股權(quán)質(zhì)押登記生效要件是什么

(一)股權(quán)質(zhì)押的合同形式

股權(quán)質(zhì)押合同是一種要式合同。我國(guó)擔(dān)保法第64條規(guī)定，“出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人應(yīng)當(dāng)訂立書(shū)面合同”;第78條第1款規(guī)定，“以依法可以轉(zhuǎn)讓的股票出質(zhì)的，出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人應(yīng)當(dāng)訂立書(shū)面合同”。可見(jiàn)，在我國(guó)，股權(quán)質(zhì)押只能以書(shū)面的形式方可設(shè)立。這是個(gè)強(qiáng)行性規(guī)定。

另外，對(duì)合同的內(nèi)容有一點(diǎn)需要指出，就是為防止質(zhì)權(quán)人趁人之危、顯失公平后果的發(fā)生，現(xiàn)代各國(guó)立法均嚴(yán)格禁止在債務(wù)履行期屆滿(mǎn)，質(zhì)權(quán)人受清償前，質(zhì)物所有權(quán)歸屬質(zhì)權(quán)人的約定，即流質(zhì)契約。禁止在質(zhì)押合同中訂立流質(zhì)條款，或即使在合同中訂立了流質(zhì)條款也視為無(wú)效，這已是各國(guó)立法的通例。我國(guó)擔(dān)保法第66條即是對(duì)禁止流質(zhì)的規(guī)定。以權(quán)利出質(zhì)的，法律無(wú)特別規(guī)定的，準(zhǔn)用關(guān)于動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押的規(guī)定，因而對(duì)股權(quán)質(zhì)押，也是禁止流質(zhì)。即非通過(guò)法律規(guī)定的對(duì)質(zhì)物的處分方式，出質(zhì)股權(quán)不得自然歸質(zhì)權(quán)人所有。所以質(zhì)權(quán)人不能在合同中約定在債權(quán)未獲得清償前，直接取得出質(zhì)人出質(zhì)的股票。如有此約定，該約定無(wú)效，但并不影響質(zhì)押合同的整體效力。此外，也不能在合同中約定以一定的價(jià)格將股票折價(jià)買(mǎi)給質(zhì)權(quán)人。當(dāng)然，法律并不禁止在債務(wù)履行期屆滿(mǎn)后，雙方參照市場(chǎng)價(jià)格協(xié)商將質(zhì)物折價(jià)給質(zhì)權(quán)人，此實(shí)際上也是質(zhì)權(quán)人實(shí)現(xiàn)質(zhì)權(quán)的方式之一.

(二)股權(quán)質(zhì)押的登記要件

質(zhì)押合同是一種實(shí)踐性合同。即質(zhì)權(quán)的成立，不僅需要當(dāng)事人訂立契約，而且以交付標(biāo)的物為必備條件，質(zhì)押以出質(zhì)人將質(zhì)物轉(zhuǎn)移占有給質(zhì)權(quán)人為生效要件。但在股票質(zhì)押中，我國(guó)《擔(dān)保法》并未規(guī)定以股票交付質(zhì)權(quán)人占有為必備條件，主要是因?yàn)槟壳肮善币褵o(wú)紙化，股票的儲(chǔ)存及轉(zhuǎn)讓都通過(guò)電腦控制運(yùn)行。因而《擔(dān)保法》第78條規(guī)定，以股票出質(zhì)的，應(yīng)向證券登記機(jī)構(gòu)辦理出質(zhì)登記，質(zhì)押合同自登記之日起生效。由于股份全部托管于證券登記公司，所以雙方辦理出質(zhì)登記，且登記機(jī)關(guān)出具書(shū)面證明為質(zhì)押合同生效的法律要件，視為轉(zhuǎn)移占有質(zhì)物，未辦理出質(zhì)登記，質(zhì)押雙方訂立的質(zhì)押合同只是成立而非生效。由此可見(jiàn)，股份有限公司的股權(quán)質(zhì)押不以紙質(zhì)的股票憑證的轉(zhuǎn)移占有為要件，而是以登記為要件。原因是既然沒(méi)有質(zhì)物轉(zhuǎn)讓的可能，也沒(méi)有權(quán)利憑證轉(zhuǎn)讓的可能，那么借助登記是必要的。登記之后實(shí)際上就實(shí)現(xiàn)了將股票交易凍結(jié)的結(jié)果，因此設(shè)質(zhì)人將無(wú)法將設(shè)質(zhì)股票進(jìn)行交易，從而有效的預(yù)防了設(shè)質(zhì)人私下交易股票的可能。

不過(guò)，應(yīng)當(dāng)提出的是，我國(guó)的股份有限公司分為兩類(lèi)：上市公司和非上市公司。上市公司的股票可以在交易所交易，而非上市公司的股票則無(wú)法在交易所交易。而《證券法》第32條也基本杜絕了場(chǎng)外交易的可能。因此，非常明顯的是非上市公司的股票不具有方便的流動(dòng)性，因此對(duì)于其股票的質(zhì)押不同于其它上市公司的質(zhì)押，而類(lèi)似于有限責(zé)任公司的股份的質(zhì)押。

以股票出質(zhì)的，應(yīng)向證券登記機(jī)構(gòu)辦理出質(zhì)登記，質(zhì)押合同自登記之日起生效。由于股份全部托管于證券登記公司，所以雙方辦理出質(zhì)登記，且登記機(jī)關(guān)出具書(shū)面證明為質(zhì)押合同生效的法律要件，視為轉(zhuǎn)移占有質(zhì)物。如果你情況比較復(fù)雜，律霸網(wǎng)也提供律師在線(xiàn)咨詢(xún)服務(wù)，歡迎您進(jìn)行法律咨詢(xún)。