關(guān)于印發(fā)《保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則——問題解答第10號(hào)：無擔(dān)保企業(yè)(公司)債券、不動(dòng)產(chǎn)、未上市股權(quán)和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司創(chuàng)新試點(diǎn)投資產(chǎn)品》的通知 　　保監(jiān)發(fā)〔2010〕98號(hào) 　　各保險(xiǎn)公司： 　　為進(jìn)一步完善償付能力監(jiān)管制度，明確部分投資資產(chǎn)的認(rèn)可標(biāo)準(zhǔn)，我會(huì)研究制定了《保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則——問題解答第10號(hào)：無擔(dān)保企業(yè)(公司)債券、不動(dòng)產(chǎn)、未上市股權(quán)和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司創(chuàng)新試點(diǎn)投資產(chǎn)品》。現(xiàn)予印發(fā)，請(qǐng)遵照?qǐng)?zhí)行。 　　中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì) 　　二○一○年十一月三十日 　　保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則——問題解答 　　第10號(hào)：無擔(dān)保企業(yè)(公司)債券、不動(dòng)產(chǎn)、 　　未上市股權(quán)和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司創(chuàng)新試點(diǎn)投資產(chǎn)品 　　問：保險(xiǎn)公司根據(jù)有關(guān)規(guī)定投資的無擔(dān)保企業(yè)(公司)債券、不動(dòng)產(chǎn)、未上市股權(quán)和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司發(fā)行的創(chuàng)新試點(diǎn)投資產(chǎn)品在償付能力報(bào)告中的認(rèn)可標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)遵守哪些一般性規(guī)定? 　　答：保險(xiǎn)公司根據(jù)有關(guān)規(guī)定投資的無擔(dān)保企業(yè)(公司)債券、不動(dòng)產(chǎn)、未上市股權(quán)和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司發(fā)行的創(chuàng)新試點(diǎn)投資產(chǎn)品屬于保險(xiǎn)公司的投資資產(chǎn)，在編制償付能力報(bào)告時(shí)應(yīng)當(dāng)遵守《保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則第2號(hào)：投資資產(chǎn)》的有關(guān)原則和規(guī)定。特別的，其認(rèn)可標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)遵守投資資產(chǎn)認(rèn)可標(biāo)準(zhǔn)的一般性規(guī)定。 　　問：保險(xiǎn)公司投資的無擔(dān)保企業(yè)(公司)債券在償付能力報(bào)告中如何認(rèn)可和披露? 　　答：保險(xiǎn)公司投資的有擔(dān)保企業(yè)債券按照《保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則第2號(hào)：投資資產(chǎn)》有關(guān)企業(yè)債券的規(guī)定認(rèn)可。保險(xiǎn)公司投資的無擔(dān)保企業(yè)(公司)債券為認(rèn)可資產(chǎn)，按照下述標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行認(rèn)可和披露： 　　(一)認(rèn)可標(biāo)準(zhǔn) 　　1、信用評(píng)級(jí)為AAA級(jí)(或相當(dāng)于AAA級(jí))的無擔(dān)保企業(yè)(公司)債券，以賬面價(jià)值作為其認(rèn)可價(jià)值; 　　2、信用評(píng)級(jí)為AA級(jí)以上(含AA級(jí))但低于AAA級(jí)(或相當(dāng)于AA級(jí)以上但低于AAA級(jí))的無擔(dān)保企業(yè)(公司)債券，以賬面價(jià)值的95%作為其認(rèn)可價(jià)值; 　　3、信用評(píng)級(jí)在AA級(jí)以下(或相當(dāng)于AA級(jí)以下)的無擔(dān)保企業(yè)(公司)債券，以賬面價(jià)值的85%作為其認(rèn)可價(jià)值。 　　(二)信息披露 　　1、在“明細(xì)表IA-1：投資資產(chǎn)”的“企業(yè)債券”項(xiàng)目之后，增加“其中：無擔(dān)保企業(yè)(公司)債券”項(xiàng)目，列報(bào)公司持有的無擔(dān)保企業(yè)(公司)債券的認(rèn)可價(jià)值。 　　2、在“明細(xì)表IA-7：企業(yè)債券”中，增加一列“有無擔(dān)保”，列報(bào)企業(yè)債券的擔(dān)保情況。 　　問：保險(xiǎn)公司根據(jù)《保險(xiǎn)資金投資不動(dòng)產(chǎn)暫行辦法》投資形成的不動(dòng)產(chǎn)投資資產(chǎn)在償付能力報(bào)告中如何認(rèn)可和披露? 　　答：保險(xiǎn)公司的自用不動(dòng)產(chǎn)，按照《保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則第1號(hào)：固定資產(chǎn)、土地使用權(quán)和計(jì)算機(jī)軟件》的相關(guān)規(guī)定確定認(rèn)可價(jià)值，披露有關(guān)信息。 　　