【為您推薦】阿壩縣律師 隰縣律師 坊子區(qū)律師 信宜市律師 賀蘭縣律師 石棉縣律師 巴州區(qū)律師
很多人存在這樣一個(gè)誤解,認(rèn)為短期公司債券就不是公司債券了,從證券法的角度來(lái)講這種認(rèn)知是錯(cuò)誤的。短期公司債券與其他種類的公司債券相比最大的區(qū)別在于期限上,正如字面意思期限較短,但這并不妨礙它的性質(zhì),鑒于短期公司債券的社會(huì)中的比例較大,受歡迎程度較高,證券公司短期公司債券試行辦法在規(guī)范行業(yè)秩序發(fā)面發(fā)揮著重要的作用。
第一章 總則
第一條 【制定依據(jù)】為拓寬證券公司融資渠道,規(guī)范證券公司短期公司債券(以下簡(jiǎn)稱“證券公司短期債”)在機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng)(以下簡(jiǎn)稱“報(bào)價(jià)系統(tǒng)”)的發(fā)行與轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù),保護(hù)投資者合法權(quán)益,根據(jù)《公司法》、《證券法》等法律、行政法規(guī)及報(bào)價(jià)系統(tǒng)相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則,制定本辦法。
第二條 【適用范圍】本辦法所稱證券公司短期債是指證券公司以短期融資為目的,約定在一年(含)以內(nèi)還本付息的公司債券。
證券公司短期債在報(bào)價(jià)系統(tǒng)發(fā)行和轉(zhuǎn)讓,適用本辦法。 中國(guó)證券金融股份有限公司發(fā)行的短期公司債券,參照本辦法執(zhí)行。
第三條 【余額管理】證券公司短期債實(shí)行余額管理。發(fā)行人在中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的范圍內(nèi),自主確定每期債券的發(fā)行時(shí)間、期限和規(guī)模。
第四條 【參與條件】證券公司在報(bào)價(jià)系統(tǒng)發(fā)行、轉(zhuǎn)讓證券公司短期債應(yīng)當(dāng)符合法律法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定及中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)(以下簡(jiǎn)稱“證券業(yè)協(xié)會(huì)”)相關(guān)自律規(guī)則,依法合規(guī)開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)。
第五條 【風(fēng)險(xiǎn)揭示和信息披露】發(fā)行人應(yīng)當(dāng)向合格投資者充分揭示風(fēng)險(xiǎn),制定償債保障等投資者保護(hù)措施,加強(qiáng)投資者權(quán)益保護(hù)。
發(fā)行人應(yīng)當(dāng)保證發(fā)行文件及信息披露內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整,不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。
第六條 【人數(shù)限制】發(fā)行或轉(zhuǎn)讓后,證券公司短期債的合格投資者合計(jì)不得超過(guò)200人。證券公司短期債分期發(fā)行的,持有同期發(fā)行債券的合格投資者人數(shù)應(yīng)當(dāng)控制在200人以內(nèi)。
經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)面向投資者發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品參與證券公司短期債發(fā)行或轉(zhuǎn)讓的,作為單一合格投資者計(jì)算。
第七條 【登記結(jié)算】證券公司短期債的登記和結(jié)算,由中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司和報(bào)價(jià)系統(tǒng)按照相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則辦理。
第八條 【自律管理】證券業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)證券公司短期債在報(bào)價(jià)系統(tǒng)進(jìn)行的發(fā)行、轉(zhuǎn)讓行為進(jìn)行自律管理,中證資本市場(chǎng)發(fā)展監(jiān)測(cè)中心有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱“市場(chǎng)監(jiān)測(cè)中心”)負(fù)責(zé)日常管理。
