格的波動幅度(最高價(jià)/最低價(jià))超過200%的股票;

(三)可流通股股份過度集中的股票;

(四)證券交易所停牌或除牌的股票;

(五)證券交易所特別處理的股票;

(六)證券公司持有一家上市公司已發(fā)行股份的5%以上的，該證券公司不得以該種股票質(zhì)押;但是，證券公司因包銷購入售后剩余股票而持有5%以上股份的，不受此限。

第十三條　股票質(zhì)押率由貸款人依據(jù)被質(zhì)押的股票質(zhì)量及借款人的財(cái)務(wù)和資信狀況與借款人商定，但股票質(zhì)押率最高不能超過60%。質(zhì)押率上限的調(diào)整由中國人民銀行和中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會決定。

質(zhì)押率的計(jì)算公式：

質(zhì)押率=(貸款本金/質(zhì)押股票市值)×100%

質(zhì)押股票市值=質(zhì)押股票數(shù)量×前七個(gè)交易日股票平均收盤價(jià)。

第四章　貸款程序

第十四條　借款人申請質(zhì)押貸款時(shí)，必須向貸款人提供以下材料：

(一)企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照、法人代碼證、法定代表人證明文件;

(二)中國人民銀行頒發(fā)的貸款卡(證);

(三)上月的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和凈資本計(jì)算表及經(jīng)會計(jì)(審計(jì))師事務(wù)所審計(jì)的上一年度的財(cái)務(wù)報(bào)表(含附注);

(四)由證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)出具的質(zhì)物的權(quán)利證明文件;

(五)用作質(zhì)物的股票上市公司的基本情況;

(六)貸款人要求的其他材料。

第十五條　貸款人收到借款人的借款申請后，對借款人的借款用途、資信狀況、償還能力、資料的真實(shí)性，以及用作質(zhì)物的股票的基本情況進(jìn)行調(diào)查核實(shí)，并及時(shí)對借款人給予答復(fù)。

第十六條　貸款人在貸款前，應(yīng)審慎分析借款人信貸風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)承擔(dān)能力，根據(jù)統(tǒng)一授信管理辦法，核定借款人的貸款限額。

第十七條　貸款人對借款人的借款申請審查同意后，根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)與借款人簽訂借款合同。

第十八條　借款人和貸款人簽訂借款合同后，雙方應(yīng)共同在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)辦理出質(zhì)登記。證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)向貸款人出具股票質(zhì)押登記的證明文件。

第十九條　貸款人在發(fā)放股票質(zhì)押貸款前，應(yīng)在證券交易所開設(shè)股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)特別席位，專門保管和處分作為質(zhì)物的股票。貸款人應(yīng)在貸款發(fā)放后，將股票質(zhì)押貸款的有關(guān)信息及時(shí)錄入信貸登記咨詢系統(tǒng)。

第二十條　借款人應(yīng)按借款合同的約定償還貸款本息。在借款人清償貸款后，借款合同自行終止。貸款人應(yīng)在借款合同終止的同時(shí)辦理質(zhì)押登記注銷手續(xù)，并將股票質(zhì)押登記的證明文件退還給借款人。

第五章　貸款風(fēng)險(xiǎn)控制

第二十一條　貸款人發(fā)放的股票質(zhì)押貸款余額，不得超過其資本凈額的15%;貸款人對一家證券公司發(fā)放的股票質(zhì)押貸款余額，不得超過貸款人資本凈額的5%.

第二十二條　借款人出現(xiàn)下列情形之一時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知貸款人：

(一)預(yù)計(jì)到期難以償付貸款利息或本金;

(二)減資、合并、分立、解散及申請破產(chǎn);

(三)股權(quán)變更;

(四)借款合同中約定的其他情形。

第二十三條　一家商業(yè)銀行及其分支機(jī)構(gòu)接受的用于質(zhì)押的一家上市公司股票，不得高于該上市公司全部流通股票的10%。一家證券公司用于質(zhì)押的一家上市公司股票，不得高于該上市公司全部流通股票的10%，并且不得高于該上市公司已發(fā)行股份的5%。被質(zhì)押的一家上市公司股票不得高于該上市公司全部流通股票的20%。上述比率由證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)監(jiān)控，對超過規(guī)定比率的股票，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)不得進(jìn)行出質(zhì)登記。中國人民銀行和中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會可根據(jù)需要適時(shí)調(diào)整上述比率。

