企業(yè)債務(wù)重組改制的方案有哪些

一是債權(quán)改股權(quán)。

二是在實(shí)踐中往往會(huì)出現(xiàn)以“包裝債轉(zhuǎn)股”的合法形式來達(dá)到逃廢債務(wù)的非法目的。

當(dāng)企業(yè)深陷債務(wù)困境時(shí)，債權(quán)人通過訴訟、仲裁、強(qiáng)制執(zhí)行、拍賣等手段來解決債務(wù)爭(zhēng)端，多數(shù)情形下是一種不得已的做法。在實(shí)踐中為解決自身的債務(wù)問題，負(fù)債企業(yè)一般都傾向于采取以下兩種積極方式：一是申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)。如果該企業(yè)達(dá)到有關(guān)破產(chǎn)法律規(guī)定的破產(chǎn)界限，可以向法院申請(qǐng)破產(chǎn)，從而使企業(yè)的投資者得以脫身并獲得東山再起的機(jī)會(huì)。其二就是債務(wù)重組。所謂債務(wù)重組，是指通過削債、豁免債務(wù)、債務(wù)轉(zhuǎn)讓、債務(wù)豁免、債務(wù)抵銷、債轉(zhuǎn)股等方式對(duì)企業(yè)的負(fù)債進(jìn)行重新組合的行為。債務(wù)重組是一種報(bào)表性的重組，是企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)作的重要手段。它能夠減輕企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān)，優(yōu)化企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)從而為企業(yè)后續(xù)進(jìn)行的資產(chǎn)重組、資產(chǎn)證券化、并購(gòu)融資等活動(dòng)進(jìn)行鋪墊?？梢哉f，債務(wù)重組是最終成功實(shí)現(xiàn)各類復(fù)雜的資產(chǎn)運(yùn)作的基礎(chǔ)和前提。在實(shí)踐中比較成熟的債務(wù)重組方式主要有以下幾種：

一是債權(quán)改股權(quán)。也稱債務(wù)資本化，通常稱為“債轉(zhuǎn)股”。債務(wù)資本化是指債務(wù)人將債務(wù)轉(zhuǎn)為資本，同時(shí)債權(quán)人將債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)的行為。在目前情況下，我國(guó)法律明文規(guī)定的債轉(zhuǎn)股僅限于金融資產(chǎn)管理公司與為數(shù)不多的大型國(guó)有企業(yè)之間發(fā)生的債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)，即通常所謂的政策性債轉(zhuǎn)股。但是隨著實(shí)踐的發(fā)展，企業(yè)間債轉(zhuǎn)股作為一種創(chuàng)新手段會(huì)得到越來越多的重視。一般來說實(shí)行債轉(zhuǎn)股可以緩解企業(yè)的債務(wù)危機(jī)，增加了企業(yè)自有資本，保證了生產(chǎn)的正常進(jìn)行同時(shí)可能避免銀行的部分貸款風(fēng)險(xiǎn)，減少國(guó)有金融資產(chǎn)的流失。但是債轉(zhuǎn)股通常也有其自身的局限性局限性：一是如果銀行經(jīng)營(yíng)失敗，銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)并沒有避免。

二是在實(shí)踐中往往會(huì)出現(xiàn)以“包裝債轉(zhuǎn)股”的合法形式來達(dá)到逃廢債務(wù)的非法目的。

是我國(guó)商業(yè)銀行規(guī)定銀行不許進(jìn)行股權(quán)投資，特別是對(duì)于股份上市公司，不單銀行不能隨便持有股票，對(duì)于公司自身來說發(fā)行新股也要受到嚴(yán)密監(jiān)控。操作"債轉(zhuǎn)股"時(shí)應(yīng)注意以下一些問題：

首先，要選好債務(wù)人。通過債權(quán)變股權(quán)的方式解決企業(yè)負(fù)擔(dān)問題，并不適應(yīng)所有負(fù)債企業(yè)。有兩類企業(yè)可以考慮作為選擇對(duì)象：一是國(guó)家支持、保護(hù)的行業(yè)中的骨干企業(yè)，二是一些雖然負(fù)債率較高，但仍有發(fā)展?jié)摿Α．?dāng)然這需要銀行對(duì)企業(yè)進(jìn)行詳細(xì)的評(píng)估和論證。

其次，對(duì)選好的債務(wù)人的逐筆負(fù)債進(jìn)行分析，將符合條件的部分債權(quán)作股權(quán)轉(zhuǎn)換。即使某家企業(yè)符合轉(zhuǎn)股條件，也并不是說該家企業(yè)的全部負(fù)債都可以不加區(qū)分地全部轉(zhuǎn)為股權(quán)。而應(yīng)僅對(duì)以下符合條件的負(fù)債進(jìn)行轉(zhuǎn)股：一部分是由于政策性原因造成虧損，國(guó)家并未撥款彌補(bǔ)，企業(yè)靠銀行長(zhǎng)期墊付作為維持簡(jiǎn)單再生產(chǎn)的周轉(zhuǎn)資金而無法收回的貸款;另部分是企業(yè)由于過度負(fù)債無法還款，但這部分資金借貸后形成了實(shí)實(shí)在在的資產(chǎn)