第二章 發(fā)行與備案
第九條 【發(fā)行條件】證券公司在報(bào)價(jià)系統(tǒng)發(fā)行證券公司短期債,應(yīng)當(dāng)符合下列條件:
(一)發(fā)行人符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)證券公司短期債試點(diǎn)的有關(guān)條件;
(二)債券期限在一年(含)以內(nèi);
(三)發(fā)行利率不得超過(guò)同期銀行貸款基準(zhǔn)利率的4倍;
(四)中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定的其他條件。
第十條 【產(chǎn)品備案】發(fā)行前發(fā)行人或承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過(guò)報(bào)價(jià)系統(tǒng)向市場(chǎng)監(jiān)測(cè)中心申請(qǐng)備案,并提交以下文件:
(一)備案登記表;
(二)發(fā)行人內(nèi)設(shè)有權(quán)機(jī)構(gòu)關(guān)于債券發(fā)行事項(xiàng)的決議;
(三)關(guān)于發(fā)行規(guī)模合規(guī)性的說(shuō)明;
(四)承銷(xiāo)協(xié)議及盡職調(diào)查報(bào)告(若有);
(五)募集說(shuō)明書(shū);
(六)債券受托管理協(xié)議(若有)及持有人會(huì)議規(guī)則;
(七)律師事務(wù)所出具的關(guān)于證券公司短期債發(fā)行的法律意見(jiàn)書(shū);
(八)市場(chǎng)監(jiān)測(cè)中心規(guī)定的其他文件。
市場(chǎng)監(jiān)測(cè)中心對(duì)備案材料進(jìn)行完備性核對(duì)。材料完備的,市場(chǎng)監(jiān)測(cè)中心自接受材料之日起10個(gè)工作日內(nèi)予以備案。市場(chǎng)監(jiān)測(cè)中心備案后,發(fā)行人或承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)可以通過(guò)報(bào)價(jià)系統(tǒng)向投資者定向披露發(fā)行信息。
第十一條 【募集說(shuō)明書(shū)內(nèi)容】證券公司短期債募集說(shuō)明書(shū)應(yīng)當(dāng)包含以下內(nèi)容:
(一)發(fā)行人基本情況及財(cái)務(wù)狀況;
(二)證券公司短期債發(fā)行基本情況及發(fā)行條款,包括證券公司短期債名稱、本期發(fā)行總額、期限、票面金額、發(fā)行價(jià)格或利率確定方式、還本付息的期限和方式等;
(三)證券公司短期債轉(zhuǎn)讓范圍及約束條件;
(四)是否聘請(qǐng)受托管理人及受托管理人職責(zé);
(五)信息披露的具體內(nèi)容和方式;
(六)證券公司短期債擔(dān)保情況(若有);
(七)承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)及承銷(xiāo)安排(若有);
(八)證券公司短期債信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)揭示及免責(zé)提示;
(九)構(gòu)成債券違約的情形、違約責(zé)任以及證券公司短期債發(fā)行違約后的訴訟、仲裁或其他爭(zhēng)議解決機(jī)制;(十)其他重要事項(xiàng)。
第十二條 【信用評(píng)級(jí)】證券公司短期債是否進(jìn)行信用評(píng)級(jí)由發(fā)行人確定,并在募集說(shuō)明書(shū)中披露。
第十三條 【認(rèn)購(gòu)協(xié)議】發(fā)行人應(yīng)當(dāng)與認(rèn)購(gòu)人簽署認(rèn)購(gòu)協(xié)議。
認(rèn)購(gòu)協(xié)議應(yīng)當(dāng)包含債券認(rèn)購(gòu)價(jià)格、認(rèn)購(gòu)數(shù)量、認(rèn)購(gòu)人的權(quán)利義務(wù)及其他聲明或承諾等內(nèi)容。
第十四條 【銷(xiāo)售方式】具有證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格的發(fā)行人發(fā)行證券公司短期債可以自行銷(xiāo)售。不具有證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格的發(fā)行人發(fā)行證券公司短期債應(yīng)當(dāng)委托承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)承銷(xiāo)。
第十五條 【發(fā)行期限】發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的試點(diǎn)期內(nèi),在備案完成后一年內(nèi)完成發(fā)行。逾期未發(fā)行的,應(yīng)當(dāng)重新備案。
