一、商標(biāo)權(quán)資本化的依據(jù)

1.商標(biāo)權(quán)資本化的法律依據(jù)

商標(biāo)權(quán)作為工業(yè)產(chǎn)權(quán)的一個(gè)重要組成部分，允許以一種特殊的投資手段轉(zhuǎn)化為產(chǎn)業(yè)資本，在我國(guó)有關(guān)法律法規(guī)中大都是以工業(yè)產(chǎn)權(quán)的表述形式出現(xiàn)的。

我國(guó)《公司法》第24條、25條規(guī)定，有限責(zé)任公司的“股東可以用貨幣出資，也可以用實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)作價(jià)出資”。對(duì)作為出資的工業(yè)產(chǎn)權(quán)，必須進(jìn)行評(píng)估作價(jià)，核實(shí)財(cái)產(chǎn)，不得低估或者高估作價(jià)。“以工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)作價(jià)出資的金額不得超過有限責(zé)任公司注冊(cè)資本的20%，國(guó)家對(duì)采用高新技術(shù)成果有特別規(guī)定的除外。”股東以工業(yè)產(chǎn)權(quán)出資的，應(yīng)當(dāng)依法辦理其財(cái)產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移手續(xù)。《公司法》在第80條和第82條中，對(duì)股份有限公司的發(fā)起人用工業(yè)產(chǎn)權(quán)作價(jià)出資，做出了與上述有限責(zé)任公司股東以工業(yè)產(chǎn)權(quán)作價(jià)出資類似的法律規(guī)定。

我國(guó)外商投資企業(yè)法就包括商標(biāo)權(quán)在內(nèi)的工業(yè)產(chǎn)權(quán)作為出資者的一種重要出資方式，做出了較為詳細(xì)的規(guī)定。

我國(guó)《中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)法實(shí)施條例》第25條規(guī)定：“合營(yíng)者可以用貨幣出資，也可以用建筑物、廠房、機(jī)器設(shè)備或其他物料、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、專有技術(shù)、場(chǎng)地使用權(quán)等作價(jià)出資。”

第28條規(guī)定，作為外國(guó)合營(yíng)者出資的工業(yè)產(chǎn)權(quán)或?qū)Ｓ屑夹g(shù)，必須符合下列條件之一：(1)能生產(chǎn)中國(guó)急需的新產(chǎn)品或出口適銷產(chǎn)品的;

(2)能顯著改進(jìn)現(xiàn)有的產(chǎn)品的性能、質(zhì)量，提高勞動(dòng)生產(chǎn)率的;

(3)能節(jié)約原材料、燃料、動(dòng)力的。

1988年1月1日，對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易部、國(guó)家工商行政管理局發(fā)布了經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的《中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)合營(yíng)各方出資的若干規(guī)定》，明確合營(yíng)各方認(rèn)繳的出資中，工業(yè)產(chǎn)權(quán)應(yīng)為出資者所有并且未設(shè)立任何擔(dān)保物權(quán)。我國(guó)《中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)法》第8條，《外商獨(dú)資企業(yè)法實(shí)施細(xì)則》第26條都規(guī)定，企業(yè)投資者可以用工業(yè)產(chǎn)權(quán)作為合作條件或投資方式。

1997年2月23日，我國(guó)《合伙企業(yè)法》經(jīng)八屆全國(guó)人大常委會(huì)第24次會(huì)議通過。該法在第11條中規(guī)定，“合伙人可以用貨幣、實(shí)物、土地使用權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)或其他財(cái)產(chǎn)權(quán)利出資;上述出資應(yīng)當(dāng)是合伙人的合法財(cái)產(chǎn)。”商標(biāo)權(quán)是知識(shí)產(chǎn)權(quán)的組成部分，因此是合伙人法定的出資方式之一。該法還規(guī)定，對(duì)以知識(shí)產(chǎn)權(quán)出資需要評(píng)估作價(jià)的，可以由全體合伙人委托法定評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估。

2?商標(biāo)權(quán)資本化的經(jīng)濟(jì)依據(jù)

