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目前我國相關(guān)股權(quán)質(zhì)押政策還不夠完善，導(dǎo)致作為質(zhì)押物的公司股權(quán)存在不符合要求的情況，容易造成法律糾紛，影響債權(quán)的實(shí)現(xiàn)。而且股權(quán)的價(jià)值在市場中具有波動(dòng)性，對(duì)質(zhì)權(quán)人來說，也是具有風(fēng)險(xiǎn)的。今天小編就來為大家介紹股權(quán)質(zhì)押貸款風(fēng)險(xiǎn)如何控制。

股權(quán)質(zhì)押貸款的風(fēng)險(xiǎn)防范

1、謹(jǐn)慎選擇質(zhì)押物在目前對(duì)股權(quán)質(zhì)押還沒有具體的指引性法律條文的情況下，銀行在考慮發(fā)放股權(quán)質(zhì)押貸款時(shí)應(yīng)持審慎態(tài)度，特別對(duì)以非上市公司股權(quán)辦理質(zhì)押的申請(qǐng)更應(yīng)慎重。

建議采用流通性、保值性強(qiáng)的標(biāo)的作為擔(dān)保物，股權(quán)質(zhì)押只作為補(bǔ)充擔(dān)保來發(fā)放貸款。質(zhì)物的選擇應(yīng)以業(yè)績優(yōu)良。流通股本規(guī)模適度、流動(dòng)性較好為原則。由于上市公司非流通股的股權(quán)具有登記規(guī)范、產(chǎn)權(quán)清晰、變現(xiàn)性強(qiáng)等特點(diǎn)，對(duì)貸款銀行而言具有較高的擔(dān)保價(jià)值，因此，使用和接受這一擔(dān)保措施對(duì)借貸雙方都是一個(gè)不錯(cuò)的選擇。

2、認(rèn)真核實(shí)股權(quán)質(zhì)押的合法性為防止因質(zhì)押無效而無法轉(zhuǎn)讓股權(quán)以至銀行喪失債權(quán)實(shí)現(xiàn)的權(quán)利，應(yīng)認(rèn)真核實(shí)股權(quán)質(zhì)押的合法性。

我國《證券法》《擔(dān)保法》《公司法》的有關(guān)規(guī)定如下：

(1)出質(zhì)人對(duì)質(zhì)押的股權(quán)應(yīng)擁有完全的所有權(quán)。與股權(quán)所屬上市公司不存在任何債權(quán)債務(wù)糾紛。并且上市公司章程中沒有相關(guān)限制股份轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押的條款。

(2)出質(zhì)人如果是持有上市公司5%以上(含5%)股權(quán)的股東。其進(jìn)行股權(quán)質(zhì)押，需提交上市公司董事會(huì)出具的已獲知該事項(xiàng)的確認(rèn)函。《公司法》第147條第2款還規(guī)定：“公司董事、監(jiān)事、經(jīng)理持有的本公司股份，在其任職期間內(nèi)不得出質(zhì)，”

(3)按照《財(cái)政部關(guān)于上市公司國有股質(zhì)押有關(guān)問題的通知》，質(zhì)押股權(quán)如果是國家股或國有法人股，需提交國有資產(chǎn)管理部門或其他有權(quán)部門出具的同意質(zhì)押批準(zhǔn)文件：國有股東授權(quán)代表單位持有的國有股只限于為本單位及其全資或控股子公司提供質(zhì)押：用于質(zhì)押的國有股數(shù)量不得超過其所持該公司國有股總額的50%;質(zhì)押股權(quán)如果是金融類上市公司的國家股、國有法人股、法人股。需同時(shí)提交中國人民銀行、中國證監(jiān)會(huì)等主管部門出具的同意質(zhì)押批準(zhǔn)文件。

(4)質(zhì)押股權(quán)如果是發(fā)起人法人股，則需提供上市公司已注冊(cè)成立三年(含三年)以上的書面證明文件(如公司設(shè)立批文、營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件等)。

(5)有限責(zé)任公司的股權(quán)可向公司的其他股東出質(zhì);但如果向公司股東以外的第三人出質(zhì)，應(yīng)征得全體股東過半數(shù)同意，否則質(zhì)押無效。

(6)嚴(yán)格審查股權(quán)取得的途徑，對(duì)于通過轉(zhuǎn)讓所取得的股權(quán)還應(yīng)審查轉(zhuǎn)讓是否合法、合規(guī)，出質(zhì)人是否按照轉(zhuǎn)讓合同的規(guī)定足額支付了轉(zhuǎn)讓價(jià)款。

(7)為保證股權(quán)質(zhì)押的合法有效，銀行應(yīng)要求借款人將《貸款合同》、《股權(quán)質(zhì)押合同》等文件向原股份公司審批機(jī)關(guān)(經(jīng)貿(mào)委)提交股權(quán)質(zhì)押申請(qǐng)，經(jīng)貿(mào)委批準(zhǔn)申請(qǐng)后，將同意股權(quán)質(zhì)押的批復(fù)文件及董事會(huì)同意股權(quán)質(zhì)押的決議等文件向同級(jí)國家工商管理部門報(bào)送備案登記。以防止股權(quán)被再次質(zhì)押或轉(zhuǎn)讓。為穩(wěn)妥起見，銀行在放款之前還應(yīng)聘請(qǐng)法律部門專業(yè)人員對(duì)所有法律文書的各項(xiàng)條款進(jìn)行合規(guī)性審查，無法律障礙后，通過股權(quán)所屬地公證處予以公證、以便最大限度地保障銀行債權(quán)。

