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對(duì)于公司而言，公司的發(fā)展過(guò)程中往往欠缺資金，那么發(fā)行公司債券是融資的一條途徑，對(duì)于百姓而言，購(gòu)買公司債券也是理財(cái)?shù)囊粭l途徑，而對(duì)于國(guó)家而言，必須對(duì)公司債券的發(fā)行進(jìn)行審核，否則很有可能導(dǎo)致社會(huì)經(jīng)濟(jì)混亂。律霸網(wǎng)的編輯將在本文中為大家講述公司債券審核流程等相關(guān)知識(shí)。

一、定義

公司債券是指公司依照法定程序發(fā)行的，約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。公司債券是公司債的表現(xiàn)形式，基于公司債券的發(fā)行，在債券的持有人和發(fā)行人之間形成了以還本付息為內(nèi)容的債權(quán)債務(wù)法律關(guān)系。因此，公司債券是公司向債券持有人出具的債務(wù)憑證。

二、發(fā)行條件

證券法第十六條 公開(kāi)發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

(一)股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣三千萬(wàn)元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣六千萬(wàn)元;

(二)累計(jì)債券余額不超過(guò)公司凈資產(chǎn)的百分之四十;

(三)最近三年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券一年的利息;

(四)籌集的資金投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策;

(五)債券的利率不超過(guò)國(guó)務(wù)院限定的利率水平;

(六)國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他條件。

三、公司債券審核工作流程簡(jiǎn)介

1、公司債券行政許可分為面向公眾投資者和面向合格投資者兩種情形，其中前者適用一般程序，后者適用簡(jiǎn)易程序。

2、一般程序包括受理、審核、反饋、行政許可、期后事項(xiàng)五個(gè)環(huán)節(jié)。

(1)受理環(huán)節(jié)：受理部門接收材料后轉(zhuǎn)公司債券部，債券部進(jìn)行形式審查，材料齊備，符合受理?xiàng)l件的，通知受理部門受理，需要補(bǔ)正的，要求補(bǔ)正，未按要求補(bǔ)正或者補(bǔ)正材料不符合要求的，通知受理部門作出不予受理決定。

(2)審核環(huán)節(jié)：受理后，確定審核人員，并從財(cái)務(wù)、非財(cái)務(wù)進(jìn)行審核，同時(shí)啟動(dòng)誠(chéng)信檔案查詢程序。審核工作遵循雙處雙審、書面反饋、集體討論的原則。

(3)反饋環(huán)節(jié)：審核人員提出初審意見(jiàn)，反饋會(huì)集體討論，集體確定反饋意見(jiàn)，受理部門通知發(fā)行人。受理材料至反饋意見(jiàn)期間為靜默期，發(fā)行人不得與審核人員聯(lián)系問(wèn)詢。反饋意見(jiàn)發(fā)出后，發(fā)行人可在規(guī)定時(shí)間與審核人員進(jìn)行溝通，見(jiàn)面溝通的，債券部必須2人出席。

(4)行政許可環(huán)節(jié)：審核專題會(huì)集體討論審核意見(jiàn)，包括通過(guò)、有條件通過(guò)(據(jù)說(shuō)已刪除此意見(jiàn))、不予通過(guò)。如有重大問(wèn)題，可二次反饋。簽批程序結(jié)束后，予以核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)，審結(jié)發(fā)文。發(fā)行人領(lǐng)取批文后可啟動(dòng)發(fā)行工作。

(5)期后事項(xiàng)。對(duì)于發(fā)行人和主承銷商領(lǐng)取批文后發(fā)生重大事項(xiàng)(簡(jiǎn)稱“期后事項(xiàng)”)的，發(fā)行人及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)按規(guī)定向公司債券監(jiān)管部提交期后事項(xiàng)材料，對(duì)該事項(xiàng)是否影響發(fā)行條件發(fā)表明確意見(jiàn)。審核人員按要求及時(shí)提出處理意見(jiàn)，需提交審核專題會(huì)重新審議的，按照相關(guān)規(guī)定履行內(nèi)部工作程序。

3、簡(jiǎn)易程序包括交易場(chǎng)所預(yù)審、受理、簡(jiǎn)化審核程序、行政許可決定四個(gè)環(huán)節(jié)。

(1)受理環(huán)節(jié)。發(fā)行人在交易場(chǎng)所預(yù)審?fù)夂笳较蛑袊?guó)證監(jiān)會(huì)提交發(fā)行申請(qǐng)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)通過(guò)交易場(chǎng)所接收并受理。

(2)簡(jiǎn)化審核程序。申請(qǐng)受理后，公司債券監(jiān)管部以交易場(chǎng)所上市(掛牌)審核意見(jiàn)為基礎(chǔ)簡(jiǎn)化核準(zhǔn)程序。

(3)行政許可決定。中國(guó)證監(jiān)會(huì)履行核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)公司債券發(fā)行行政許可的簽批程序后，審結(jié)發(fā)文。發(fā)行人到交易場(chǎng)所領(lǐng)取核準(zhǔn)發(fā)行批文后，無(wú)重大事項(xiàng)或已履行完重大事項(xiàng)程序的，可按相關(guān)規(guī)定啟動(dòng)發(fā)行。

本文著重為大家講述了公司債券審核流程，同時(shí)也介紹了定義、發(fā)行條件等相關(guān)知識(shí)。我們可以得知，要想發(fā)行公司債券，公司本身必須在資本、盈利能力等方面踏入一定的門檻，然后就是依照公司債券面向群體的不同，通過(guò)一系列的國(guó)家審核流程。對(duì)于公司債券發(fā)行的審核是政府對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的宏觀調(diào)控手段之一，能夠有效預(yù)防多重風(fēng)險(xiǎn)，保障多方利益。

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