對(duì)于商標(biāo)權(quán)，我國(guó)商標(biāo)法一直使用“商標(biāo)專用權(quán)”一詞，主要指商標(biāo)注冊(cè)人對(duì)其注冊(cè)商標(biāo)獨(dú)占和使用的權(quán)利。商標(biāo)由注冊(cè)人專用，排除他人非法使用，是商標(biāo)創(chuàng)立信譽(yù)的基礎(chǔ)和條件。而創(chuàng)出較高信譽(yù)往往又是用商標(biāo)權(quán)進(jìn)行投資的重要條件，因此，商標(biāo)權(quán)資本化是對(duì)商標(biāo)專用權(quán)內(nèi)容的豐富和發(fā)展。

商標(biāo)權(quán)資本化的經(jīng)濟(jì)意義表現(xiàn)在如下三個(gè)方面：

首先，商標(biāo)權(quán)資本化可以充分發(fā)揮注冊(cè)商標(biāo)的作用，促進(jìn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。對(duì)于出資方來講，用商標(biāo)權(quán)投資可以減少現(xiàn)金支出，以較少的現(xiàn)金投入獲得較大的投資收益;可以擴(kuò)大使用注冊(cè)商標(biāo)的商品或服務(wù)項(xiàng)目的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模，進(jìn)一步提高商標(biāo)信譽(yù)。對(duì)于接受商標(biāo)權(quán)投資的企業(yè)來講，商標(biāo)權(quán)資本化可使其直接獲得名牌商標(biāo)的使用權(quán)，進(jìn)而打開市場(chǎng)，擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng);接受商標(biāo)權(quán)投資，也可促使企業(yè)嚴(yán)格依法使用注冊(cè)商標(biāo)，提高經(jīng)營(yíng)管理水平和商品或服務(wù)質(zhì)量，增加產(chǎn)品品種，增強(qiáng)企業(yè)產(chǎn)品或服務(wù)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

其次，商標(biāo)權(quán)資本化，一方面可以擴(kuò)大知名品牌商品或服務(wù)項(xiàng)目的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模，滿足廣大消費(fèi)者的需要;另一方面，接受商標(biāo)權(quán)投資的企業(yè)因使用注冊(cè)商標(biāo)而要依法保障商品或服務(wù)項(xiàng)目的質(zhì)量，從而使消費(fèi)者的權(quán)益得到保障。

再次，商標(biāo)權(quán)資本化可以發(fā)展我國(guó)對(duì)外商品貿(mào)易和服務(wù)貿(mào)易，擴(kuò)大國(guó)際經(jīng)濟(jì)技術(shù)交流與合作。我國(guó)外商投資企業(yè)法規(guī)定，外國(guó)投資者可用其包括商標(biāo)權(quán)在內(nèi)的工業(yè)產(chǎn)權(quán)在中國(guó)投資設(shè)立企業(yè)，這可令我國(guó)外商投資企業(yè)不用或少用外匯，直接獲得國(guó)外知名商標(biāo)的使用權(quán)，從而增強(qiáng)我國(guó)產(chǎn)品出口競(jìng)爭(zhēng)能力。同時(shí)，對(duì)于外商來說，用商標(biāo)權(quán)投資是資本輸出的一種重要方式，可使其減少貨幣資本支出，在一定程度上也可減輕投資風(fēng)險(xiǎn)。

二、商標(biāo)權(quán)資本化的條件

1.商標(biāo)權(quán)資本化中的主體必須合格商標(biāo)權(quán)資本化有兩種具體方式可供選擇：一是商標(biāo)權(quán)的轉(zhuǎn)讓，二是商標(biāo)的使用許可。

商標(biāo)權(quán)人無論采取哪種方式，出資雙方都必須符合法律規(guī)定的條件。以商標(biāo)權(quán)轉(zhuǎn)讓方式出資應(yīng)當(dāng)符合五個(gè)條件：

(1)接受商標(biāo)權(quán)投資的企業(yè)必須具備商標(biāo)法第4條規(guī)定的商標(biāo)注冊(cè)申請(qǐng)人的資格;

(2)企業(yè)接受人用藥品、煙草制品的注冊(cè)商標(biāo)權(quán)投資，必須有相應(yīng)的商品生產(chǎn)主管機(jī)關(guān)的證明;

