一、股票發(fā)行與認(rèn)購的基本原則及要求
　　１、股票發(fā)行工作應(yīng)堅(jiān)持公開、公平、公正、高效、經(jīng)濟(jì)的原則，保證金融秩序穩(wěn)定和社會安定。
　　２、同次發(fā)行的股票只能采取一種發(fā)行方式。
　　３、股票發(fā)行還必須選擇有良好通訊和交通條件，一定數(shù)量的金融分支機(jī)構(gòu)（含證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)），有上海、深圳證券交易所會員機(jī)構(gòu)的金融業(yè)相對發(fā)達(dá)的城市。
　　４、股票發(fā)行方案經(jīng)新股發(fā)行公司所在省、自治區(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市政府證券管理部門批準(zhǔn)后，至少于新股發(fā)行前十個工作日由主承銷商報(bào)中國證監(jiān)會，經(jīng)審核同意后由地方證券管理部門和主承銷商組織實(shí)施。
　　５、地方政府應(yīng)成立股票發(fā)行領(lǐng)導(dǎo)小組，加強(qiáng)對股票發(fā)行工作的領(lǐng)導(dǎo)。
　　６、股票發(fā)行可繼續(xù)采用與儲蓄存款掛鉤方式，推薦采用上網(wǎng)定價(jià)方式，經(jīng)批準(zhǔn)也可以進(jìn)行上網(wǎng)競價(jià)發(fā)行的試點(diǎn)。各地如有更好的方式，可將方案報(bào)證監(jiān)會批準(zhǔn)后試行。

　二、與儲蓄存款掛鉤發(fā)行方式
　　１、與儲蓄存款掛鉤發(fā)行方式是指在規(guī)定期限內(nèi)無限量發(fā)售專項(xiàng)定期定額存單，根據(jù)存單發(fā)售數(shù)量、批準(zhǔn)發(fā)行股票數(shù)量及每張中簽存單可認(rèn)購股份數(shù)量的多少確定中簽率，通過公開搖號抽簽方式?jīng)Q定中簽者，中簽者按規(guī)定要求辦理繳款手續(xù)的新股發(fā)行方式。與儲蓄存款掛鉤方式按具體做法不同可分專項(xiàng)存單方式和全額存款方式兩種。
　　２、采用與儲蓄存款掛鉤發(fā)行方式，其存款期不得超過三個月，每股費(fèi)用成本不得超過０．１５元。發(fā)行收費(fèi)總額不得超過５００萬元。采用專項(xiàng)存單方式，繳款期滿后兩個工作日內(nèi)，主承銷商將所募資金劃入發(fā)行公司指定帳戶；采用全額存款方式搖號確定中簽者后兩個工作日內(nèi)，主承銷商將所募資金劃入發(fā)行公司指定帳戶。
　　３、采用與儲蓄存款掛鉤方式發(fā)行股票，投資者可以用現(xiàn)金或支票繳納認(rèn)購款。

