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近年來(lái)，銀行存款利率一再下調(diào)，老百姓把錢(qián)存在銀行越來(lái)越貶值，因此不少人都在尋找一些高收益的投資渠道。公司債券屬于投資渠道的一種，如果想要投資公司債券，就需要對(duì)其有比較全面的了解。下面律霸小編為大家介紹公開(kāi)發(fā)行公司債券應(yīng)當(dāng)符合證券法規(guī)定的哪些條件。

一、定義

關(guān)于公司債券的概念，在教科書(shū)中都基本這樣定義： “公司債券是公司依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券”。同時(shí)還進(jìn)一步解釋?zhuān)砻靼l(fā)行債券的公司和債券投資者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，公司債券的持有人是公司的債權(quán)人，而不是公司的所有者，是與股票持有者最大的不同點(diǎn)，債券持有人有按約定條件向公司取得利息和到期收回本金的權(quán)利，取得利息優(yōu)先于股東分紅，公司破產(chǎn)清算時(shí)，也優(yōu)于股東而收回本金。但債券持有者不能參與公司的經(jīng)營(yíng)、管理等各項(xiàng)活動(dòng)。

二、相關(guān)法律對(duì)公司發(fā)行債券條件的規(guī)定

(一)《證券法》第十六條第一款規(guī)定：公開(kāi)發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

1.股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣三千萬(wàn)元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣六千萬(wàn)元;

2.累計(jì)債券余額不超過(guò)公司凈資產(chǎn)的百分之四十;

3.最近三年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券一年的利息;

4.籌集的資金投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策;

5.債券的利率不超過(guò)國(guó)務(wù)院限定的利率水平;

6.國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他條件。

(二)《證券法》第十八條規(guī)定：有下列情形之一的，不得再次公開(kāi)發(fā)行公司債券：

1.前一次公開(kāi)發(fā)行的公司債券尚未募足;

2.對(duì)已公開(kāi)發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或者延遲支付本息的事實(shí)，仍處于繼續(xù)狀態(tài);

3.違反本法規(guī)定，改變公開(kāi)發(fā)行公司債券所募資金的用途。

(三)《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》第十七條規(guī)定：存在下列情形之一的，不得公開(kāi)發(fā)行公司債券：

1.最近三十六個(gè)月內(nèi)公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件存在虛假記載，或公司存在其他重大違法行為;

2.本次發(fā)行申請(qǐng)文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏;

3.對(duì)已發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或者遲延支付本息的事實(shí)，仍處于繼續(xù)狀態(tài);

4.嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的其他情形。

(四)《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》第十八條規(guī)定：資信狀況符合以下標(biāo)準(zhǔn)的公司債券可以向公眾投資者公開(kāi)發(fā)行，也可以自主選擇僅面向合格投資者公開(kāi)發(fā)行：

1.發(fā)行人最近三年無(wú)債務(wù)違約或者遲延支付本息的事實(shí);

2.發(fā)行人最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)不少于債券一年利息的1.5倍;

3.債券信用評(píng)級(jí)達(dá)到AAA級(jí);

4.中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)投資者保護(hù)的需要規(guī)定的其他條件。

未達(dá)到前款規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的公司債券公開(kāi)發(fā)行應(yīng)當(dāng)面向合格投資者;僅面向合格投資者公開(kāi)發(fā)行的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)簡(jiǎn)化核準(zhǔn)程序。

以上是小編為大家收集整理的公開(kāi)發(fā)行公司債券應(yīng)當(dāng)符合證券法的相關(guān)知識(shí)，朋友們?nèi)绻胍顿Y公司債券，可以進(jìn)行了解，從中收集對(duì)自己有用的信息，更多專(zhuān)業(yè)的知識(shí)可以向律師咨詢(xún)。最后提醒大家，公司債券存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，大家投資的時(shí)候需要謹(jǐn)慎選擇。

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