(3)企業(yè)接受商標(biāo)權(quán)投資，必須保證使用該注冊(cè)商標(biāo)的商品或服務(wù)的質(zhì)量;

(4)商標(biāo)權(quán)人須將其在同一種或者類似商品或服務(wù)上的注冊(cè)商標(biāo)一并作為投資客體;

(5)商標(biāo)權(quán)人如果已將該商標(biāo)許可他人使用，辦理投資轉(zhuǎn)讓之前，須征得被許可人的同意，按照使用許可合同的規(guī)定，處理好善后事宜，不得因用商標(biāo)權(quán)投資而損害被許可人的利益。

以商標(biāo)使用許可方式投資應(yīng)當(dāng)符合三個(gè)條件：

(1)商標(biāo)權(quán)投資者即商標(biāo)使用許可方必須是該注冊(cè)商標(biāo)的商標(biāo)權(quán)人;

(2)商標(biāo)權(quán)出資者和所投資的企業(yè)必須對(duì)使用該商標(biāo)的商品質(zhì)量負(fù)責(zé);

(3)采取商標(biāo)使用許可方式投資，使用許可合同須報(bào)商標(biāo)局備案，并報(bào)當(dāng)?shù)毓ど绦姓芾頇C(jī)關(guān)備查。

2.商標(biāo)權(quán)資本化應(yīng)當(dāng)與有有形資產(chǎn)投資同步進(jìn)行商標(biāo)權(quán)量化為產(chǎn)業(yè)資本后所占企業(yè)全部資本的比例應(yīng)當(dāng)有所限制。因?yàn)樯虡?biāo)權(quán)等無形資產(chǎn)不是企業(yè)經(jīng)營(yíng)的唯一要素，它們只有與貨幣、實(shí)物等有形資本有機(jī)結(jié)合、合理配置，才能充分發(fā)揮其效能。筆者認(rèn)為，企業(yè)投資者不得單純以商標(biāo)權(quán)出資，必須與有形資產(chǎn)投資同步進(jìn)行，且二者比例適當(dāng)，應(yīng)當(dāng)成為商標(biāo)權(quán)資本化的一個(gè)普遍條件。只有如此方能保證企業(yè)資本充實(shí)和高效運(yùn)營(yíng)。實(shí)踐中，一些地方法規(guī)已有此規(guī)定，如廣東省對(duì)合營(yíng)企業(yè)要求出資方必須同時(shí)與其工業(yè)產(chǎn)權(quán)或?qū)Ｓ屑夹g(shù)的作價(jià)金額等額的現(xiàn)金和實(shí)物進(jìn)行出資。

3.商標(biāo)權(quán)資本化對(duì)商標(biāo)權(quán)出資方的權(quán)利限制為了維護(hù)接受商標(biāo)權(quán)投資的企業(yè)和其他投資者的利益，對(duì)商標(biāo)權(quán)出資方應(yīng)做三點(diǎn)權(quán)利限制：

首先，出資方以商標(biāo)權(quán)轉(zhuǎn)讓方式出資，必須對(duì)用作出資的商標(biāo)權(quán)依法享有出資入股的處分權(quán)，保證所投資的企業(yè)對(duì)該項(xiàng)商標(biāo)權(quán)可以對(duì)抗任何第三人。

其次，出資方以商標(biāo)使用許可方式投資，如果是獨(dú)占許可，則出資者不得再以該商標(biāo)權(quán)向第三人投資，也不得自己使用或許可他人使用該商標(biāo);如果是排他許可，則投資者可以與所投資的企業(yè)同時(shí)使用該商標(biāo)，但不得再許可任何第三方使用，也不得以此商標(biāo)權(quán)向第三人投資;如果是普通許可，則投資者保留自己使用、許可他人使用、向第三人投資等權(quán)利。

再次，商標(biāo)權(quán)出資方須承諾，用作出資的商標(biāo)權(quán)若投資作價(jià)不實(shí)或出資后因出資方的原因，該商標(biāo)被依法宣告撤銷或無效的，商標(biāo)權(quán)出資方必須補(bǔ)足其出資，如果給他人造成損失，還要承擔(dān)賠償責(zé)任。