第十六條 【募資專戶】發(fā)行人應(yīng)當(dāng)開(kāi)立募集資金專用賬戶,用于存放證券公司短期債募集的資金。
第三章 轉(zhuǎn)讓
第十七條 【轉(zhuǎn)讓服務(wù)范圍】經(jīng)市場(chǎng)監(jiān)測(cè)中心備案的證券公司短期債,可以在報(bào)價(jià)系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓。
發(fā)行人或承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照?qǐng)?bào)價(jià)系統(tǒng)相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則辦理,并提交轉(zhuǎn)讓服務(wù)申請(qǐng)表及市場(chǎng)監(jiān)測(cè)中心要求的其他材料。
第十八條 【轉(zhuǎn)讓主體】參與人可以通過(guò)報(bào)價(jià)系統(tǒng)直接轉(zhuǎn)讓或受讓證券公司短期債。
經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)面向投資者發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品可以委托報(bào)價(jià)系統(tǒng)參與人轉(zhuǎn)讓或受讓證券公司短期債。受讓后可以采用第三方估值機(jī)構(gòu)提供的估值凈價(jià)或按成本進(jìn)行估值。
第十九條 【轉(zhuǎn)讓方式】證券公司短期債可以采取協(xié)商成交、點(diǎn)擊成交、做市等報(bào)價(jià)系統(tǒng)認(rèn)可的方式轉(zhuǎn)讓。證券公司短期債可以進(jìn)行現(xiàn)貨交易和協(xié)議回購(gòu)。
第二十條 【交易信息披露】證券公司短期債轉(zhuǎn)讓信息在報(bào)價(jià)系統(tǒng)向參與人披露。
第四章 投資者適當(dāng)性管理
第二十一條 【合格投資者】參與證券公司短期債認(rèn)購(gòu)和轉(zhuǎn)讓的合格投資者限于機(jī)構(gòu)投資者,應(yīng)當(dāng)符合下列條件之一:
(一)經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu),包括銀行、證券公司、基金管理公司、信托公司和保險(xiǎn)公司等;
(二)前項(xiàng)所述金融機(jī)構(gòu)面向投資者發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品,包括但不限于銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、投連險(xiǎn)產(chǎn)品、基金產(chǎn)品、證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品等;統(tǒng)認(rèn)購(gòu)、受讓證券公司短期債的參與人應(yīng)當(dāng)確認(rèn)參與證券公司短期債認(rèn)購(gòu)、轉(zhuǎn)讓的投資者符合投資者適當(dāng)性要求。
(三)合格境外機(jī)構(gòu)投資者(QFII)、人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者(RQFII);
(四)在行業(yè)自律組織備案或登記的私募基金及符合本條第(五)、(六)款規(guī)定的私募基金管理人;
(五)注冊(cè)資本不低于人民幣1000萬(wàn)元的企業(yè)法人;
(六)合伙人認(rèn)繳出資總額不低于人民幣5000萬(wàn)元,實(shí)繳出資總額不低于人民幣1000萬(wàn)元的合伙企業(yè);
(七)經(jīng)證券業(yè)協(xié)會(huì)認(rèn)可的其他合格機(jī)構(gòu)投資者。 有關(guān)法律法規(guī)或監(jiān)管部門(mén)對(duì)上述投資主體投資證券公司短期債有限制性規(guī)定的,遵照其規(guī)定。
第二十二條 【承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)義務(wù)】承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)及依照第十四條自行銷(xiāo)售的發(fā)行人應(yīng)當(dāng)建立完備的投資者適當(dāng)性制度,了解和評(píng)估認(rèn)購(gòu)人對(duì)證券公司短期債的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承擔(dān)能力,充分揭示風(fēng)險(xiǎn),確認(rèn)參與證券公司短期債認(rèn)購(gòu)的投資者為具備風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與承擔(dān)能力的合格投資者。