3、準(zhǔn)確確定出銀行和企業(yè)都能接受的股權(quán)質(zhì)押價(jià)值怎樣確定出銀行和企業(yè)都能接受的股權(quán)質(zhì)押價(jià)值，是上市公司非流通股股權(quán)質(zhì)押的一個(gè)關(guān)鍵問題。

4、加強(qiáng)對(duì)質(zhì)押物的價(jià)值監(jiān)控基于股權(quán)價(jià)值波動(dòng)性強(qiáng)的特點(diǎn)。

股權(quán)質(zhì)押貸款應(yīng)以短期貸款為主，質(zhì)押率應(yīng)控制在50%左右。對(duì)中長期股權(quán)質(zhì)押貸款，每年應(yīng)對(duì)質(zhì)押物價(jià)值重新評(píng)估。銀行應(yīng)配備相應(yīng)的專業(yè)人員，密切注意借款人和股份所在公司的動(dòng)態(tài)。對(duì)增加或減少注冊(cè)資本、資產(chǎn)重組、分立變更等影響質(zhì)押物價(jià)格的重大經(jīng)營事項(xiàng)及時(shí)作出正確判斷。涉及上市公司股權(quán)的。

現(xiàn)有的股權(quán)質(zhì)押貸款制度雖然制定了風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，如《證券公司股票質(zhì)押貸款管理辦法》規(guī)定的警戒線和平倉線等機(jī)制，有助于對(duì)股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)的控制，但由于該辦法僅適用于對(duì)上市公司的流通股股票質(zhì)押，因而無法對(duì)其他類型的股權(quán)質(zhì)押進(jìn)行規(guī)范，給予全面的法律保護(hù)。建議以現(xiàn)行的擔(dān)保法律制度為依據(jù)，制定一個(gè)統(tǒng)一適用于所有股權(quán)質(zhì)押的《銀行發(fā)放股權(quán)質(zhì)押貸款風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》，對(duì)股權(quán)價(jià)值變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)控制問題做出全面的規(guī)定，確保交易的安全。

5、完善合同條款，加強(qiáng)對(duì)設(shè)質(zhì)行為的管理。

保障銀行的權(quán)益由于銀行對(duì)質(zhì)押登記后的非法變更難以監(jiān)管，而且發(fā)生訴訟時(shí)舉證困難，所以應(yīng)在事前完善合同條款，約束出質(zhì)人的經(jīng)濟(jì)行為。

另外應(yīng)該與出質(zhì)股權(quán)所在公司簽訂協(xié)議，在質(zhì)押期間發(fā)生對(duì)外擔(dān)保等可能影響到質(zhì)權(quán)人權(quán)益的行為時(shí)，應(yīng)事先征得債權(quán)銀行的書面同意：對(duì)發(fā)生承包、租賃、股份制改造等可能影響質(zhì)押權(quán)利實(shí)現(xiàn)的行為之前應(yīng)書面告知債權(quán)銀行，并確保質(zhì)押權(quán)利不受損害：針對(duì)銀行不能參與企業(yè)經(jīng)營的規(guī)定，應(yīng)在合同中要求質(zhì)押標(biāo)的所在企業(yè)每月向債權(quán)銀行提供財(cái)務(wù)報(bào)表等資料及配合銀行對(duì)質(zhì)押物進(jìn)行監(jiān)控。《證券公司股票質(zhì)押貸款管理辦法》第18條規(guī)定：“貸款人在發(fā)放股票質(zhì)押貸款前，應(yīng)在證券交易所開設(shè)股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)特別席位，專門保管和處分做為質(zhì)物的股票。”建議《擔(dān)保法》和《物權(quán)法》也做適當(dāng)修正，使質(zhì)權(quán)人享有股權(quán)留置權(quán)。給出質(zhì)人一定的心理壓力，促使其履行債務(wù)，保護(hù)質(zhì)權(quán)人的利益。

6、積極穩(wěn)妥地推進(jìn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓二級(jí)市場的發(fā)展隨著我國股份制經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，以民營企業(yè)和高科技企業(yè)為主的中小企業(yè)越來越多地開始采用股權(quán)融資。

建議國家有關(guān)部門盡快出臺(tái)扶持企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓二級(jí)市場的政策，構(gòu)建和完善市場體系，增加企業(yè)股權(quán)的流動(dòng)性和變現(xiàn)渠道。允許各地設(shè)立和完善產(chǎn)權(quán)(股權(quán))市場和拍賣行。明確企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓流動(dòng)程序，在公司審批和登記管理部門的統(tǒng)一監(jiān)管下推動(dòng)企業(yè)股權(quán)的正常轉(zhuǎn)讓與流動(dòng)。

對(duì)于股權(quán)質(zhì)押貸款風(fēng)險(xiǎn)如何控制這一問題，小編在上文中給出了詳細(xì)的解答。對(duì)于股票主要的風(fēng)險(xiǎn)就是股票的選擇和價(jià)值變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，所以要隨時(shí)關(guān)注證劵市場的變動(dòng)，才能切實(shí)做好防范風(fēng)險(xiǎn)的工作。當(dāng)然也要對(duì)企業(yè)的經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)相關(guān)信息進(jìn)行監(jiān)控，及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，更多相關(guān)問題您可以咨詢律霸唐山律師。

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