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說到私募基金，相信大家一定不會陌生吧，最近，也是有越來越多的人開始關(guān)注私募基金，并且開始購買投資，但是，我們在進行購買的時候，是有很多的注意事項的。那么，私募基金可以投資于哪些方面呢?如何購買私募基金呢?下面，小編會為大家?guī)硐嚓P(guān)的法律知識的介紹。

一、私募基金可以投資于哪些方面

1、私募基金的風(fēng)險投資基金：投資人將風(fēng)險資本投資于新近成立或快速成長的新興公司，在承擔(dān)很大風(fēng)險的基礎(chǔ)上，為融資人提供長期股權(quán)投資和增值服務(wù)，培育企業(yè)快速成長，數(shù)年后再通過上市、兼并或其它股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式撤出投資，取得高額投資回報的一種投資方式。風(fēng)險投資基金通常投資處于種子期、起步期或早期階段，有業(yè)務(wù)發(fā)展或產(chǎn)品開發(fā)計劃的公司，這類公司由于業(yè)務(wù)尚未成型，與一般意義上私募股權(quán)投資中財務(wù)合伙人角色有所區(qū)別，所以很多時候?qū)L(fēng)險投資和股權(quán)投資區(qū)別分類。在業(yè)界比較有名的風(fēng)投基金包括IDG技術(shù)創(chuàng)業(yè)投資基金和紅杉資本等。典型案例如百度，IDG以120萬美元投入百度，隨后百度成功登陸納斯達克，IDG獲取了近1億美金的回報。

2、私募基金的產(chǎn)業(yè)投資基金：即狹義的私募股權(quán)投資基金，通常投資處于擴張階段企業(yè)的未上市股權(quán)，一般不以控股為目標(biāo)。其尋找的公司需相對成熟，具備一定規(guī)模，經(jīng)營利潤高，業(yè)績增長迅速，占有相當(dāng)?shù)氖袌龇蓊~，并在本行業(yè)內(nèi)建立起相當(dāng)?shù)倪M入屏障。典型投資代表有高盛、摩根、華平等。典型案例如蒙牛、分眾傳媒等。據(jù)統(tǒng)計，2007年第一季度中國內(nèi)地市場VC的投資案例中，早期和發(fā)展期企業(yè)投資總額分別比擴張期企業(yè)低156%和14.92%，加之傳統(tǒng)行業(yè)的持續(xù)受寵，產(chǎn)業(yè)投資基金的資產(chǎn)規(guī)模和投資規(guī)模都在迅速擴大。而企業(yè)在獲得資本的同時也可以利用投資方豐富的行業(yè)經(jīng)驗和廣泛的人脈關(guān)系，為企業(yè)的發(fā)展提供產(chǎn)業(yè)只持。

3、私募基金的并購?fù)顿Y基金，是投資于擴展期的企業(yè)和參與管理層收購，收購基金在國際私人股權(quán)投資基金行業(yè)中占據(jù)著統(tǒng)治地位，占據(jù)每年流入私人股權(quán)投資基金的資金超過一半，相當(dāng)于風(fēng)險投資基金所獲資金的一倍以上。 但其在中國卻長期扮演著配角角色。最主要的原因是，無論國企或民企，中國企業(yè)普遍不愿意讓出控制權(quán)。企業(yè)控制權(quán)的出讓還有賴于突破制度、輿論瓶頸，以及國人的民族情節(jié)，這都需要時間。典型案例如凱雷收購徐工案等。

如根據(jù)私募股權(quán)投資投入企業(yè)的階段不同，私募股權(quán)投資可分為創(chuàng)業(yè)投資、發(fā)展資本、并購基金以及PIPE(上市后私募投資)等等，或者分為種子期或早期基金、成長期基金、重組基金等。

而根據(jù)私募股權(quán)投資的對象不同，私募股權(quán)投資又被分為創(chuàng)業(yè)投資基金、基礎(chǔ)設(shè)施投資基金、只柱產(chǎn)業(yè)投資基金和企業(yè)重組投資基金等類型。

當(dāng)然市場中還存在一些獨特的投資基金，比如說天使投資，其最初是指具有一定公益捐款性質(zhì)的投資行為，后來被運用到風(fēng)險投資領(lǐng)域。其投資者被稱為天使投資人，主要投資于一般私募基金不愿投資的小額項目上，瞄準(zhǔn)的一般都是一些小型的種子期或者早期初創(chuàng)項目，一筆投資往往只是幾十萬美元，他們更傾向于參與到企業(yè)的成長中去。由于是自己親力親為，其投資速度相對較快，投資成本也較風(fēng)險投資低得多。

二、如何購買私募基金

1、您要全面了解這個私募基金的性質(zhì)和操作風(fēng)格，包括投資管理人的團隊組成，過往業(yè)績，以及托管銀行，信托公司和證券公司的實力等等。

2、仔細閱讀信托基金認(rèn)購合同和信托計劃說明書，認(rèn)同并無異議以后簽署合同，一式兩份。注意，合同上一般需要填寫你要匯款的賬戶，并預(yù)留以后贖回資金要回到的賬號。很多信托公司要求打款賬戶、信托合同簽署人以及最后的回款賬戶必須是同一個同名賬戶。

3、去銀行匯款。填寫完對方賬戶名、對方開戶行、匯款金額以后，注意在備注欄或者是匯款用途欄注明“張三認(rèn)購XX信托計劃”。注意，匯款原件要保留好，并復(fù)印兩份保存。這是確認(rèn)您成功加入信托計劃的重要憑證。

4、需要提供的證明文件。包括您的身份證原件及復(fù)印件、匯款賬戶原件及復(fù)印件(回款賬戶原件及復(fù)印件)，匯款單復(fù)印件等。一般這些復(fù)印件上都要求本人簽字并按手印確認(rèn)。

信托公司在收到所有資料，以及確認(rèn)認(rèn)購資金和認(rèn)購費到賬后，會通知銀行將認(rèn)購人的信托資金認(rèn)購為信托單位，并在私募基金認(rèn)購結(jié)束后10 個工作日左右向信托基金認(rèn)購人寄送信托公司蓋完章的合同，以及信托加入確認(rèn)函等文件。

其實，私募基金可以投資于哪里，我們主要是要考慮好在進行購買私募基金的時候，要首先了解好私募基金的性質(zhì)和操作風(fēng)格，然后對于信托基金認(rèn)購合同和信托計劃說明書也要反復(fù)檢查，仔細的閱讀，避免因為一些條款的問題，而造成不必要的糾紛和麻煩。

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