4.商標(biāo)權(quán)資本化中的禁止條件商標(biāo)權(quán)資本化是市場(chǎng)主體向其他企業(yè)投資的一種重要形式，其目的一方面是節(jié)約出資方有形資產(chǎn)的投入，獲取預(yù)期的收益，另一方面充實(shí)所投資企業(yè)的資本，借用知名商標(biāo)提高其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。因此商標(biāo)權(quán)資本化對(duì)投資和接受投資的各方都是有利的，用商標(biāo)權(quán)投資必須以公平合理為條件，禁止商標(biāo)權(quán)出資方利用品牌優(yōu)勢(shì)提出種種不合理?xiàng)l件，如，商標(biāo)駐出資方要求接受投資的企業(yè)必須購(gòu)買其設(shè)備、材料、零部件，要求必須同時(shí)購(gòu)買其知名度不高且與其用作出資的商標(biāo)不構(gòu)成聯(lián)合商標(biāo)的其他商標(biāo)、要求必須雇用其指定的管理人員、不合理限制所投資的企業(yè)再購(gòu)買或使用他的商標(biāo)、不合理地限制所投資的企業(yè)使用該商標(biāo)的商品銷售渠道等。

5.商標(biāo)權(quán)資本化程序必須合法商標(biāo)權(quán)資本化必須依法進(jìn)行，辦理商標(biāo)權(quán)的權(quán)利轉(zhuǎn)移手續(xù)。

首先，內(nèi)資企業(yè)和外商投資企業(yè)在商標(biāo)權(quán)權(quán)利轉(zhuǎn)移手續(xù)的輸時(shí)間上有區(qū)別的。根據(jù)有關(guān)法律規(guī)定，內(nèi)資企業(yè)的注冊(cè)資本為實(shí)繳資本，所以商標(biāo)權(quán)人向新設(shè)內(nèi)資企業(yè)用商標(biāo)權(quán)投資，其權(quán)利轉(zhuǎn)移手續(xù)應(yīng)在企業(yè)領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照之前依法輸。外商投資企業(yè)的注冊(cè)資本為認(rèn)繳資本，出資各方可以分期交付自己的出資，所以商標(biāo)權(quán)人用商標(biāo)權(quán)向外商投資企業(yè)投資，可以根據(jù)具體情況在合同中約定在領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照之前或之后依法辦理權(quán)利轉(zhuǎn)移手續(xù)。

其次，商標(biāo)權(quán)資本化的程序因投資方式的不同而不同。采用商標(biāo)權(quán)轉(zhuǎn)讓方式出資的，應(yīng)由商標(biāo)權(quán)出資方與接受方向標(biāo)局交送《轉(zhuǎn)讓注冊(cè)商標(biāo)申請(qǐng)書》一份，附送原《商標(biāo)注冊(cè)證》，具體程序由接受方辦理。商標(biāo)局受理后依法審查，核準(zhǔn)后將原《商標(biāo)注冊(cè)證》加注發(fā)還接受方，并予以公告。采用商標(biāo)使用許可方式出資的，必須簽訂商標(biāo)使用許可合同，并將合同報(bào)商標(biāo)局備案，報(bào)當(dāng)?shù)毓ど绦姓芾頇C(jī)關(guān)備查。

三、用作出資的商標(biāo)權(quán)的評(píng)估作價(jià)

1.用作出資的商標(biāo)權(quán)必須依法評(píng)估作價(jià)

合理作價(jià)是商標(biāo)權(quán)資本化的核心問題。商標(biāo)權(quán)資本化，旨在將商示權(quán)作價(jià)量化為企業(yè)資本，實(shí)現(xiàn)其投資價(jià)值。因此，商標(biāo)權(quán)投資作價(jià)的高低，直接關(guān)系到企業(yè)資本的虛實(shí)、營(yíng)運(yùn)能力的大小、對(duì)外信譽(yù)的高低，也事關(guān)各股東股權(quán)大小、收益分配、虧損分擔(dān)等重要問題。

一方面，高估商標(biāo)權(quán)的投資價(jià)值，對(duì)企業(yè)來講會(huì)造成資