保險償付能力監管及其國際比較研究保險償付能力監管及其國際比較研究[摘要]：本文討論了以償付能力監管為核心的保險監管理論基礎和我國強化保險監管的必要性，通過比較幾個典型國家監管體制的各自特點，提出了我國保險監管走向科學有效的政策建議，以保障我國保險市場的健康有序發展。[關鍵詞]：保險監管；償付能力；比較研究20世紀中葉以來，隨著世界范圍內“金融深度化”和“金融自由化”的不斷發展，各國在實踐中不斷強化和優化對本國金融機構和金融市場的監管，以保障金融體系的安全、有效、公平和盈利。作為提供契約型的金融產品和金融服務的重要金融媒介，同時又是以風險作為經營對象、以風險管理作為盈利來源的保險機構，自其誕生之日起就受到各國金融管理當局的嚴格監管。金融管制的最優社會福利理論認為，市場經濟下金融監管的必要性來源于金融業的自然壟斷、外部效應和不對稱信息。從這三個方向出發對我國保險業進行簡單分析，很容易感到我國加強科學有效的保險監管的迫切性和重要性：（1）完全市場經濟國家中可能導致社會福利損失的一個原因是完全競爭的市場由于規模經濟的作用而逐漸走向自然壟斷，這通常是通過聯合、兼并等手段擴大經濟規模，降低成本，獲得明顯的競爭優勢，從而提高產量并操縱市場價格，使小型的競爭對手退出市場。對我國剛剛開始“發育”的保險市場來說，自然壟斷是由計劃體制下的“人民保險”轉制而來的歷史狀況，保險產品的品種、產量和價格還是由主管部門說了算，有很高的人為的進入壁壘，保險企業是國有經濟的“一奶同胞”，這樣形成了事實上的自然壟斷。（2）保險業具有高負債經營的特點，其所具有的外部效應是十分明顯的，即保險業提供的產品和服務的消費過程中，社會效益小于私人效益，社會風險大于私人風險，也就是說一家保險機構如果倒閉，將只會承擔自身資產范圍內的責任，而不會承擔其所引發的市場振蕩、連鎖倒閉等社會問題的任何責任，這么巨大的外部不經濟使政府監管部門的介入成為必需。我國保險業還存在著法律法規的滯后、各種市場主體尚未確立等現實問題，將使外部不經濟更為凸現。（3）保險產品是一種背后是復雜的數學模型的風險契約，在保險人和投保人之間天然存在著技術方面的信息不對稱，再加上市場欺詐等風險，不對稱信息所產生的逆向選擇和道德危害也是非常明顯的。由此，我們所討論的保險監管是為盡可能保證社會福利的最優，政府所采取的一種制度安排和市場介入。換句話說，就是一個國家的金融管理部門或其保險監管的執行機關，依據法律法規對保險市場和企業進行監督和管理，從而保證保險市場的正常秩序，確保保險人經營的安全和盈利，維護投保人的合法權益。其中，保障出險后保險合同的如期履行是最為核心的問題，因此保險監管部門一般都將監管重點集中在對保險人償付能力的監督方面。一、保險償付能力監管保險人的保險償付能力一般是指保險人對所承保的風險在發生超出正常出險概率的賠償和給付數額時的經濟補償能力。由于保險人是通過分析以往長期同類風險的大量、完善和健全的損失或賠付數額資料的前提下，依據一定的數理模型，并假設過去同類責任賠款和給付的經驗與未來狀況大致相同，從而計算出損失概率以確定該保單的純保費。由于風險發生的隨機性、隨著時間推移的事故不確定性以及風險計算的技術誤差，實際發生的損失額與預計的損失概率之間通常有偏差，當前者大于后者，通常稱為出現負偏差時，該保險人就面臨著償付能力問題。由于保險人的償付能力是保證其履行社會穩定職能的核心能力，一個國家的經濟越發達，其保險業承擔的社會穩定作用就越大，對保險業償付能力的要求就越高，而一旦這個能力與其所承擔的社會責任不相適應，輕則損害被保險人的利益，重則會危害整個保險業的經營秩序，因而必須由國家進行監督管理。國家有關金融管理機構的保險監管主要是通過立法或其它手段對保險企業的償付能力加以監督管理，如包括開業資本金和總準備金在內的償付能力控制、法定最低償付能力額度控制、確保保險企業流動性的保證金控制、定期或不定期的財務稽核控制、違規懲戒控制等。強化對保險償付能力的監管，一方面可以確保被保險人的利益，充分發揮“社會穩定器”的作用，另一方面也可以保證保險企業的風險管理的完善和財務穩定，也是整個保險市場安全運行的客觀要求。