承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求認(rèn)購(gòu)人在首次認(rèn)購(gòu)前,簽署風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知書(shū),承諾具備合格投資者資格,知悉證券公司短期債風(fēng)險(xiǎn),將依據(jù)發(fā)行人信息披露文件進(jìn)行獨(dú)立的投資判斷,并自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。
第二十三條 【代理參與人義務(wù)】代理投資者在報(bào)價(jià)系統(tǒng)認(rèn)購(gòu)、受讓證券公司短期債的參與人應(yīng)當(dāng)確認(rèn)參與證券公司短期債認(rèn)購(gòu)、轉(zhuǎn)讓的投資者符合投資者適當(dāng)性要求。
第五章 信息披露
第二十四條 【披露方式】發(fā)行人、承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)及其他信息披露義務(wù)人,應(yīng)當(dāng)按照本辦法及募集說(shuō)明書(shū)的約定履行信息披露義務(wù),并保證披露信息的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。
發(fā)行人應(yīng)當(dāng)指定專人負(fù)責(zé)信息披露事務(wù)。承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)指定專人輔導(dǎo)、督促和檢查發(fā)行人的信息披露義務(wù)。
第二十五條 【多渠道披露】證券公司短期債信息同時(shí)在報(bào)價(jià)系統(tǒng)及發(fā)行人約定的其他場(chǎng)所披露的,信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)確保在不同場(chǎng)所信息披露的時(shí)間、內(nèi)容保持一致。
第二十六條 【分層披露】發(fā)行人、承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過(guò)報(bào)價(jià)系統(tǒng)向持有證券公司短期債的參與人進(jìn)行定向信息披露。
代理投資者在報(bào)價(jià)系統(tǒng)認(rèn)購(gòu)、受讓證券公司短期債的參與人應(yīng)當(dāng)按照?qǐng)?bào)價(jià)系統(tǒng)相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則定向向被代理人履行信息披露義務(wù)。
第二十七條 【發(fā)行后信披】發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在備案完成后3個(gè)工作日內(nèi)披露當(dāng)期證券公司短期債的實(shí)際發(fā)行規(guī)模、利率、期限、初始登記及備案情況等。 在證券公司短期債存續(xù)期內(nèi),發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照?qǐng)?bào)價(jià)系統(tǒng)的規(guī)定披露本金兌付、付息事項(xiàng)。
第二十八條 【重大事項(xiàng)】發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露其在證券公司短期債存續(xù)期內(nèi)發(fā)生的可能影響其償債能力的重大事項(xiàng)。
前款所稱重大事項(xiàng)包括但不限于:
(一)發(fā)行人發(fā)生超過(guò)上年末凈資產(chǎn)10%的重大損失;
(二)發(fā)行人做出減資、合并、分立、解散及申請(qǐng)破產(chǎn)的決定;
(三)發(fā)行人涉及重大訴訟、仲裁事項(xiàng)或受到行政處罰;
(四)其他對(duì)投資者做出投資決策有重大影響的事項(xiàng)。
第六章 投資者權(quán)益保護(hù)
第二十九條 【受托管理人】發(fā)行人可以自主決定是否聘請(qǐng)受托管理人和受托管理人職責(zé),并在證券公司短期債募集說(shuō)明書(shū)中說(shuō)明。
未聘請(qǐng)受托管理人的,對(duì)一般由受托管理人承擔(dān)的債券持有人權(quán)益保護(hù)事項(xiàng),應(yīng)當(dāng)由承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)履行相關(guān)職責(zé);未聘請(qǐng)受托管理人且未聘請(qǐng)承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)的,應(yīng)當(dāng)由發(fā)行人履行受托管理人相關(guān)職責(zé)。證券公司短期債募集說(shuō)明書(shū)另有約定的除外。
