在線咨詢
律師在線
點擊咨詢
意見反饋
回到頂部
寧波
股票質押交換公司債券的條件是什么
本次發行的債券金額不得超過招股說明書公告日前20個交易日平均換股價格的70%，換股股票作為本次發行債券的擔保品。上市公司換股應當符合下列條件：（一）上市公司最近一期期末凈資產不低于15億元人民幣，或者最近三個會計年度加權平均凈資產收益率不低于6%。將扣除非經常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤進行比較，取兩者中較低者作為計算加權平均凈資產收益率的依據；
（2）申請發行時用于交換的股份應當為無限售條件股份，股東在約定的換股期限內轉讓股份，不違反對上市公司或者其他股東的承諾；
（3）可交換公司債券發行前，用于交換的股份不受查封等產權限制，扣押、凍結，不存在所有權糾紛或者其他依法不能轉讓、擔保的情形。
公開發行可交換債券對發行人有何要求？
根據《管理辦法》和《試行規定》，公開發行可交換債券的條件包括凈資產（不低于3億元人民幣）、負債（累計債券余額不超過最近一期凈資產的40%），利潤（最近三個會計年度實現的年均可分配收入）、利潤不低于1年的利息）、評級條件（良好的債券信用評級）等。同時，發行人不得發行公司債券，包括在發行過程中不存在虛假記載或其他重大違約行為公司最近36個月的財務會計資料中，已發行的公司債券或其他債務存在違約或遲延支付本息、仍處于持續狀態等情況，可見，與一般公司債券相比，可交換債券對凈資產的要求主要較高條件。此外，《試行規定》還規定，公開發行可交換債券的發行總額，按照招股說明書公告日前20個交易日的平均價格，不得超過擬交換股份市值的70%，并以擬交換股份作為抵押。可交換債券的主要特征是：可交換債券和可交換債券的標的股份屬于不同的發行人。一般而言，可交換債券的發行人為控股母公司，而可交換債券標的股份的發行人為上市子公司。可交換債券的標的是母公司持有的子公司的股票，即股票。一般而言，發行可交換債券不會增加上市子公司的總股本，但會降低母公司對轉換后子公司的持股比例。可交換債券為籌資者提供了一種低成本的融資工具。由于可交換債券賦予投資者轉換股票的權利，其利率低于同等期限、同等信用等級的普通債券。因此，即使可交換債券轉換不成功，發行人的償債成本也不高，對上市子公司沒有影響。
綜上所述，交易所公司債券是上市公司股票持有人將其股票抵押給托管機構發行的公司債券，在一定時期內，將所持債券換成發行人抵押的上市公司股權。而且，在換屆前也要符合相關條件。公司和發行人都應符合相關條件。如果您有任何其他問題需要咨詢律師，請咨詢律師事務所的專業律師。他們會替你回答的。你知道嗎
該內容對我有幫助 贊一個
我有類似問題？馬上聯系律師
律霸用戶端下載
及時查看律師回復
掃碼APP下載
掃碼關注微信公眾號
什么是強制拆遷？強制拆遷的種類和程序
2020-11-16父母出資買房注意事項
2021-02-10法律援助的對象可以是社區矯正對象嗎
2020-11-17法定代表人與公司連帶責任要件
2020-12-08協警有執法權嗎
2021-02-06三級甲等醫療事故賠償標準
2020-11-17申請回避是指什么
2020-11-14工傷鑒定過了有效期怎么辦
2021-01-10重組家庭繼子女有沒有代位繼承權
2021-03-25超市顧客受傷,保險賠償如何請求
2021-03-13政府的集資房能否買賣呢
2020-12-13勞動合同可以自由約定條款不,以約定哪些條款
2020-11-25勞務合同書和入職協議有什么區別
2021-01-08用工備案的用工形式是什么意思
2021-02-13保險最大誠信原則是如何運用的
2020-11-21產品責任法律了解
2021-03-08保險合同標的是什么
2021-03-17承運人無單放貨，正本提單持有人如何索賠？
2020-11-24老人還能買保險嗎,該回避什么險種,適合什么險種及有什么投保竅門
2020-11-17勞動關系與保險代理關系在法律特征上存在以下區別
2020-12-26