“P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)在樓盤(pán)按揭貸款中并不占優(yōu)勢(shì)。同時(shí)，我國(guó)房地產(chǎn)按揭貸款市場(chǎng)相對(duì)成熟，產(chǎn)品流程標(biāo)準(zhǔn)較高，業(yè)務(wù)產(chǎn)品易于復(fù)制和復(fù)制。我國(guó)雖然房地產(chǎn)貸款市場(chǎng)規(guī)模龐大，但競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手眾多，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力也很大，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)能否成為后來(lái)者，取決于P2P網(wǎng)貸平臺(tái)能否獲得更多優(yōu)質(zhì)的房地產(chǎn)按揭借款人，以及P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的公信力能否吸引更多的投資者。

目前部分網(wǎng)貸平臺(tái)允許房地產(chǎn)二次抵押，造成房地產(chǎn)重復(fù)抵押的風(fēng)險(xiǎn)。”第二抵押權(quán)是對(duì)有抵押權(quán)的房地產(chǎn)重新設(shè)定抵押權(quán)。第二套房貸也有效，但房屋目前的估計(jì)價(jià)值大于原來(lái)的估計(jì)價(jià)值。高×秀提醒說(shuō)：“只有高于原估價(jià)的部分才可以抵押，但第二次抵押不能享有優(yōu)先受償權(quán)。”。

分析師魯巴網(wǎng)也相信一旦房產(chǎn)被反復(fù)抵押，比如在向平臺(tái)申請(qǐng)貸款之前，借款人的房產(chǎn)已經(jīng)被銀行抵押，那么在還貸的時(shí)候會(huì)按照時(shí)間順序來(lái)排序，第一個(gè)抵押在第一排，而投資者所能得到的補(bǔ)償可能不足以支付貸款金額。高曉秀建議，平臺(tái)在進(jìn)行房屋二次抵押貸款時(shí)，應(yīng)防范此類風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，提高借款人的信用評(píng)級(jí)。

“以房地產(chǎn)作為抵押貸款，要保證房屋價(jià)值能夠覆蓋借款人的違約金額。”高曉秀說(shuō)，點(diǎn)對(duì)點(diǎn)網(wǎng)上貸款平臺(tái)的貸款審核重點(diǎn)包括房屋市場(chǎng)價(jià)格的估算和按揭利率的確定，以及能否有效控制借款人的投資比例。它還需要考慮房屋產(chǎn)權(quán)的效力和房屋的處分。而且，這類貸款的規(guī)模一般都大于信用貸款，這就考驗(yàn)了平臺(tái)的貸款審核技術(shù)。除了重復(fù)抵押和借款人信用風(fēng)險(xiǎn)兩大風(fēng)險(xiǎn)外，房?jī)r(jià)下跌帶來(lái)的資產(chǎn)減值、抵押租賃、獨(dú)棟住房等法律規(guī)定也會(huì)對(duì)房地產(chǎn)抵押投資的安全性產(chǎn)生影響。

房地產(chǎn)抵押作為抵押物，其保值增值是毋庸置疑的，也是防范整個(gè)房地產(chǎn)市場(chǎng)所引發(fā)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)。有業(yè)內(nèi)人士曾表示，如果用P2P網(wǎng)貸平臺(tái)上流行的60%-80%的房貸利率來(lái)計(jì)算，萬(wàn)一像溫州、鄂爾多斯那樣房?jī)r(jià)被砍掉，即使房子賣了，投資者也無(wú)法完全收回資金。

英燦咨詢研究員陳*軍也表示，特別是近期人民幣貶值，對(duì)房地產(chǎn)抵押貸款P2P的主要影響是會(huì)在一定程度上導(dǎo)致熱錢外流，對(duì)房?jī)r(jià)不利。一旦房?jī)r(jià)下跌，將導(dǎo)致以房地產(chǎn)為抵押物的P2P產(chǎn)品破產(chǎn)，最終將給從事房地產(chǎn)抵押的P2P平臺(tái)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。此外，房地產(chǎn)抵押還面臨其他法律風(fēng)險(xiǎn)。高*秀舉例說(shuō)，“按揭不能租賃”，即如果借款人在按揭前將房屋出租，即使借款人違約，由于租賃受物權(quán)法保護(hù)，P2P平臺(tái)很難處分抵押房屋，投資者也無(wú)法將房屋出售順利實(shí)現(xiàn)。”房屋為共有財(cái)產(chǎn)時(shí)，未經(jīng)全體共有人同意抵押，根據(jù)《擔(dān)保法》，抵押無(wú)效。她說(shuō)，如果借款人在只有一套房子的情況下違約或有壞賬，平臺(tái)和投資者將很難還清，因?yàn)樗痉ㄒ?guī)定無(wú)法強(qiáng)制他們還清。即使在某些條件下，抵押貸款也可以強(qiáng)制執(zhí)行。由于成本高昂，賠償金可能無(wú)法覆蓋投資者的全部本息。你知道嗎