第三十條 【債券持有人會(huì)議】證券公司短期債存續(xù)期內(nèi)存在下列情況的,受托管理人應(yīng)當(dāng)召集債券持有人會(huì)議:
(一)擬變更證券公司短期債募集說(shuō)明書(shū)的約定;
(二)擬變更證券公司短期債受托管理人;
(三)發(fā)行人不能按期支付本息;
(四)發(fā)行人減資、合并、分立、解散或者申請(qǐng)破產(chǎn);
(五)保證人或者擔(dān)保物發(fā)生重大變化;
(六)發(fā)行人、單獨(dú)或合計(jì)持有本期債券總額百分之十以上的債券持有人書(shū)面提議召開(kāi);
(七)發(fā)生對(duì)債券持有人權(quán)益有重大影響的事項(xiàng)。 未聘請(qǐng)受托管理人的,應(yīng)當(dāng)由發(fā)行人召集債券持有人會(huì)議。在受托管理人或發(fā)行人應(yīng)當(dāng)召集而未召集債券持有人會(huì)議時(shí),單獨(dú)或合計(jì)持有本期證券公司短期債總額百分之十以上的債券持有人有權(quán)自行召集債券持有人會(huì)議。
第三十一條 【爭(zhēng)議解決】發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在證券公司短期債募集說(shuō)明書(shū)中約定構(gòu)成債券違約的情形、違約責(zé)任及發(fā)生違約后的訴訟、仲裁等爭(zhēng)議解決機(jī)制。證券公司短期債的投資風(fēng)險(xiǎn)由投資者自行承擔(dān)。
第七章 自律管理
第三十二條 【發(fā)行人違約】發(fā)行人及其董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員,違反本辦法、募集說(shuō)明書(shū)約定、報(bào)價(jià)系統(tǒng)其他相關(guān)規(guī)定或者其所作承諾的,市場(chǎng)監(jiān)測(cè)中心可以根據(jù)相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則采取約談、要求改正、暫不辦理業(yè)務(wù)申請(qǐng)、暫停或終止轉(zhuǎn)讓服務(wù)等管理措施。
第三十三條 【承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)違規(guī)】承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)違反本辦法、報(bào)價(jià)系統(tǒng)其他相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的,市場(chǎng)監(jiān)測(cè)中心可以約談、要求改正、暫停或終止其部分或全部業(yè)務(wù)權(quán)限等管理措施。
第三十四條 【投資者適當(dāng)性違規(guī)】發(fā)行人、承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)或代理投資者在報(bào)價(jià)系統(tǒng)認(rèn)購(gòu)、受讓證券公司短期債的參與人未按照投資者適當(dāng)性管理的要求篩選確定具有風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承擔(dān)能力的合格投資者的,市場(chǎng)監(jiān)測(cè)中心可以約談、要求改正,并視情節(jié)輕重采取相應(yīng)的管理措施。
第三十五條 【披露義務(wù)人違約】發(fā)行人、承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)或其他信息披露義務(wù)人違反本辦法規(guī)定,未履行信息披露義務(wù)或所出具的文件含有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述、重大遺漏的,市場(chǎng)監(jiān)測(cè)中心可以督促其履行信息披露義務(wù),并可以采取約談、要求更換有關(guān)人選、暫停或終止其部分或全部業(yè)務(wù)權(quán)限等管理措施。
第三十六條 【交易違規(guī)管理】證券公司短期債轉(zhuǎn)讓雙方的轉(zhuǎn)讓行為違反本辦法或報(bào)價(jià)系統(tǒng)其他相關(guān)規(guī)定的,市場(chǎng)監(jiān)測(cè)中心可以要求改正,并視情節(jié)輕重采取相應(yīng)的管理措施。