保險(xiǎn)公司根據(jù)《保險(xiǎn)資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目試點(diǎn)管理辦法》投資形成的基礎(chǔ)設(shè)施類不動(dòng)產(chǎn)投資資產(chǎn)，按照信托資產(chǎn)的相關(guān)規(guī)定確定認(rèn)可價(jià)值，披露有關(guān)信息。保險(xiǎn)公司根據(jù)《保險(xiǎn)資金投資不動(dòng)產(chǎn)暫行辦法》投資形成的其他不動(dòng)產(chǎn)投資資產(chǎn)按照下述標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行認(rèn)可和披露： 　　(一)認(rèn)可標(biāo)準(zhǔn) 　　1、以物權(quán)方式投資形成的不動(dòng)產(chǎn)，以賬面價(jià)值的85%作為其認(rèn)可價(jià)值。 　　2、以股權(quán)方式投資不動(dòng)產(chǎn)的，保險(xiǎn)公司持有的項(xiàng)目公司的股權(quán)應(yīng)當(dāng)按照《保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則第10號(hào)：子公司、合營企業(yè)和聯(lián)營企業(yè)》及其他相關(guān)規(guī)定確定其認(rèn)可價(jià)值，保險(xiǎn)公司通過股權(quán)投資方式取得的不動(dòng)產(chǎn)物權(quán)，以賬面價(jià)值的85%作為其認(rèn)可價(jià)值。 　　3、以債權(quán)投資計(jì)劃方式間接投資不動(dòng)產(chǎn)的，保險(xiǎn)公司持有的債券投資計(jì)劃產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)按照信托資產(chǎn)的認(rèn)可標(biāo)準(zhǔn)確定其認(rèn)可價(jià)值。 　　4、以不動(dòng)產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品及其他方式投資不動(dòng)產(chǎn)的，其認(rèn)可標(biāo)準(zhǔn)由中國保監(jiān)會(huì)另行規(guī)定。 　　5、保險(xiǎn)資金投資不動(dòng)產(chǎn)，可以采用債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)、債權(quán)轉(zhuǎn)物權(quán)或者股權(quán)轉(zhuǎn)物權(quán)等方式。投資方式發(fā)生變化的，應(yīng)按照變化后的投資方式所對(duì)應(yīng)的認(rèn)可標(biāo)準(zhǔn)確定相應(yīng)資產(chǎn)的認(rèn)可價(jià)值。 　　(二)信息披露 　　保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)按以下標(biāo)準(zhǔn)在償付能力報(bào)告中披露不動(dòng)產(chǎn)投資資產(chǎn)的相關(guān)信息： 　　1、在認(rèn)可資產(chǎn)表“其他投資資產(chǎn)”項(xiàng)目之前和“明細(xì)表IA-1：投資資產(chǎn)”的“其他投資資產(chǎn)”項(xiàng)目之前，分別增加“投資性房地產(chǎn)”項(xiàng)目，列報(bào)公司持有的投資性房地產(chǎn)物權(quán)的認(rèn)可價(jià)值。 　　2、以股權(quán)方式投資不動(dòng)產(chǎn)的，保險(xiǎn)公司持有的項(xiàng)目公司的股權(quán)，應(yīng)當(dāng)按照《保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則第10號(hào)：子公司、合營企業(yè)和聯(lián)營企業(yè)》及其他相關(guān)規(guī)定進(jìn)行披露。 　　3、以債權(quán)投資計(jì)劃方式間接投資不動(dòng)產(chǎn)的，保險(xiǎn)公司持有的債權(quán)投資計(jì)劃產(chǎn)品在認(rèn)可資產(chǎn)表的“信托資產(chǎn)”項(xiàng)目中列報(bào)，其明細(xì)信息在“明細(xì)表IA-1：投資資產(chǎn)”的“信托資產(chǎn)”項(xiàng)目中披露。 　　4、保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)在償付能力報(bào)告附注中披露：(1)權(quán)利受限的不動(dòng)產(chǎn)的特別說明，包括不動(dòng)產(chǎn)名稱、權(quán)利受限的原因等信息;(2)保險(xiǎn)公司不動(dòng)產(chǎn)投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)及變化情況，包括各項(xiàng)目投資標(biāo)的的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)等方面的變化。 　　5、保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)按照“明細(xì)表IA-16：不動(dòng)產(chǎn)投資”的格式要求，列報(bào)不動(dòng)產(chǎn)物權(quán)投資、不動(dòng)產(chǎn)股權(quán)投資、不動(dòng)產(chǎn)債權(quán)投資、不動(dòng)產(chǎn)金融產(chǎn)品投資及其他不動(dòng)產(chǎn)投資的明細(xì)情況，包括不動(dòng)產(chǎn)的名稱、投資時(shí)間、投資成本、賬面價(jià)值、認(rèn)可價(jià)值等。 　　問：保險(xiǎn)公司根據(jù)《保險(xiǎn)資金投資股權(quán)暫行辦法》投資形成的未上市股權(quán)投資在償付能力報(bào)告中如何認(rèn)可和披露? 　　