　三、上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行方式
　　１、上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行方式是指主承銷商利用證券交易所交易系統(tǒng)，按已定發(fā)行價(jià)格發(fā)售股票的發(fā)行方式。
　　２、投資者應(yīng)在申購委托前把申購款全額存入與辦理該次發(fā)行的證券交易所聯(lián)網(wǎng)的證券營業(yè)部指定的帳戶。上網(wǎng)認(rèn)購期內(nèi)，投資者按委托買入股票的方式，以固定的發(fā)行價(jià)格，填寫委托單。一經(jīng)申報(bào)，不得撤單。
　　各證券營業(yè)部在申購日不得接受投資者以現(xiàn)金方式的申購委托。
　　每一帳戶申購委托不得少于１０００股。超過１０００股的必須是１０００股的整數(shù)倍。
　　３、為了方便投資者參與定價(jià)發(fā)行，證券營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)應(yīng)滿足新股民的開戶要求，按不少于１，０００股的申購金額為其開設(shè)資金帳戶。
　　４、定價(jià)發(fā)行具體處理原則如下：
　　（１）當(dāng)投資者申購量等于該次股票發(fā)行量時，按投資者的申購量認(rèn)購股票。
　　（２）當(dāng)投資者申購量少于該次股票發(fā)行量時，按投資者的申購量認(rèn)購股票后，余額部分按承銷協(xié)議處置。
　　（３）當(dāng)投資者的申購量超過該次股票發(fā)行量但申購戶數(shù)小于發(fā)行量的千分之一時，由交易主機(jī)自動按每１０００股確定為一個申報(bào)號，順序排號，然后通過搖號確定中簽帳戶的中簽數(shù)量。
　　（４）當(dāng)投資者在申購量超過該次股票發(fā)行量但申購戶數(shù)大于或等于發(fā)行數(shù)量的千分之一時，由交易主機(jī)按每一帳戶確定為一個申報(bào)號，順序排號，然后通過搖號確定中簽帳戶。每一中簽帳戶認(rèn)購１０００股。
　　５、采用上網(wǎng)定價(jià)方式發(fā)行股票，證券交易所在申購期（三個工作日）內(nèi)凍結(jié)所有投資者定價(jià)認(rèn)購的足額保證金，所凍結(jié)資金的利息歸發(fā)行公司所有。
　　６、申購結(jié)束當(dāng)天，證券交易所要對申報(bào)帳戶和證券商清算帳戶資金情況進(jìn)行核查，確定有效申購帳戶和數(shù)量，以及按戶數(shù)或按股數(shù)進(jìn)行配號，并將有效申購數(shù)據(jù)和配號記錄傳給各證券營業(yè)柜臺。
　　７、申購日后第二個工作日，主承銷商根據(jù)證券交易所提供的有效申購數(shù)據(jù)，按上述發(fā)行認(rèn)購原則確定股東名單及認(rèn)購數(shù)量，并公布發(fā)行結(jié)果，未認(rèn)購部分的款項(xiàng)隨即解凍；認(rèn)購部分款項(xiàng)及利息由證券交易所劃入主承銷商指定帳戶，主承銷商于次日將此款項(xiàng)劃入發(fā)行公司指定帳戶。
　　８、定價(jià)發(fā)行對投資者只按正常交易報(bào)單收取委托手續(xù)費(fèi)。主承銷商委托證券交易所按照發(fā)行總金額的千分之四提取發(fā)行費(fèi)用。證券交易所根據(jù)各參與定價(jià)發(fā)行證券營業(yè)柜臺的實(shí)際認(rèn)購量，將該筆費(fèi)用自動劃轉(zhuǎn)到各營業(yè)柜臺帳戶。
　　９、證券交易所應(yīng)按照中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的發(fā)行方案，充分做好上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行的準(zhǔn)備工作，保證上網(wǎng)發(fā)行期間電腦主機(jī)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)和通訊設(shè)備的正常運(yùn)行。同時，證券交易所和有關(guān)各方對于尚未公開的認(rèn)購結(jié)果負(fù)有保密義務(wù)。

　四、承銷機(jī)構(gòu)的有關(guān)職責(zé)
　　１、承銷機(jī)構(gòu)要在承銷及上市保存過程中，結(jié)合承銷業(yè)務(wù)對發(fā)行公司進(jìn)行輔導(dǎo)工作，以達(dá)到發(fā)行和上市的要求。
　　２、承銷機(jī)構(gòu)協(xié)助新股發(fā)行公司選擇股票發(fā)行方式，起草股票發(fā)行方案（含發(fā)行費(fèi)用預(yù)算表）。
　　３、股票發(fā)行前，承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》負(fù)責(zé)在指定報(bào)刊上刊登招股說明書概要和發(fā)行公告。發(fā)行公告須載明發(fā)行方式、時間、地點(diǎn)及有關(guān)事項(xiàng)。采用上網(wǎng)定價(jià)、上網(wǎng)競價(jià)發(fā)行方式發(fā)行股票的企業(yè)，至少于發(fā)行前五個工作日刊登發(fā)行公告。
　　４、在發(fā)售期內(nèi)，承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)在所在發(fā)售網(wǎng)點(diǎn)張貼或以其他形式公告招股說明書和發(fā)行公告，同時，主承銷商應(yīng)將每天的發(fā)行進(jìn)展情況報(bào)告證監(jiān)會。承銷活動中出現(xiàn)重大問題時，應(yīng)立即向證監(jiān)會報(bào)告。
　　５、股票發(fā)行結(jié)束后，主承銷商應(yīng)立即公布發(fā)行結(jié)果，并于１５個工作日內(nèi)以書面形式將發(fā)行情況報(bào)告證監(jiān)會，并抄報(bào)地方證券管理部門。
　　６、承銷機(jī)構(gòu)在承銷過程中如違反上述規(guī)定和有關(guān)法規(guī)，依情節(jié)輕重給以處罰直至取消股票承銷資格。