第三十七條 【自律組織懲戒】具有證券業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員身份的參與人違反本辦法或報(bào)價(jià)系統(tǒng)相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的,由證券業(yè)協(xié)會(huì)采取自律懲戒措施。
具有其他自律組織會(huì)員身份的參與人違反本辦法或報(bào)價(jià)系統(tǒng)相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的,由證券業(yè)協(xié)會(huì)移交相關(guān)自律組織采取自律懲戒措施。
第三十八條 【有權(quán)機(jī)關(guān)查處】參與人因從事證券公司短期債相關(guān)業(yè)務(wù)違反法律、行政法規(guī)的,由證券業(yè)協(xié)會(huì)移交中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其他有權(quán)機(jī)構(gòu)依法查處。
第八章 附則
第三十九條 【解釋與發(fā)布】本辦法由證券業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)解釋,自發(fā)布之日起施行。
關(guān)于《證券公司短期公司債券試點(diǎn)辦法》的起草說(shuō)明
為拓寬證券公司融資渠道,促進(jìn)證券公司快速發(fā)展,根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的統(tǒng)一安排,中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)(以下簡(jiǎn)稱“證券業(yè)協(xié)會(huì)”)擬在機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng)(以下簡(jiǎn)稱“報(bào)價(jià)系統(tǒng)”)開(kāi)展證券公司短期公司債券(以下簡(jiǎn)稱“證券公司短期債”)業(yè)務(wù)試點(diǎn),并起草了《證券公司短期公司債券試點(diǎn)辦法》。
目前,經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn),報(bào)價(jià)系統(tǒng)可以為各類私募產(chǎn)品提供報(bào)價(jià)、發(fā)行、轉(zhuǎn)讓等服務(wù)。此前,為落實(shí)《關(guān)于〈中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于貫徹落實(shí)黨中央國(guó)務(wù)院對(duì)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)工作總體部署情況的報(bào)告〉相關(guān)工作任務(wù)分工方案》中“建立健全報(bào)價(jià)系統(tǒng)債券報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓功能,增強(qiáng)私募債券流動(dòng)性”的要求,報(bào)價(jià)系統(tǒng)已經(jīng)完成相應(yīng)系統(tǒng)開(kāi)發(fā),與證券公司等機(jī)構(gòu)的系統(tǒng)對(duì)接工作也正在積極推進(jìn),市場(chǎng)參與主體不斷增加。整體上,報(bào)價(jià)系統(tǒng)已具備開(kāi)展證券公司短期債業(yè)務(wù)試點(diǎn)的條件。
現(xiàn)將主要制度安排說(shuō)明如下:
一、發(fā)行主體
證券公司短期債的發(fā)行主體限于中國(guó)證監(jiān)會(huì)證券基金機(jī)構(gòu)監(jiān)管部確定的試點(diǎn)證券公司范圍。中國(guó)證券金融股份有限公司發(fā)行短期公司債券可以參照?qǐng)?zhí)行。
二、發(fā)行條件證券公司短期債期限限定在一年(含)以內(nèi),發(fā)行利率按照市場(chǎng)化原則確定,但不得超過(guò)同期銀行貸款基準(zhǔn)利率的4倍。證券公司短期債實(shí)行余額管理,證券公司在中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的范圍內(nèi)自主確定每期債券發(fā)行的時(shí)間、期限和規(guī)模。
三、承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)
具有證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格的發(fā)行人發(fā)行證券公司短期債可以自行銷(xiāo)售。不具有證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格的發(fā)行人發(fā)行證券公司短期債應(yīng)當(dāng)委托承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)承銷(xiāo)。
