一、可轉(zhuǎn)換公司債券指的是什么

可轉(zhuǎn)換債券是債券持有人可按照發(fā)行時(shí)約定的價(jià)格將債券轉(zhuǎn)換成公司的普通股票的債券。如果債券持有人不想轉(zhuǎn)換，則可以繼續(xù)持有債券，直到償還期滿時(shí)收取本金和利息，或者在流通市場(chǎng)出售變現(xiàn)。如果持有人看好發(fā)債公司股票增值潛力，在寬限期之后可以行使轉(zhuǎn)換權(quán)，按照預(yù)定轉(zhuǎn)換價(jià)格將債券轉(zhuǎn)換成為股票，發(fā)債公司不得拒絕。

該債券利率一般低于普通公司的債券利率，企業(yè)發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券可以降低籌資成本。可轉(zhuǎn)換債券持有人還享有在一定條件下將債券回售給發(fā)行人的權(quán)利，發(fā)行人在一定條件下?lián)碛袕?qiáng)制贖回債券的權(quán)利。

二、可轉(zhuǎn)換公司債券的價(jià)格應(yīng)當(dāng)如何確定?

上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的，以發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券前1個(gè)月股票的平均價(jià)格為基準(zhǔn)，上浮一定幅度作為轉(zhuǎn)股價(jià)格。此外，可轉(zhuǎn)換公司債券按面值發(fā)行，每張面值100元，最小交易單位為面值1000元。可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為三年，最長(zhǎng)為五年，由發(fā)行人和主承銷商根據(jù)發(fā)行人具體情況商定。重點(diǎn)國(guó)有企業(yè)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的，以擬發(fā)行股票的價(jià)格為基準(zhǔn)，折扣一定比例作為轉(zhuǎn)股價(jià)格。

三、公司最多能發(fā)行多少債券?

法律對(duì)公司發(fā)行債券有一定的限制，公司累計(jì)的債券余額不能超過公司凈資產(chǎn)的40%。累計(jì)債券余額是指，公司發(fā)行的公司債券，除到期已還本付息的債券外，剩余的債券總額。這個(gè)總額不能超過公司凈資產(chǎn)的40%。

綜上所述，如果想要對(duì)可轉(zhuǎn)換公司的債券公開發(fā)行的，那么是有比較嚴(yán)厲的要求的，需要連續(xù)三年盈利，并且需要證明自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，在發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券之前就需要比對(duì)自身情況是否滿足上述條件，滿足后才能發(fā)行債券。

債券投資如何防范風(fēng)險(xiǎn)

哪些公司可以發(fā)行債券？

可轉(zhuǎn)換債券是什么？