答：保險(xiǎn)公司根據(jù)《保險(xiǎn)資金投資股權(quán)暫行辦法》投資形成的未上市股權(quán)資產(chǎn)按照下述標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行認(rèn)可和披露： 　　(一)認(rèn)可標(biāo)準(zhǔn) 　　1、對(duì)被投資單位具有控制、共同控制或重大影響的未上市股權(quán)投資，按照《保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則第10號(hào)：子公司、合營企業(yè)和聯(lián)營企業(yè)》規(guī)定的認(rèn)可標(biāo)準(zhǔn)確定認(rèn)可價(jià)值。 　　2、對(duì)被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響的未上市股權(quán)投資為認(rèn)可資產(chǎn)，其中： 　　(1)被投資單位為保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司、保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)等保險(xiǎn)類企業(yè)的，以賬面價(jià)值的95%作為其認(rèn)可價(jià)值; 　　(2)被投資單位為商業(yè)銀行、信托公司等非保險(xiǎn)類金融機(jī)構(gòu)的，以賬面價(jià)值的90%作為其認(rèn)可價(jià)值; 　　(3)被投資單位為非金融保險(xiǎn)類企業(yè)的，以賬面價(jià)值的85%作為其認(rèn)可價(jià)值。 　　《保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則——問題解答第5號(hào)：其他權(quán)益投資、其他應(yīng)收款》中的相關(guān)規(guī)定同時(shí)廢止。 　　3、未上市股權(quán)相關(guān)金融產(chǎn)品投資，其認(rèn)可標(biāo)準(zhǔn)由中國保監(jiān)會(huì)另行規(guī)定。 　　(二)信息披露 　　保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)按以下標(biāo)準(zhǔn)在償付能力報(bào)告中披露未上市股權(quán)投資的相關(guān)信息： 　　1、對(duì)被投資單位具有控制、共同控制或重大影響的未上市股權(quán)投資，按照《保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則第10號(hào)：子公司、合營企業(yè)和聯(lián)營企業(yè)》的披露要求進(jìn)行披露。 　　2、對(duì)被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響的未上市股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)在認(rèn)可資產(chǎn)表的“權(quán)益投資”項(xiàng)目中列報(bào)。 　　3、保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)在償付能力報(bào)告附注中披露：(1)權(quán)利受限的未上市股權(quán)投資的特別說明，包括被投資單位名稱、持股比例、權(quán)利受限原因等信息;(2)未上市股權(quán)投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)及變化情況，包括各未上市股權(quán)項(xiàng)目投資標(biāo)的的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)等方面的變化。 　　4、保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)按照“明細(xì)表IA-17：對(duì)被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響的未上市股權(quán)”的格式要求，列報(bào)對(duì)被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響的未上市股權(quán)的明細(xì)情況，包括被投資單位名稱、持股比例、初始投資成本、賬面價(jià)值、認(rèn)可價(jià)值等。 　　問：保險(xiǎn)公司購買的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司發(fā)行的創(chuàng)新試點(diǎn)投資產(chǎn)品，在償付能力報(bào)告中如何認(rèn)可和列報(bào)? 　　答：保險(xiǎn)公司持有的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司發(fā)行的下列創(chuàng)新試點(diǎn)投資產(chǎn)品為認(rèn)可資產(chǎn)，以賬面價(jià)值的95%作為其認(rèn)可價(jià)值，在認(rèn)可資產(chǎn)表的“其他投資資產(chǎn)”項(xiàng)目中列報(bào)： 　　1、中國人保資產(chǎn)管理股份有限公司發(fā)行的中國人保資產(chǎn)安心收益投資產(chǎn)品; 　　2、太平洋資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司發(fā)行的太平洋穩(wěn)健理財(cái)一號(hào)集合理財(cái)產(chǎn)品; 　　3、泰康資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司發(fā)行的開泰——穩(wěn)健增值投資產(chǎn)品; 　　4、華泰資產(chǎn)管理有限公司發(fā)行的華泰增值投資產(chǎn)品、華泰中短債投資產(chǎn)品和華泰策略投資產(chǎn)品。 　　點(diǎn)擊這里下載附件 　　http://www.circ.gov.cn/Portals/0/attachments/zhengcefagui/guifanxingwenjian/保監(jiān)發(fā)98號(hào)附表.xls