四、備案及發(fā)行
證券公司短期債發(fā)行前,發(fā)行人或承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過(guò)報(bào)價(jià)系統(tǒng)向市場(chǎng)監(jiān)測(cè)中心申請(qǐng)備案,并提交證券公司短期債募集說(shuō)明書(shū)等相關(guān)文件。市場(chǎng)監(jiān)測(cè)中心對(duì)備案材料進(jìn)行完備性核對(duì)。材料完備的,市場(chǎng)監(jiān)測(cè)中心自接受材料之日起10個(gè)工作日內(nèi)予以備案。市場(chǎng)監(jiān)測(cè)中心備案后,發(fā)行人或承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)可以通過(guò)報(bào)價(jià)系統(tǒng)向投資者定向披露發(fā)行信息。證券公司短期債在報(bào)價(jià)系統(tǒng)可以滾動(dòng)發(fā)行,可以一次備案、分期發(fā)行。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的試點(diǎn)期內(nèi),在備案完成后一年內(nèi)完成發(fā)行;逾期未發(fā)行的,應(yīng)當(dāng)重新備案。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)開(kāi)立募集資金專用賬戶,用于存放證券公司短期債募集的資金。
五、人數(shù)限制證券公司短期債發(fā)行或轉(zhuǎn)讓后,每期投資者人數(shù)不得超過(guò)200人,報(bào)價(jià)系統(tǒng)對(duì)導(dǎo)致證券公司短期債投資者超過(guò)200人的轉(zhuǎn)讓不予確認(rèn)。經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)面向投資者發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品參與證券公司短期債發(fā)行或轉(zhuǎn)讓的,作為單一合格投資者計(jì)算。
六、登記結(jié)算
證券公司短期債的登記結(jié)算由中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司和報(bào)價(jià)系統(tǒng)參照相關(guān)規(guī)則辦理。
七、轉(zhuǎn)讓安排
為增加債券流動(dòng)性,證券公司短期債可以采取協(xié)商成交、點(diǎn)擊成交、做市等報(bào)價(jià)系統(tǒng)認(rèn)可的方式在報(bào)價(jià)系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓;證券公司短期債可以進(jìn)行現(xiàn)貨交易及協(xié)議回購(gòu)。
八、投資者適當(dāng)性管理
證券公司短期債合格投資者僅限于機(jī)構(gòu)投資者。參與人可以通過(guò)報(bào)價(jià)系統(tǒng)直接轉(zhuǎn)讓或受讓證券公司短期債,符合投資者適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)的機(jī)構(gòu)、經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)及私募基金管理人面向投資者發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品等非參與人可以委托報(bào)價(jià)系統(tǒng)參與人轉(zhuǎn)讓或受讓證券公司短期債。發(fā)行人、承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)、代理投資者在報(bào)價(jià)系統(tǒng)認(rèn)購(gòu)和受讓證券公司短期債的參與人均應(yīng)當(dāng)建立完備的投資者適當(dāng)性制度。
九、信息披露 信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)通過(guò)報(bào)價(jià)系統(tǒng)向認(rèn)購(gòu)證券公司短期債的參與人進(jìn)行定向信息披露。代理投資者在報(bào)價(jià)系統(tǒng)認(rèn)購(gòu)、受讓證券公司短期債的參與人應(yīng)當(dāng)按照?qǐng)?bào)價(jià)系統(tǒng)相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則向被代理人披露信息。信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)確保在不同場(chǎng)所信息披露的時(shí)間、內(nèi)容保持一致。
