融資租賃信托產(chǎn)品如何控制風(fēng)險

(一)與貸款對比分析融資租賃的審查重點

由于融資租賃業(yè)務(wù)是具有融資、融物雙重職能的租賃交易，是企業(yè)進(jìn)行長期資本融資的一種手段，在物權(quán)上也與貸款業(yè)務(wù)有顯著的不同，因此在審查重點上也區(qū)別于貸款業(yè)務(wù)，下面列表說明：

融資租賃貸款

1重視項目本身的創(chuàng)利能力重視企業(yè)的規(guī)模和經(jīng)營狀況

2重視租賃物件的變現(xiàn)和處置重視企業(yè)償債能力、資產(chǎn)變現(xiàn)能力

3重視項目的市場環(huán)境、企業(yè)的真實經(jīng)營情況重視企業(yè)的整套財務(wù)報表分析

4重視如何保證租賃設(shè)備不被非法抵押、變賣、轉(zhuǎn)租重視對貸款的質(zhì)押、抵押和擔(dān)保的設(shè)立

5重視在租金出問題是如何快速完好地收回租賃設(shè)備重視在貸款出問題時擔(dān)保的實現(xiàn)

6重視對租金和租賃物件回收的法律保障文件重視貸款人和擔(dān)保人的訴訟時效

(二)融資租賃的項目審查

融資租賃業(yè)務(wù)的風(fēng)險包括行業(yè)風(fēng)險、市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、金融風(fēng)險等幾個方面，信托公司只有對上述風(fēng)險有充分的預(yù)見，并能夠予以有效防范，才能立于不敗之地。在融資租賃項目的審查上要從這幾方面加以嚴(yán)格控制。

1、審查項目所屬行業(yè)的特點，控制行業(yè)風(fēng)險

“行業(yè)風(fēng)險”，是指因國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變動所造成的整個行業(yè)景氣或不景氣的波動風(fēng)險，當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)運行中存在的諸如盲目發(fā)展、重復(fù)建設(shè)等問題，都會對相關(guān)行業(yè)產(chǎn)生影響。信托公司必須分析行業(yè)發(fā)展特點，判斷項目所屬行業(yè)是朝陽行業(yè)還是夕陽行業(yè);該行業(yè)取得了國家的支持和優(yōu)惠政策，還是受到了國家政策的限制;哪些相關(guān)行業(yè)的變化會對項目所屬行業(yè)造成影響。信托公司應(yīng)注意把資金投放到處于行業(yè)上升階段、有國家產(chǎn)業(yè)政策支持的行業(yè)中去。

比如，作為支柱產(chǎn)業(yè)，房地產(chǎn)有高檔樓宇過熱而經(jīng)濟(jì)適用房不足的問題;汽車產(chǎn)業(yè)有自主開發(fā)能力差，整車裝備能力過剩，零部件生產(chǎn)企業(yè)“散、亂、低、弱”的問題等等。信托公司對這些問題都要高度關(guān)注。

2、審查項目的市場情況，控制市場風(fēng)險

“市場風(fēng)險”，專指在同一宏觀經(jīng)濟(jì)形勢下，該企業(yè)經(jīng)營在市場上的盈利能力以及在本行業(yè)內(nèi)的競爭能力。只要把資金用于添置設(shè)備或進(jìn)行技術(shù)改造，首先應(yīng)考慮用租賃設(shè)備生產(chǎn)的產(chǎn)品在市場的風(fēng)險。這就需要了解產(chǎn)品的銷路，市場占有率和占有能力，產(chǎn)品市場的發(fā)展趨勢，消費結(jié)構(gòu)以及消費者的心態(tài)和消費能力。對這些因素若了解的不充分，調(diào)查的不細(xì)致，有可能加大市場風(fēng)險。市場風(fēng)險還來自同業(yè)間的惡性競爭。信托公司應(yīng)從企業(yè)的競爭能力出發(fā)，分析企業(yè)目前處于行業(yè)中的位置以及企業(yè)未來的發(fā)展趨勢;判斷融資租賃的設(shè)備是否為行業(yè)中的領(lǐng)先技術(shù)，企業(yè)在使用融資租賃設(shè)備后能否產(chǎn)生預(yù)期的財務(wù)效益。?讀者如果需要法律方面的幫助，歡迎到律霸網(wǎng)進(jìn)行法律咨詢。