第二十四條　貸款人有權(quán)向證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)核實(shí)質(zhì)物的真實(shí)性、合法性，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)貸款人的要求，及時(shí)真實(shí)地提供有關(guān)情況。

第二十五條　貸款人應(yīng)隨時(shí)分析每只股票的風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)值，選擇適合本行質(zhì)押貸款的股票，并根據(jù)其價(jià)格、盈利性、流動性和上市公司的經(jīng)營情況、財(cái)務(wù)指標(biāo)以及股票市場的總體情況等，制定本行可接受質(zhì)押的股票及其質(zhì)押率的清單。

第二十六條　貸款人應(yīng)隨時(shí)對持有的質(zhì)押股票市值進(jìn)行跟蹤，并在每個(gè)交易日至少評估一次每個(gè)借款人出質(zhì)股票的總市值。

第二十七條　為控制因股票價(jià)格波動帶來的風(fēng)險(xiǎn)，特設(shè)立警戒線和平倉線。警戒線比例(質(zhì)押股票市值/貸款本金×100%)最低為135%，平倉線比例(質(zhì)押股票市值/貸款本金×100%)最低為120%。在質(zhì)押股票市值與貸款本金之比降至警戒線時(shí)，貸款人應(yīng)要求借款人即時(shí)補(bǔ)足因證券價(jià)格下跌造成的質(zhì)押價(jià)值缺口。在質(zhì)押股票市值與貸款本金之比降至平倉線時(shí)，貸款人應(yīng)及時(shí)出售質(zhì)押股票，所得款項(xiàng)用于還本付息，余款清退給借款人，不足部分由借款人清償。

第六章　質(zhì)物的保管和處分

第二十八條　貸款人應(yīng)在證券交易所開設(shè)股票質(zhì)押特別席位(以下簡稱特別席位)，用于質(zhì)物的存放和處分;在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開設(shè)特別資金結(jié)算賬戶(以下簡稱資金賬戶)， 用于相關(guān)的資金結(jié)算。借款合同存續(xù)期間，存放在特別席位下的股票，借款人不得轉(zhuǎn)讓，但本辦法第三十三條規(guī)定以及借款人和貸款人協(xié)商同意的情形除外。

第二十九條　證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)出質(zhì)人及貸款人的申請將出質(zhì)股票足額、及時(shí)轉(zhuǎn)移至貸款人特別席位下存放。

第三十條　借款人可向貸款人提出申請，經(jīng)貸款人同意后，雙方重新簽訂合同，進(jìn)行部分(或全部)質(zhì)物的置換，經(jīng)貸款人同意后，由雙方共同向證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)辦理質(zhì)押變更登記。質(zhì)押變更后，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)向貸款人重新出具股票質(zhì)物登記證明。

第三十一條　在質(zhì)押合同期內(nèi)，借款人可向貸款人申請，貸款人同意后，按借款人的指令，由貸款人進(jìn)行部分(或全部)質(zhì)物的賣出，賣出資金必須進(jìn)入貸款人資金賬戶存放，該資金用于全部(或部分)提前歸還貸款，多余款項(xiàng)退借款人。

第三十二條　出現(xiàn)以下情況之一，貸款人應(yīng)通知借款人，并要求借款人立即追加質(zhì)物、置換質(zhì)物或增加在貸款人資金賬戶存放資金：

(一)質(zhì)物的市值處于本辦法第二十七條規(guī)定的警戒線以下;

(二)質(zhì)物出現(xiàn)本辦法第十二條中的情形之一。

第三十三條　用于質(zhì)押股票的市值處于本辦法第二十七條規(guī)定的平倉線以下(含平倉線)的，貸款人有權(quán)無條件處分該質(zhì)押股票，所得的價(jià)款直接用于清償所擔(dān)保的貸款人債權(quán)。

第三十四條　借款合同期滿，借款人履行還款義務(wù)的，貸款人應(yīng)將質(zhì)物歸還借款人;借款合同期滿，借款人沒有履行還款義務(wù)的，貸款人有權(quán)依照合同約定通過特別席位賣出質(zhì)押股票，所得的價(jià)款直接用于清償所擔(dān)保的貸款人債權(quán)。