十、投資者權(quán)益保護(hù)
發(fā)行人可以自主決定是否聘請(qǐng)受托管理人和受托管理人職責(zé),并在募集說(shuō)明書(shū)中說(shuō)明。發(fā)生對(duì)債券持有人權(quán)益有重大影響的事項(xiàng)時(shí),受托管理人可以召集債券持有人會(huì)議。證券公司短期債的投資者應(yīng)當(dāng)自行承擔(dān)債券相應(yīng)的投資風(fēng)險(xiǎn)。證券公司短期債發(fā)行人違約后,投資者可以采取訴訟、仲裁等爭(zhēng)議解決機(jī)制。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在募集說(shuō)明書(shū)中約定具體的解決爭(zhēng)議機(jī)制。
十一、自律管理
證券業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)證券公司短期債業(yè)務(wù)試點(diǎn)進(jìn)行自律管理。市場(chǎng)監(jiān)測(cè)中心對(duì)發(fā)行人、承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)、投資者適當(dāng)性管理義務(wù)人、代理投資者在報(bào)價(jià)系統(tǒng)認(rèn)購(gòu)或受讓證券公司短期債的參與人、信息披露義務(wù)人、短期的交易主體等違反報(bào)價(jià)系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則的行為采取不同的管理措施;具有證券業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員身份的參與人的違規(guī)行為由證券業(yè)協(xié)會(huì)采取自律懲戒措施;具有其他自律組織會(huì)員身份的參與人的違規(guī)行為,由證券業(yè)協(xié)會(huì)移交相關(guān)自律組織采取自律懲戒措施;違反法律、行政法規(guī)的,由證券業(yè)協(xié)會(huì)移交中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其他有權(quán)機(jī)構(gòu)依法查處。
上文即是證券公司短期公司債券試行辦法的全部?jī)?nèi)容。但是大家要注意的是,目前該試行辦法已經(jīng)被全面廢止不再適用,取而代之的是由中國(guó)證券協(xié)會(huì)制定的《報(bào)價(jià)系統(tǒng)非公開(kāi)發(fā)行公司債券業(yè)務(wù)指引》,如今短期公司債券在某些領(lǐng)域仍然占領(lǐng)者優(yōu)勢(shì)地位,對(duì)公司的發(fā)展乃至是國(guó)家的進(jìn)步都有著不可忽視的價(jià)值。
債券投資如何防范風(fēng)險(xiǎn)
私募債券是什么意思
可轉(zhuǎn)換債券是什么?
該內(nèi)容對(duì)我有幫助 贊一個(gè)
驗(yàn)證手機(jī)號(hào)
我已閱讀并同意《用戶服務(wù)協(xié)議》和《律霸隱私政策》
我們會(huì)嚴(yán)格保護(hù)您的隱私,請(qǐng)放心輸入
為保證隱私安全,請(qǐng)輸入手機(jī)號(hào)碼驗(yàn)證身份。驗(yàn)證后咨詢會(huì)派發(fā)給律師。
離職賠償金怎么算
2020-11-27房屋預(yù)售合同能抵押?jiǎn)?/p> 2020-11-13
子女不贍養(yǎng)老人判決后多久生效
2020-11-19找律師寫(xiě)合同多少錢(qián)
2021-01-24開(kāi)便利店需要辦理什么證件
2021-02-07原產(chǎn)地標(biāo)記與商標(biāo)的區(qū)別
2020-12-13前夫未經(jīng)授權(quán)代簽房屋租賃合同有沒(méi)有效
2021-03-03未成年人可成立特別累犯嗎
2021-02-16向中國(guó)請(qǐng)求送達(dá)文書(shū)的,請(qǐng)求書(shū)應(yīng)載明內(nèi)容
2021-01-18道路交通事故賠償司法解釋
2021-01-26無(wú)競(jìng)業(yè)限制但有保密條款是否應(yīng)該補(bǔ)償
2020-11-08派遣員工如何中止合同
2020-11-26廣告中說(shuō)明賠償屬于要約邀請(qǐng)嗎
2021-03-11繼承效力怎么規(guī)定
2020-11-28購(gòu)買(mǎi)期房時(shí)應(yīng)注意哪些問(wèn)題?
2020-11-25政府回購(gòu)房贈(zèng)與他人需要哪些材料
2021-01-14什么是單位集資房
2021-02-17員工連帶刑事責(zé)任怎么處理
2021-02-14第三人代為履行后怎么追償
2020-11-13貨物運(yùn)輸保險(xiǎn)有哪些特點(diǎn)
2021-02-27