根據(jù)《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》的規(guī)定，中華人民共和國境內(nèi)具有法人資格的企業(yè)進(jìn)行有償籌集資金的活動，必須通過公開發(fā)行企業(yè)債券的形式進(jìn)行(法律、法規(guī)另有規(guī)定的除外)。故處理企業(yè)法人集資案件，首先需審查其集資行為是否合法，對于合法行為認(rèn)定有效并按照民間借貸案件處理，只要雙方當(dāng)事人意思表示真實(shí)且不違反其他法律的規(guī)定，企業(yè)債務(wù)的持有人有權(quán)按照約定的期限取得利息、收回本金。反之即認(rèn)定無效，按無效民事行為處理原則予以處理。

一、企業(yè)集資行為必須具備的形式要件

(一)企業(yè)進(jìn)行有償籌集資金活動，必須通過公開發(fā)行企業(yè)債券的形式進(jìn)行(法律、法規(guī)另有規(guī)定的除外)。

企業(yè)債券的票面應(yīng)當(dāng)具備下列內(nèi)容：

1、企業(yè)的名稱、住所;

2、企業(yè)債券的面額;

3、企業(yè)債券的利率;

4、還本期限和方式;

5、利息的支付方式;

6、企業(yè)債券發(fā)行日期和編號;

7、企業(yè)的印記和企業(yè)法定代表人的簽章;

8、審批機(jī)關(guān)的批準(zhǔn)發(fā)行的文號、日期。

(二)審批

中央企業(yè)發(fā)行債券，由中國人民銀行會同國家計(jì)劃委員會審批;地方企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券，由中國人民銀行省、自治區(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市分行會同同級計(jì)劃主管部門審批。

(三)企業(yè)債券的購買和轉(zhuǎn)讓

1、企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券，應(yīng)當(dāng)由證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)承銷。

2、企業(yè)債券的轉(zhuǎn)讓，應(yīng)當(dāng)在經(jīng)批準(zhǔn)的可以進(jìn)行債券交易的場所進(jìn)行。

3、非證券機(jī)構(gòu)和個人不得經(jīng)營企業(yè)債券的承銷和轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)。

(四)利率

企業(yè)債券的利率不得高于銀行相同期限居民儲蓄定期存款利率的40%。

凡欠缺上列要件2、3的集資行為即為非法集資，一律認(rèn)定為無效;要件1所要求內(nèi)容記載不完全者不影響行為效力，但其中第(二)、(三)、(六)、(七)項(xiàng)內(nèi)容為必須記載項(xiàng);不符合要件4者行為部分無效，不影響其他部分的效力。

二、非法集資行為的認(rèn)定與處理

(一)凡未經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)，任何企業(yè)擅自從事下列活動一律認(rèn)定為無效：

1、非法吸收公眾存款，是指未經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)，向社會不特定對象吸收資金，出具憑證，承諾在一定期限內(nèi)還本付息的活動。

2、變相吸收公眾存款，是指不以吸收公眾存款的名義，向社會不特定對象吸收資金，但承諾履行的義務(wù)與吸收公眾存款性質(zhì)相同的活動。

3、未經(jīng)依法批準(zhǔn)，以借貸或其他任何名義向職工或社會不特定對象進(jìn)行的非法集資。包括擅自從事的以還本付息或者以支付股息、紅利等形式向出資人進(jìn)行的有償集資活動，或者以發(fā)起設(shè)立股份公司為名，變相募集股份的集資活動。