第三十五條　質(zhì)物在質(zhì)押期間所產(chǎn)生的孳息(包括送股、分紅、派息等)隨質(zhì)物一起質(zhì)押。

質(zhì)物在質(zhì)押期間發(fā)生配股時(shí)，出質(zhì)人應(yīng)當(dāng)購買并隨質(zhì)物一起質(zhì)押。出質(zhì)人不購買而出現(xiàn)質(zhì)物價(jià)值缺口的，出質(zhì)人應(yīng)當(dāng)及時(shí)補(bǔ)足。

第七章　罰　則

第三十六條　貸款人有下列行為之一的，由中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會依法給予警告。情節(jié)嚴(yán)重的，暫停或取消其辦理股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)資格，并追究有關(guān)人員的責(zé)任：

(一)未經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)從事股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù);

(二)對不具備本辦法規(guī)定資格的證券公司發(fā)放股票質(zhì)押貸款;

(三)發(fā)放股票質(zhì)押貸款的期限超過一年;

(四)接受本辦法禁止質(zhì)押的股票為質(zhì)物;

(五)質(zhì)押率和其他貸款額度控制比率超過本辦法規(guī)定的比率;

(六)未按統(tǒng)一授信制度和審慎原則等規(guī)定發(fā)放股票質(zhì)押貸款;

(七)泄露與股票質(zhì)押貸款相關(guān)的重要信息和借款人商業(yè)秘密。

第三十七條　借款人有下列行為之一的，由中國證券監(jiān)督管理委員會視情節(jié)輕重，給予警告、通報(bào)，并追究有關(guān)人員的責(zé)任：

(一)用非自營股票辦理股票質(zhì)押貸款;

(二)未按合同約定的用途使用貸款;

(三)拒絕或阻撓貸款人監(jiān)督檢查貸款使用情況;

(四)未按本辦法第九條第(四)項(xiàng)之規(guī)定履行信息披露義務(wù)。

第三十八條　證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)有下列行為之一的，由其主管機(jī)關(guān)視情節(jié)輕重，給予警告、通報(bào)，并追究有關(guān)人員的責(zé)任：

(一)未按貸款人要求核實(shí)股票的真實(shí)性與合法性;

(二)未按貸款人要求及時(shí)辦理質(zhì)押股票的凍結(jié)和解凍;

(三)為超過本辦法第二十三條規(guī)定比率的股票辦理質(zhì)押登記;

(四)為借款人虛增質(zhì)物數(shù)量或出具虛假質(zhì)押證明。

第三十九條　中國人民銀行及其分支機(jī)構(gòu)可以建議中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委員會及上述兩個(gè)機(jī)構(gòu)的派出機(jī)構(gòu)對違反本辦法規(guī)定的行為進(jìn)行監(jiān)督檢查。監(jiān)管機(jī)關(guān)對上述行為的查處結(jié)果應(yīng)及時(shí)抄送中國人民銀行或其分支機(jī)構(gòu)。

第八章　附　則

第四十條　證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)按照本辦法制定有關(guān)實(shí)施細(xì)則。

第四十一條　商業(yè)銀行從事股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，應(yīng)根據(jù)本辦法制定實(shí)施細(xì)則，以及相應(yīng)的業(yè)務(wù)操作流程和管理制度，并報(bào)中國人民銀行和中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會備案。

第四十二條　貸款人辦理股票質(zhì)押業(yè)務(wù)中所發(fā)生的相關(guān)費(fèi)用由借貸雙方協(xié)商解決。

第四十三條　本辦法由中國人民銀行會同中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會和中國證券監(jiān)督管理委員會解釋。

經(jīng)過以上的解釋，您肯定對股票質(zhì)押什么意思已經(jīng)了解了，也了解了股票質(zhì)押的總體條例，也明白如果違反了法律將會受到的懲罰，所以請認(rèn)真遵守法則。那么您可以繼續(xù)對股票質(zhì)押進(jìn)行深度理解，這有助于您的投資事業(yè)的發(fā)展，可以讓您更加了解股票。最后，如果文章還解決不了您的疑慮，請可以咨詢律霸專業(yè)律師。