交易風(fēng)險(xiǎn)是指已達(dá)成協(xié)議但尚未結(jié)算的外幣交易因匯率變動(dòng)而產(chǎn)生外匯損益的可能性。它衡量特定匯率變動(dòng)導(dǎo)致外匯損益的可能性。它衡量特定匯率變化對(duì)約定外幣交易價(jià)值的可能影響，交易風(fēng)險(xiǎn)管理方法包括：

（1）遠(yuǎn)期市場(chǎng)對(duì)沖

通過(guò)簽署協(xié)議，利用遠(yuǎn)期外匯市場(chǎng)防止匯率變化可能造成的損失對(duì)沖遠(yuǎn)期外匯合約，從而達(dá)到套期保值的目的。遠(yuǎn)期外匯合同反映了一種合同關(guān)系，即要求一方在未來(lái)特定日期以確定的匯率向另一方交付一定金額的某種貨幣，以換取另一種貨幣的特殊金額。至于履行合同的資金來(lái)源，可以是現(xiàn)有的或業(yè)務(wù)上的應(yīng)收款項(xiàng)，也可以是沒(méi)有資金的，必要時(shí)可以在即期外匯市場(chǎng)購(gòu)買。通過(guò)遠(yuǎn)期市場(chǎng)套期保值，我們可以得到完全確定的現(xiàn)金流量值，但它可能不是最大值。使用遠(yuǎn)期市場(chǎng)套期保值的前提是必須有遠(yuǎn)期外匯市場(chǎng)。在現(xiàn)實(shí)世界中，任何貨幣都沒(méi)有遠(yuǎn)期外匯市場(chǎng)（2）貨幣市場(chǎng)套期保值

在貨幣市場(chǎng)上通過(guò)短期借款建立匹配或抵銷債權(quán)債務(wù)，以抵消外幣應(yīng)收款和應(yīng)付款涉及的匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。貨幣市場(chǎng)套期保值與遠(yuǎn)期市場(chǎng)套期保值密切相關(guān)，還涉及合同和履行合同的資金來(lái)源。然而，這是一份簽訂的貸款協(xié)議，即尋求貨幣市場(chǎng)對(duì)沖的公司需要從一個(gè)貨幣市場(chǎng)借入一種貨幣，在即期外匯市場(chǎng)將其轉(zhuǎn)換為另一種貨幣，然后投資于另一個(gè)貨幣市場(chǎng)。至于履行合同的資金來(lái)源，無(wú)非是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的應(yīng)收賬款或無(wú)資金來(lái)源。必要時(shí)，可在即期外匯市場(chǎng)購(gòu)買。如果屬于前者，則貨幣市場(chǎng)套期保值被“覆蓋”；如果屬于后者，貨幣市場(chǎng)套期保值就不是套期保值，仍然存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。貨幣市場(chǎng)套期保值包括兩個(gè)貸款交換和投資過(guò)程（即借貸）和兩個(gè)貨幣市場(chǎng)。其套期保值機(jī)制在于兩個(gè)貨幣市場(chǎng)之間的利率差與遠(yuǎn)期匯率上升（貼現(xiàn)）之間的關(guān)系。（3）期權(quán)市場(chǎng)套期保值根據(jù)外匯匯率變化趨勢(shì)的預(yù)測(cè)，在外匯期權(quán)市場(chǎng)中，買入看漲期權(quán)或賣出期權(quán)，坐視外匯市場(chǎng)的變化，決定行使或放棄期權(quán)，以達(dá)到保值和盈利的目的。由于期權(quán)賦予買方的是權(quán)利而不是義務(wù)，因此當(dāng)匯率改變?yōu)楝F(xiàn)有利潤(rùn)時(shí)，買方行使期權(quán)，當(dāng)匯率不利時(shí)，買方放棄期權(quán)，以便坐著觀望天空，確保收入底線，期望無(wú)限利潤(rùn)。如果跨國(guó)公司無(wú)法確定未來(lái)現(xiàn)金流是否發(fā)生或何時(shí)發(fā)生，期權(quán)市場(chǎng)套期保值是最理想的套期保值工具